什么是仲裁？
仲裁是解决投资者与经纪人之间或经纪人之间纠纷的机制。它由金融业监管局 (FINRA) 监督，其决定是最终的且具有约束力。仲裁不同于调解，在调解中，各方通过协商达成自愿解决方案，除非各方同意，否则裁决不具有约束力。
仲裁与提交投资者投诉不同，在投诉中，投资者指控经纪人有不当行为，但与该经纪人没有具体争议，投资者为此寻求损害赔偿。
仲裁如何运作
实际上，仲裁类似于诉讼，但由于所涉及的成本和时间承诺较低，因此可能对所有各方都更可取。
重点摘要
- 仲裁与提交投资者投诉不同。
- 由于所有相关方的成本和时间承诺较低，仲裁可能比诉讼更可取。
- 涉及少于 50,000 美元的争议不需要当面听证。
- 对于 50,000 至 100,000 美元的争议，需要由一名仲裁员亲自进行听证。
当投资者或经纪人与在 FINRA 注册的经纪人发生特定争议时，他们可以向 FINRA 提出索赔，说明涉嫌的不当行为以及他们寻求赔偿的金额。
FINRA 将任命一个由三名金融行业专业人士组成的小组，除非受害方另有要求，否则他们不会受雇于证券行业。这是为了消除偏见，但如果其中一方怀疑小组成员有偏见，他们可能会要求更改。
仲裁听证会
对于涉及少于 50,000 美元的争议，认为没有必要亲自举行听证会；相反，双方将书面材料提交给一名仲裁员，由其裁决案件。对于 50,000 美元到 100,000 美元不等的争议，由一名仲裁员亲自参加的听证会最为常见。
对于超过 100,000 美元的争议，由三名仲裁员亲自参加的听证会是标准做法。三名仲裁员小组中的大多数（即两个人）是做出决定所必需的。仲裁员不需要解释他们的决定。
申请仲裁的当事人可以代表自己，也可以聘请律师。一般来说，仲裁小组不像法院系统那样形式化，因此投资者即使代表自己也有合理的成功机会。
申请仲裁会产生相关费用，更不用说所涉及的时间和差旅费用，投资者在寻求此选项时应考虑这些费用。
特别注意事项
仲裁小组不一定裁决争议中寻求的全部金额。例如，如果投资者向他或她的经纪人提出索赔 38,000 美元，专家组可能会做出有利于投资者的决定，但只判给 10,000 美元。
仲裁决定具有约束力，不得上诉，除非在非常有限的情况下。另一方面，除非双方同意和解，否则 FINRA 的调解程序不具有约束力。
公共投资者仲裁律师协会批评 FINRA 的仲裁小组缺乏多样性，以及对偏见和利益冲突的保护措施松懈。监管机构辩称，这些批评是错误的，尤其是对仲裁员年龄的关注。
在他们的服务条款中，大多数经纪人要求投资者同意强制仲裁来解决潜在的争议，而不是诉诸法庭。由于 FINRA 在仲裁方面几乎垄断，该组织的专家组是许多投资者唯一的追索权。