什么是 MSCI？
MSCI 是摩根士丹利资本国际的缩写。这是一家投资研究公司，为机构投资者和对冲基金提供股票指数、投资组合风险和绩效分析以及治理工具。MSCI 最出名的可能是其基准指数——包括MSCI 新兴市场指数和 MSCI 前沿市场指数——由 MSCI Barra 管理。该公司每年都会继续推出新指数。
重点摘要
- MSCI 为投资者提供投资数据和分析服务。
- MSCI 成立于 1986 年，当时摩根士丹利购买了 Capital International 数据的许可权。
- 该公司最为出名的可能是其一系列股票指数，许多共同基金和 ETF 都以这些指数为基准。
了解 MSCI
1965 年，Capital International 推出了一系列股票指数，以反映国际市场情况，这是首个针对美国以外市场的全球股票市场指数。1998 年，摩根士丹利 (Morgan Stanley) 购买了 Capital 数据的许可权，并开始使用 MSCI 这一缩写，摩根士丹利成为其最大股东。2004 年，MSCI 以约 8.164 亿美元收购了风险管理和投资组合分析公司 Barra。两家公司的合并产生了一家新公司 MSCI Barra，该公司于 2007 年在首次公开募股(IPO) 中分拆出来，并开始在纽约证券交易所(NYSE) 以股票代码 MSCI 进行交易。2009 年，该公司成为一家完全独立的独立上市公司。
该公司为客户提供包括 Barra、RiskMetrics 和 Measurisk 在内的投资工具。该公司还发布可供投资公众广泛使用的指数。
MSCI 最为人熟知的或许是其股票指数——超过 160,000 个，专注于不同的地理区域和股票类型，例如小盘股、中盘股和大盘股。它们跟踪其中包含的股票的表现，并作为交易所交易基金(ETF) 的基础。截至 2022 年第一季度，以该公司的指数为基准的资产管理规模(AUM) 为 13.89 万亿美元。MSCI 的顶级指数包括：
- MSCI 新兴市场指数：该指数于 1988 年推出，列出了中国、印度、泰国、巴西、南非和墨西哥等 24 个新兴经济体的成分股。
- MSCI 前沿市场指数：该指数是衡量亚洲部分国家金融市场表现的基准，重点关注中东、非洲、南美和欧洲的 28 个市场。该指数中包含的一些前沿地区股票包括越南、摩洛哥、冰岛、罗马尼亚和巴林。
- MSCI 所有国家世界指数(ACWI)：这是该公司的旗舰全球股票指数，追踪 23 个发达市场和 24 个新兴市场的小型到大型股票的表现，代表超过 2,900 只股票。
- MSCI EAFE 指数： EAFE 指数列出了来自加拿大和美国以外的 21 个发达市场国家的 826 只股票。
特别注意事项
MSCI 指数是市值加权指数，即股票按其市值加权——计算方法为股票价格乘以总流通股数。市值最大的股票在指数中的权重最高。这反映了大盘股公司对经济的影响大于中盘股或小盘股公司。MSCI 指数中大盘股价格的百分比变化将导致指数的波动大于小盘股公司价格的变化。
MSCI 指数每季度审核一次，每年重新平衡两次。
MSCI 系列中的每个指数每季度都会进行审核，每年会进行两次重新平衡。MSCI 的分析师会将股票添加到指数中或从中剔除，以确保该指数仍可作为其所代表市场的有效股票基准。当 MSCI 指数重新平衡时， ETF 和共同基金也必须调整其基金持股，因为它们的创建是为了反映指数的表现。