什么是股东权益（SE）？
股东权益（SE）一词是指公司的净资产或如果公司在偿还所有债务后清算，将返还给股东的总金额。因此，SE 是所有者在所有债务清偿后对资产的剩余索取权。股东权益等于公司的总资产减去总负债。留存收益是股东权益的一部分，任何投资于公司的资本也是如此。该指标允许分析师和投资者确定与公司相关的财务比率的价值，为他们提供做出更好、更明智的投资决策的工具。
摘要
- 股东权益是总资产减去总负债后所有者的债权。
- 您可以通过将公司资产负债表中的所有资产和所有负债相加来计算股东权益。
- 正股东权益意味着公司拥有足够的资产来支付其负债，但如果为负，则公司的负债超过其资产。
- 留存收益是股东权益的一部分，是未作为股息支付给股东的净收益的百分比。
- 股东权益让分析师和投资者清楚地了解公司的财务状况。
了解股东权益 (SE)
如上所述，股东权益代表公司与其所有者直接相关的资本总额。这意味着它是所有者投资的总金额。如果公司需要清算，SE 是在所有其他债务都还清后将退还给这些所有者的金额。
计算公司股东权益所需的所有信息都可以在其资产负债表中找到。您可以使用以下公式计算公司的总 SE：
股东权益=总资产-总负债
这个公式也被称为会计等式或资产负债表等式。资产负债表是会计等式的基础。因此，计算股东权益的步骤如下：
总资产包括流动资产和非流动资产。流动资产可以在一年内转换为现金，如现金、应收账款、存货等。长期资产是指一年内不能变现或消耗的资产。这些资产包括投资；财产、厂房和设备(PPE) 以及专利等无形资产。
负债总额包括流动负债和长期负债。流动负债是通常在一年内到期偿还的债务。这包括应付账款(AP) 和任何未缴税款。长期负债是在超过一年的期限内到期偿还的义务。公司可能在此类别下有应付债券、租赁和养老金义务。
股东权益也称为股东权益、股东权益或股东权益。
正股东权益与负股东权益
SE 可以是负的也可以是正的。负 SE 意味着公司的负债超过其资产。如果它是正数，则该公司有足够的资产来支付其负债。如果一家公司的股东权益仍然为负，则被视为资产负债表破产。
留存收益是股东权益的一部分，是未作为股息支付给股东的净收益的百分比。留存收益不应与现金或其他流动资产相混淆。这是因为多年的留存收益可用于支出或任何资产类型来发展业务。但请记住，股东权益与清算价值不同。在清算中，实物资产价值降低，并且存在其他异常情况。
这就是为什么许多投资者将股东权益为负数的公司视为风险或不安全的投资。仅股东权益并不是公司财务状况的明确指标。如果与其他工具和指标结合使用，投资者可以准确分析组织的健康状况。
对于某些目的，例如股息和每股收益(EPS)，而不是股东权益，已发行和流通的股票是更相关的衡量标准。该衡量标准不包括库存股，库存股代表公司本身拥有的股票。
股东权益示例
这是一个假设的例子来展示股东权益是如何运作的。假设 ABC 公司的总资产为 260 万美元，总负债为 920,000 美元。在这种情况下，ABC 公司的股东权益为 168 万美元。
真实世界的例子
现在让我们看一些现实世界的例子，特别是世界上最大的两家软饮料公司：
- 尽管 COVID-19 大流行带来了经济挑战，但百事公司 ( PEP ) 报告的股东权益在 2020 至 2021财年期间有所增加。根据公司的资产负债表，2021 年归属于股东的权益为 160.4 亿美元，而 2020 年为 134.5 亿美元。这个数字代表普通股股东的股东权益。
- 百事可乐最大的竞争对手可口可乐（ KO ）似乎也经受住了冲击。 2021年，公司股东权益约为230亿美元。它报告了整个 2020 财年的股东权益约为 193 亿美元。
股东权益能告诉你什么？
股东权益有助于确定所产生的回报与股权投资者投资的总额之间的关系。例如，股本回报率 (ROE) 等比率是公司净收入除以股东权益的结果，用于衡量公司管理层如何利用投资者的股权来产生利润。正股东权益意味着公司有足够的资产来支付其负债，但如果为负，则公司的负债超过其资产。这令人担忧，因为它告诉您在投资者和股东获得报酬后企业的价值。
股东权益的组成部分是什么？
除了股票（普通股、优先股和国库股）成分外，SE 报表还包括报告留存收益、未实现损益和贡献（额外缴足）资本的部分。留存收益部分反映了未作为股息支付给股东的净收益的百分比，不应与现金或其他流动资产混淆。
股东权益如何计算？
股东权益是公司总资产和总负债之间的差额。该等式被称为资产负债表等式，因为可以从资产负债表中收集所有相关信息。以会计期间开始时的股权，增加或减去任何股权注入（例如从已发行股票中增加现金或减去用于购买国库的现金），加上净收入，减去所有支付的现金股息和任何净亏损，以及你剩下的是那个时期的股东权益。