当市场繁荣时，以低于买入价的价格出售股票几乎是不可能的。然而，由于我们永远无法确定市场在任何时候会做什么，我们不能忘记在任何市场条件下，一个多元化的投资组合的重要性。
对于制定一种可以在熊市中控制潜在损失的投资策略，投资界所宣扬的理念与房地产市场对买房的理念是一样的：“位置，位置，位置。”简而言之，你永远不应该把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。这是多元化概念的核心论点。
继续阅读，了解为什么多样化对您的投资组合如此重要，以及帮助您做出明智选择的五个技巧。
概要
- 警告投资者不要把所有的鸡蛋（投资）放在一个篮子里（证券或市场），这是多元化概念的核心论点。
- 为了实现投资组合多元化，需要寻找相关性较低或为负相关性的资产类别，这样，如果一种资产类别下跌，另一种资产类别就会抵消其影响。
- ETF 和共同基金是选择资产类别以实现投资组合多样化的简单方法，但必须注意隐性成本和交易佣金。
什么是多样化？
多元化是许多理财规划师、基金经理和个人投资者的战斗口号。这是一种将不同投资融合到一个投资组合中的管理策略。多元化背后的理念是，多种投资将产生更高的回报。它还表明，通过投资不同的投资工具，投资者将面临更低的风险。
帮助实现投资组合多元化的 5 种方法
多元化并不是一个新概念。事后看来，我们可以坐下来批评一下市场在互联网泡沫破裂、经济大衰退以及新冠疫情期间开始衰退时的波动和反应。
我们应该记住，投资是一门艺术，而不是下意识的反应，因此，在多元化成为必需之前，就应该通过多元化投资组合进行有纪律的投资。当普通投资者对市场做出“反应”时，80% 的损失已经造成。在这里，比起大多数地方，进攻才是最好的防守，而多元化投资组合加上五年以上的投资期限可以抵御大多数风暴。
以下有五点建议可以帮助你实现多元化：
1. 传播财富
股票可能很棒，但不要把所有的钱都投入一只股票或一个行业。考虑通过投资一些你了解、信任甚至在日常生活中使用的公司来创建自己的虚拟共同基金。
但股票并不是唯一需要考虑的因素。您还可以投资大宗商品、交易所交易基金(ETF) 和房地产投资信托(REIT)。不要只局限于自己的本土。要放眼全球，放眼全球。这样，您就可以分散风险，从而获得更大的回报。
人们会争辩说，投资于你了解的领域会让普通投资者过于偏向散户，但了解一家公司，或使用其商品和服务，对这一领域来说是一种健康、有益的方法。
不过，不要陷入过度投资的陷阱。确保你的投资组合是可控的。如果你真的没有时间或资源来跟上，投资 100 种不同的投资工具是没有意义的。尽量将自己限制在 20 到 30 种不同的投资上。
2. 考虑指数或债券基金
您可能要考虑将指数基金或固定收益基金添加到组合中。投资跟踪各种指数的证券是您的投资组合的绝佳长期多元化投资。通过添加一些固定收益解决方案，您可以进一步对冲投资组合以抵御市场波动和不确定性。这些基金试图匹配广泛指数的表现，因此它们不是投资于特定行业，而是试图反映债券市场的价值。
这些基金通常收费较低，这也是另一个好处。这意味着您可以赚到更多的钱。由于运营这些基金所需的成本较低，因此管理和运营成本极低。
指数基金的一个潜在缺点可能是其被动管理的性质。虽然不干预式投资通常成本较低，但在效率低下的市场中，它可能不是最佳选择。例如，主动管理在固定收益市场中可能有益，尤其是在经济困难时期。
3. 继续建立你的投资组合
定期增加投资。如果您有 10,000 美元的投资，请使用平均成本法。这种方法有助于平滑市场波动造成的高峰和低谷。该策略背后的理念是通过在一段时间内投资相同金额来降低投资风险。
使用平均成本法，您可以定期将资金投入指定的证券投资组合。使用此策略，您可以在价格低时购买更多股票，价格高时购买更少股票。
4. 知道何时退出
买入并持有和平均成本法都是不错的策略。但仅仅因为你的投资处于自动运行状态并不意味着你应该忽视其中的作用力。
随时关注您的投资，并随时了解整体市场状况的任何变化。您需要了解您投资的公司的情况。通过这样做，您还可以知道何时止损、出售并转向下一个投资。
5. 密切关注佣金
如果您不是交易型的人，请了解您支付的费用能带来什么。有些公司收取月费，而有些公司则收取交易费。这些费用肯定会累积起来，蚕食您的利润。
了解您支付的费用和您得到的回报。请记住，最便宜的选择并不总是最好的。随时了解您的费用是否有任何变化。
如今，许多在线经纪商已将许多股票和 ETF 交易的佣金降至 0 美元，因此这一点不再那么令人担忧。然而，交易共同基金、流动性较差的股票和另类资产类别仍会经常收取费用。
我为什么要多元化？
多元化有助于投资者避免“把鸡蛋都放在一个篮子里”。其理念是，如果某只股票、某个行业或某个资产类别下跌，其他股票、某个行业或某个资产类别可能会上涨。如果所持有的证券或资产彼此之间没有紧密关联，情况尤其如此。从数学上讲，多元化可以降低投资组合的整体风险，而不会牺牲其预期收益。
指数基金是否具有良好的多元化特征？
根据定义，指数基金或 ETF会复制某些指数。根据哪个指数，其多元化程度可能高于其他指数。例如，标准普尔 500 指数有 500 多个股票成分，而道琼斯工业平均指数只有 30 个，因此多元化程度远不及标准普尔 500 指数。即使您拥有标准普尔 500 指数基金，它也不一定是一个多元化的投资组合，因为您还应该包括其他低相关性资产类别，包括债券，但也应该适度配置大宗商品、房地产和另类投资等。
我可以过度分散投资组合吗？
是的。如果在投资组合中添加新投资会增加其总体风险和/或降低其预期回报（而不会相应地降低风险），则不符合多元化的目标。当投资组合中已经有理想数量的证券，或者您正在添加密切相关的证券时，往往会发生这种“过度多元化”。
如何衡量投资组合风险？
分散化投资组合的风险通过其收益总标准差来衡量。标准差越大，其预期风险越大。
归纳总结
投资可以而且应该充满乐趣。它可以具有教育意义、信息量大且回报丰厚。通过采取自律的方法并运用多元化、买入并持有和美元成本平均策略，即使在最糟糕的时期，您也会发现投资回报丰厚。