系列 11 是什么？
Series 11 是一种证券许可证，允许持有人提供证券报价并接受未经请求的客户订单执行。系列 11 也称为助理代表 - 订单处理考试 (AR)，由金融业监管局(FINRA) 管理。 2018 年，FINRA 停用了 Series 11 许可证。
该许可证适用于从经纪自营商客户处获取并输入未经请求的客户订单以执行的经纪销售助理。但是，它不允许他们接受市政证券或直接参与计划的订单。参加考试没有先决条件，但考生必须先在 FINRA 注册。
重点
- Series 11 是由金融业监管局 (FINRA) 颁发的证券许可证，允许经纪商提供证券报价并接受未经请求的客户订单执行。
- 该许可证专门适用于接受并输入客户主动订单的经纪销售助理。
- 执照和考试的正式名称是“助理代表 - 订单处理考试”。
- Series 11 许可证的考试由 50 道多项选择题组成，时长 60 分钟，需要 70% 的及格率。
- 禁止接受市政证券和直接参与计划的订单。
- 2018 年，FINRA 取消了 Series 11 考试和相应的许可证，现在要求销售代表完成 Series 7 考试和 SIE 考试。
- 与 Series 11 相关的更大、更成熟的金融机构一直并且仍然需要 Series 7。
了解系列 11
系列 11 涵盖与 FINRA 成员公司相关的人员，他们接受公众的电话或其他通讯，以提供当前的证券报价和接受未经请求的客户证券订单（上述市政证券和直接参与计划除外）提交给会员的正常订单执行操作。未经请求的订单是经纪人没有向客户提出建议，而是客户自己要求的订单。
根据 FINRA，助理代表 - 订单处理注册人“只能在会员的场所执行上述任务，必须在适当注册的委托人的直接监督下，并且不得因交易的数量或规模。”
Series 11 许可证实际上是Series 7的缩短版本，大型金融机构一直需要并且仍然需要其销售代表才能获得。这通常与66 系列一起完成。因此，Series 11 被淘汰，现在销售代表必须完成 Series 7 和SIE 考试。
系列 11 禁止活动
助理代表订单处理注册人被禁止进行以下活动：
- 双重注册为代表或委托人
- 提供投资建议或意见
- 提出建议
- 代表公司在证券市场进行交易
- 接受或开设新账户
- 对潜在客户进行资格预审
- 影响市政证券交易
- 在直接参与计划中进行交易
系列 11 结构和内容
系列 11 考试由 50 道评分的多项选择题组成。考生有 60 分钟的时间完成考试，考试费用为 80 美元。及格分数为 70%。猜测不会受到惩罚，因此鼓励考生努力回答每一个问题。测试分为以下几个部分：
- 第 1 部分：证券类型（10 个问题）
- 第 2 部分：客户帐户和订单（24 个问题）
- 第 3 部分：证券市场（5 个问题）
- 第四节：证券行业法规（11题）
考试完成后，考生将收到一份关于他们表现的逐节信息细分，以及他们的总分。由于是闭卷考试，考生不得在考试期间使用任何参考资料。考试的问题根据新规定或对现有规定的修订而变化，因此鼓励考生及时了解潜在的发展。