有多种投资选择可供投资者选择，用于为其Roth IRA构建投资组合，这是一种税收优惠的个人退休账户。与传统的 IRA 相比，罗斯 IRA 的一个关键特征是它们可以免税增长，尽管基金捐款不能免税。
退休后，只要遵守Roth IRA 提款规则，投资者可以在不缴纳税款或罚款的情况下提款。年满 59½ 岁且已为其 Roth IRA 供款超过五年的投资者将有资格获得免税和免罚金提款。
为退休储蓄而建立罗斯 IRA 的投资者将希望使用长期买入并持有的方法来设计投资组合。强大的投资组合将跨越不同的资产类别，如股票和债券，以及跨市场部门。通过投资来自不同地理区域的资产，可以获得进一步的多元化。投资者还应专注于最小化成本，因为成本是决定长期回报的主要因素。
一些核心指数基金，包括交易所交易基金 (ETF)和传统共同基金，可能足以以最低成本满足大多数投资者的多元化需求。从表面上看，ETF 的税收效率似乎使它们成为受青睐的基金选择，因为它们不定期分配资本收益。但罗斯 IRA 不对资本收益征税；因此，ETF 失去了与共同基金相比的主要优势之一。因此，投资者在考虑对其 Roth IRA 进行投资时，应同时考虑 ETF 和共同基金。
摘要
- Roth IRA 是一种税收优惠的个人退休账户，应该从长远的角度进行投资。
- Roth IRA 投资组合的良好基础是基础广泛的美国股票指数基金和基础广泛的美国债券指数基金的组合。
- 寻求增加多元化的投资者可能会考虑为那些风险偏好更大的人增加一只全球外国股票指数基金，甚至是一只新兴市场基金。
- 投资者在接近退休时可能希望转向风险较低的资产。
美国股票指数基金
长期退休投资组合的核心组成部分之一是基础广泛的美国股票指数基金，它将成为大多数投资者增长的主要动力。投资者可以选择全市场基金或标准普尔 500 指数基金。美国总市场基金试图复制整个美国股市的表现，包括小盘股和中盘股，而标准普尔 500 指数基金则完全专注于大盘股。前一种基金可能会表现出稍高的波动性并产生略高的回报，但从长期来看，差异将相当小。那是因为即使是总的市场基金通常也偏重于大盘股。
投资者也可以从指数基金的被动管理特性相关的低成本中受益。有强有力的证据表明，试图通过被动投资于指数中的证券来模仿指数表现的指数基金在长期内的表现通常优于主动管理型基金。表现优异的主要原因是成本差异。
但是，在某些投资类别中，低成本主动型基金的表现往往优于被动型基金。长期持有的被动管理的美国股票指数基金有可能随着时间的推移从美国股市的增长中受益。这种策略可以避免主动管理型基金的巨大交易成本，这些基金的管理者经常试图把握市场的短期涨跌。
基础广泛的美股指数基金存在一定的风险，但也为投资者提供了相当强劲的增长机会。它是长期退休账户的基础之一。然而，对于那些风险承受能力非常低或接近退休年龄的人来说，以收入为导向的投资组合可能是更好的选择。
美国债券指数基金
在投资组合中加入美国债券指数基金有助于降低投资组合的整体风险。与股票相比，债券和其他债务证券为投资者提供了更稳定和安全的收入来源，但它们往往产生较低的回报。追踪美国综合债券指数的廉价债券基金非常适合为投资者提供这种风险较低的资产类别的广泛敞口。综合债券指数通常提供对国债、公司债券和其他类型债务证券的敞口。
寻求构建长期退休投资组合的投资者将希望同时拥有股票和债券，他们可以通过单一股票指数基金和单一债券指数基金来实现。股票与债券的确切比例将取决于两个主要因素：投资者与退休年龄的接近程度以及他们对风险的规避程度。
传统的投资方法是60/40 的投资组合——60% 的股票和 40% 的债券——将满足大多数投资者的需求，并且随着投资者年龄的增长，股票相对于债券的比例应该会缩小。另一个传统的标准是“100 减去你的年龄”。这意味着一个 30 岁的人应该持有 70% 的股票和 30% 的债券，到 40 岁时，他们应该拥有 60/40 的投资组合。
然而，对于包括沃伦巴菲特在内的许多财务顾问和知名投资者来说，这种方法已经改变。今天，许多金融专家建议持有更高比例的股票，特别是因为人们的寿命更长，因此更有可能超过他们的退休储蓄。投资者在作出任何投资决定之前，应始终考虑自己的财务状况和风险偏好。
基础广泛的美国债券或固定收益基金的风险通常低于股票基金。然而，债券基金并没有提供同样的增长潜力，这意味着回报率普遍较低。对于规避风险的投资者和投资组合多元化策略的一部分，它们都是有用的工具。
全球股票指数基金
投资者可以通过添加一个持有多种非美国股票的全球股票指数基金来进一步分散他们的投资组合。包含全球股票指数基金的长期投资组合提供了对更广泛的世界经济的敞口，尤其是减少了对美国经济的敞口。追踪MSCI ACWI（摩根士丹利资本国际所有国家世界指数）（美国除外）或EAFE（欧洲、澳大拉西亚、远东）指数等指数的廉价基金以相对较低的成本提供广泛的地域多元化。
风险承受能力较高的投资者可选择投资于特别关注新兴市场经济体的国际指数基金。中国、墨西哥和巴西等新兴市场国家的经济增长可能高于法国或德国等发达国家的经济增长，但波动性更大。尽管风险也更大，但在新兴市场敞口更大的投资组合传统上比更专注于发达市场的投资组合产生更高的回报。然而，在持续的 COVID-19 大流行中，新兴市场面临着特别高的风险。
与现代投资组合理论一致，规避风险的投资者会发现，投资于基础广泛的美国股票指数基金和基础广泛的美国债券指数基金可提供显着程度的多元化。此外，美国股票指数基金、美国债券指数基金和全球股票指数基金的组合提供了更大程度的多元化。这种方法有可能在最大限度地提高长期回报的同时最大限度地降低风险。
罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 最好投资什么？
罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 等长期退休账户的一些最佳投资是一些廉价的核心指数基金。单一的低成本美国股票指数基金和单一的低成本美国债券指数基金提供了足够的多元化，以最大限度地提高长期回报并最大限度地降低风险。为了增加多样化，投资者还可能包括低成本的全球指数基金。
您可以选择自己对 Roth IRA 的投资吗？
是的。投资者可以使用在线经纪人开设 Roth IRA，并选择他们想要包含在其中的投资类型。
你能有两个罗斯 IRA 吗？
是的。您可以拥有的 Roth IRA 数量没有限制。但是，增加 Roth IRA 的数量并不会增加每年可以供款的总额。无论您拥有一个 IRA 还是多个 IRA，投资者 IRA 的总供款限额是相同的。
归纳总结
希望通过罗斯 IRA 为退休储蓄的投资者将希望专注于长期并选择价格低廉且提供显着多元化的投资。最简单的方法之一是投资一些核心指数基金。理想情况下，一个强大的投资组合将包含一个单一的美国股票指数基金，它提供广泛的美国经济增长敞口，以及一个单一的美国债券指数基金，它提供相对安全的创收资产敞口。为了增加多元化，投资者应该考虑一个全球股票指数基金，它提供对广泛的发达和新兴市场的敞口。