63 系列与 65 系列与 66 系列：概述

当一个人准备进入投资专业人士的世界时，他们必须参加并通过资格考试。通常，在个人准备好在他们的职业中充分发挥作用之前，必须成功通过多项考试。

一旦准注册代表通过了第一次“内核”考试——通常是金融业监管局(FINRA)系列 6或系列7——至少还有一个障碍是系列 63、65或66 。许多人心中的一个问题是，“我需要通过哪一个？”在本文中，我们将向您展示如何自己回答这个问题。

查看我们的65系列和 63系列免费学习指南。

63系列

在大多数州，新注册代表必须（至少）通过 Series 63 才能满足州法律注册要求。系列 63（正式称为统一证券代理人州法律考试）由 60 个问题组成。考试时间限制为 75 分钟。该考试侧重于美国境内的人员和证券注册以及证券行业的道德规范。

为了在系列 63 上达到及格状态，受访者必须正确回答 60 道问题中的 43 道或得分 72%。该考试创建于 1979 年，费用为 147 美元。根据 NASAA 的说法，从技术上讲，63 系列有 65 个问题，但是，“在考试的 65 个问题中，60 个将计入最终分数。其余五个问题正在预先测试，可能会包含在操作题库中. 这些问题可能出现在考试中的任何地方，并且没有被识别出来。”

NASAA 还为考生提供 63 系列的学习指南。您可以在该组织的网站上访问该指南。

65系列

NASAA 为测试希望提供收费投资咨询服务的个人的能力而创建的第一个考试是 Series 65。当时，它主要关注《统一证券法》、NASAA 修正案和证券行业的道德实践.

Series 65 考试经历了巨大的变化，于 2000 年生效。长期以来，它一直是一个 75 个问题的考试，主要关注州证券法（统一证券法）和道德，但现在变成了一个 130 个问题的“能力考试”，具有时间限制为 180 分钟。与 Series 63 一样，Series 65 考试也包含实验题，每次考试都会包含 10 道题。要通过考试，考生必须正确回答 130 道题中的 94 道 (72%)。

除了有关美国和道德的问题外，65 系列考试还包括有关经济学、投资工具、投资策略、分析和道德等主题的问题。

目前，参加系列 65 的大多数人要幺是未通过系列 7 普通证券代表考试的证券专业人士，要幺是希望从事金融服务行业相关领域的人士，例如会计师。提供费用投资建议。这当然包括那些为投资咨询公司工作并希望成为 IAR 的人。

66 系列

66 系列考试相对较新。它是 NASAA 应经纪交易商和其他金融服务公司的要求而创建的。它本质上是系列 63 和系列 65 的组合，但由于参加考试的先决条件是成功完成系列 7 考试，因此它不包括作为系列 65 很大一部分的产品、分析和策略问题. 66 系列测试是计入考生分数的 100 个问题和 10 个预测试问题。考试时间限制为 150 分钟。要通过考试，考生必须正确回答 73 题（73%）。

为避免与系列 7 重叠，NASAA 组建了一个证券行业专家委员会，以消除系列 66 中与系列 7 中的问题重复的问题。因此，大多数人认为系列 66 考试是“更容易”的测试。与 Series 65 一样，它将使个人有资格担任 IAR，并且满足美国对州注册的要求。请注意，候选人可以按任何顺序参加 66 或 7，但必须完成两者才能注册。

特别注意事项

所有这三项考试均由北美证券管理员协会(NASAA) 创建，并根据该组织的合同由 FINRA（前身为NASD ）管理。

NASAA，顾名思义，是一个证券管理员组织。 “管理员”一词是一个通用名称，用于表示负责在一个州运行《统一证券法》的人。在各个州，此人被称为“专员”、“董事”或“证券国务秘书”。

NASAA 作为一个组织，实际上早于主要的联邦证券法，例如1933 年的《证券法》和 1934 年的《证券交易法》。它于 1919 年在堪萨斯州成立，并在此后不久首次努力使各州的证券法标准化。该组织的目标包括保护公众，并起草了示范法。各个州可以通过这些法律来防止欺诈和登记参与证券业务的人员。

堪萨斯州最高法院的一位法官在证券监管初期被引述说，人们正在进入他的州并出售没有比“这么多英尺的蓝天”更实质的计划。因此，统一证券法通常被称为“蓝天法”。

IAR 和投资提供者

投资顾问代表(IAR) 是投资顾问雇用的个人，他们向客户提出建议或以其他方式提供财务或投资建议。 IAR 与投资咨询公司的关系类似于为经纪交易商工作的代理人。

NASAA 从 1997 年起就该主题签署的谅解备忘录(MoU) 涉及联邦管辖的投资顾问（一家在 SEC 注册的公司）和为该公司工作的投资顾问代表。

“如果投资顾问在美国证券交易委员会注册，各州可能不要求投资顾问或其受监管人员的注册、许可或资格，除非各州可以许可、注册或以其他方式获得具有地位的投资顾问代表的资格。位于该州的企业。”

本谅解备忘录参考了 1966 年国家证券市场改进法案(NSMIA)，并列出了对 IAR 人员进行测试的要求。为了避免代价高昂的处罚，投资咨询公司必须确保其 IAR 注册正确。

在 IAR 满足注册要求后，他们必须通过适当的考试才能提供任何客户财务建议。各州的要求在这一点上有所不同，但是，在大多数情况下，IAR 必须同时通过 63 系列和 65 系列或 66 系列考试以及 7 系列考试。

63 系列、65 系列或 66 系列常见问题解答

参加 63 系列、65 系列和 66 系列考试需要多长时间？

虽然考生的学习需求会有所不同，但许多专门从事 63 系列考试的公司建议为这些考试投入 30 到 50 小时的学习时间。由于 65 和 66 系列考试时间较长，许多人建议花 80 到 100 个小时来学习。

通过 65 系列或 66 系列考试更难吗？

虽然这些考试的通过/失败率未公开，但许多人认为 66 系列考试比 65 系列考试更难，因为它更长。系列 65 包含 130 个问题，而系列 66 只有 100 个。

与系列 7 相比，65 系列允许您做什么？

Series 65 使金融专业人士能够为客户提供投资建议和分析。如果专业人士希望出售打包投资产品或买卖证券，他们必须通过系列 7。

综述

通过 63 系列考试以在州内注册是所有注册代表的要求。希望成为 IAR 的人必须通过 Series 66 和 Series 7。Series 66 相当于同时参加 Series 63 和 Series 65。如果个人还没有 Series 7 并希望成为 IAR，则 Series 65 是 NASAA 的能力考试。

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