作为投资银行代表的入门级职位的申请人需要通过 79 系列考试。除了证券行业基础 (SIE) 考试外，该考试是获得工作注册的必要步骤。这两项测试均由金融业监管局 (FINRA) 管理。
Series 79 被认为是 Series 7 考试的轻量级版本，但不要被愚弄，因为它看似困难。继续阅读以了解有关 79 系列考试的更多信息，包括先决条件、您需要通过的内容以及考试的细分。
摘要
- 金融业监管局要求想要在投资银行工作的金融专业人士必须通过 79 系列考试。
- 考生必须由 FINRA 成员赞助才能参加考试。
- 该考试是一项多项选择题，有 75 道题，涵盖的主题包括债务和股权发行、并购和财务重组。
- 考试时间为 150 分钟，在计算机上进行。
- 及格分数为 73% 及以上。
专注于投资银行
Series 7是所有金融专业人士的要求，包括那些想在 2009 年之前成为投资银行家的人。投资银行只是 Series 7 考试的一小部分，其中大部分与零售证券公司的职能和服务更相关.投资银行委员会在进行工作分析后，就与该领域工作人员相关的主要职责、工作职能和任务达成一致。这允许进行更改。
证券交易委员会(SEC) 于 2009 年批准了新的79 系列考试。该考试也称为投资银行代表资格考试，通常被称为有限代表投资银行家考试，因为它是为入门而设计的 -级别的投资银行家。
有些特定的金融领域可能需要 79 系列许可证。 FINRA 规则 1220(b)(5) 定义了不同类型的代表类别，第 (i) 节有限代表-投资银行对这些领域进行了详尽的解释。
系列 79 考试先决条件
系列 79 考试作为代表考试满足系列 24的先决条件。由于考试侧重于投资银行业务，如果考生仅通过了 79 系列考试，则 24 系列一般证券负责人仅限于投资银行监管职责。
测试人员通常需要 Series 79 注册，即使他们已经拥有 Series 7。这是唯一可以使用 Series 79 而不是 Series 7 作为先决条件的情况之一。考生可能需要 Series 79 才能工作关键领域，包括债务、股权或并购 (M&A) 。
债务或股票发行
公司在需要筹集资金时有多种选择。除了从金融机构借款外，他们还可以发行债务或股票发行：
可能需要系列 79 的债务或股权活动包括：
- 债券和股票发行中的证券定价
- Origination ，涉及股权资本市场和债务资本市场
- 承保
- 营销
- 结构化
- 辛迪加
- 管理产品的分配和稳定活动
并购 (M&A) 和重组
咨询服务是投资银行家角色中非常重要的一部分，尤其是在并购时。并购是指公司或资产的合并。这可以通过许多金融交易来实现。在此类别下可能需要 79 系列的一些职责包括：
系列 79 例外
有限参与投资银行活动的专业人士可能不需要系列 79 注册。但是，在某些工作中，新员工在不同的业务领域和部门之间轮换以进行培训是有一定的余地的。这些金融专业人士在培训期间通常有六个月的宽限期。有关豁免的完整指南，请查看 FINRA 规则 1230。
实际考试
在参加考试之前会提供有关考试的教程。考试由 75 道选择题组成，在个人电脑上完成。每个考生的考试包括 10 道附加问题，这些问题不计入考生的分数。
考生有 150 分钟的时间完成考试。结果可在考试后立即作为及格或不及格的成绩提供，并详细列出考生在每个部分的表现。个人需要正确回答 73% 的问题才能获得及格分数。
考生必须由 FINRA 成员赞助才能参加考试。资格要求包括参加适当的资格考试。个人必须通过 79 系列和 SIE 考试才能使应试者注册。
您无需同时参加 79 系列和 SIE 考试。
测试部分
考试分为三个部分。额外的 10 个问题是随机分布的，因此没有被识别出来。
数据的收集、分析和评估
这是最大的部分，共 37 道题，占考试的 49%。它包括识别相关数据并知道在哪里可以找到它。例如，您可能需要知道关于董事受益所有权的委托书表格 14A或表格 4s中的内容。
本节还介绍了与各个部门和客户的沟通，使用指标和比率，并分析趋势以评估您在公司和行业数据中发现的内容。
还测试考生对本节中尽职调查活动的理解，例如买卖双方的监管要求。
承销/新融资、发行和证券登记
这部分有 20 个问题，占测试的 27%。
它处理提交和登记证券的规定。这包括招股说明书等表格，以及规则和所需的财务报表。
本节还涵盖营销材料的分发和任何相关规则。
并购、要约收购和财务重组
这部分总共有 18 个问题，约占考试的 24%。
这部分考试涵盖的一些问题与买方和卖方交易、公平意见以及 SEC 规则和法规有关。它还测试候选人对要约收购规定和财务重组的了解。
所有关于投资银行系列 79 考试常见问题解答
79系列比7系列更容易吗？
Series 79 和 Series 7 是希望获得 FINRA 注册的金融专业人士要求的两项不同考试。虽然所有证券代表在入门级都需要系列 7，但对于任何想成为入门级投资银行家的人来说，系列 79 考试都是必需的。 Series 79 考试有 75 个问题，需要 2.5 小时，而 Series 7 由 125 个问题组成，需要 3 小时 45 分钟才能完成。
79系列有多难通过？
Series 79 考试比证券业基础考试更难。 SIE 考试通常被认为是入门考试，而 Series 79 涉及的概念可能更复杂，这些概念可能是那些需要更高程度的投资银行业技能的人所需要的。
您如何准备 79 系列考试？
您可以参加许多 79 系列预备课程，以便为考试做好准备。这些课程为您提供可以参加的学习材料和练习测试。其中许多都是收费的，从 200 美元到 300 美元不等。
谁需要参加 79 系列考试？
希望成为入门级投资银行家的金融专业人士必须参加（并通过）79 系列考试。考生还必须通过证券行业基础考试才能获得注册，但考试不需要同时参加。
归纳总结
任何希望在金融业履行某些职责的人都必须成为金融业监管局的注册代表。为了注册，个人必须通过某些考试。考试类型取决于他们寻求的职位类型。想要成为入门级投资银行家的专业人士必须通过 79 系列考试以及另一项考试——证券业基础考试。 Series 79 测试个人在多个领域的知识和技能，包括债务和股票发行，以及要约收购、并购、新融资和财务重组。