标准普尔 500 指数和罗素 2000 指数有何不同

指数交易策略与教育 交易   |   2022年5月11日

股票市场或股票指数是反映成分股价格变动的综合衡量指标。投资者使用指数作为衡量投资组合表现的基准，并作为整体市场情绪的晴雨表。当股指呈上升趋势时，它反映了牛市，而当它们呈下降趋势时，则表示熊市。在美国，两个最受欢迎的股票市场指数是标准普尔 500 指数 (S&P 500)和罗素 2000指数。

关键点

  • 标准普尔 500 指数是由 500 家大市值公司组成的股票指数。
  • 罗素 2000 指数是由 2,000 家小型股公司组成的股票市场指数。
  • 这两个指数都是市值加权的。
  • 标准普尔 500 指数用作大盘股基准，而罗素 2000 指数通常用作小盘股代理。

标准普尔 500 指数

标准普尔 500 指数是由在美国交易所上市的 500 家大市值公司组成的股票指数。大市值（大型）公司的市值通常超过 100 亿美元。标准普尔 500 指数是与更广泛的美国股票市场相对应的最广泛使用的基准之一——要被纳入标准普尔 500 指数，该股票的市值必须达到 146 亿美元或更高（以及其他要求）。

该指数于 1923 年推出，并于 1957 年 3 月採用目前的形式。标准普尔道琼斯指数的美国指数委员会根据需要选择指数的成分公司。其目的是挑选能够反映美国经济的行业和细分市场中的公司。

由于由 500 家公司组成，标准普尔 500 指数比仅包含 30 只股票的流行道琼斯工业平均指数 (DJIA)更广泛，也许更准确。

标普 500 加权

股票按市值加权，形成市值加权或价值加权指数，其中市值较大的公司获得相对较大的权重。标准普尔 500 指数是浮动加权的，它仅使用可供公众交易的股票数量来计算公司的市值。这有助于准确反映公司的可投资估值。

该指数的构成会不时调整，以考虑併购(M&A)、破产、特别股息、股票回购和新股发行。随着美国经济形势的变化，或者公司未能满足上市标准，例如市场估值和财务可行性，公司可能会被添加或删除。

投资标准普尔 500 指数

标准普尔 500 指数是一个可投资的指数，使其成为整个美国股市的基准。投资者和交易者可以通过使用与指数相同的权重购买成分股来复制标准普尔 500 指数。

累积 500 种不同股票的头寸可能既昂贵又耗时，因此存在使指数投资更容易的替代方案，包括 S&P 500 期货、指数共同基金和指数交易所交易基金 (ETF) ，如 SPDR S&P 500 ETF信任（间谍）。

标准普尔 500 指数期货和 SPY ETF 也有一个活跃且流动性强的期权市场，可以对沖多样化的大盘股投资组合。

标普 500 顶级成分股

截至 2022 年 3 月 31 日，按市值计算的标准普尔 500 指数前 10 名股票包括：

  1. 苹果 ( AAPL )
  2. 微软（微软）
  3. 亚马逊 ( AMZN )
  4. 特斯拉 ( TSLA )
  5. 字母A类（ GOOGL ）
  6. 字母 C 类 ( GOOG )
  7. 英伟达（英伟达）
  8. 伯克希尔哈撒韦 B 类 ( BRK.B )
  9. Meta Platforms, Inc. ( FB )，前身为 Facebook
  10. 联合健康集团 ( UNH )

标准普尔指数是一个多元化的指数，它同时持有成长型股票和价值型股票。

罗素 2000 指数

罗素 2000 指数由 FTSE Russell 于 1984 年创建，是由 2,000家小型股公司组成的股票市场指数。它由罗素 3000 指数的底部三分之二组成，该指数由 3,000 家上市公司组成，占美国可投资股票市场近 97% 的份额。

虽然标准普尔 500 指数是大盘股投资组合的合适基准，但罗素 2000 指数是小盘股最常见的基准。投资者通常会监控该指数，以衡量规模较小、以国内为重点的企业的表现。罗素 2000 指数中最小的 1,000 家公司组成罗素 1000 微型股指数。罗素 2000 指数旨在代表美国最小的 2,000 家上市公司

罗素 2000 加权

罗素 2000 是另一个市值加权指数，被设计为小盘股的全面、公正的晴雨表。与标准普尔 500 指数不同的是，罗素 2000 指数的成分是由一个公式选择的——罗素 3000 的底部 2,000 点——而不是由委员会选择。

投资罗素 2000

与标准普尔 500 指数一样，罗素 2000 指数可通过使用成分股或通过指数期货、共同基金和 ETF （如 iShares Russell 2000 ETF ( IWM )）复制该指数进行投资。 IWM 和罗素 2000 期货还有一个活跃的上市期权市场。

罗素 2000 顶级成分股

截至 2022 年 2 月 28 日，罗素 2000 指数市值排名前 10 位的股票包括：

  1. Ovintiv Inc ( OVV )
  2. AMC 娱乐控股 ( AMC )
  3. Tenet 医疗保健公司 ( THC )
  4. 突触公司 ( SYNA )
  5. BJ's Wholesale Club Hdlg ( BJ )
  6. 利乐科技 ( TTEK )
  7. 莱迪思半导体 ( LSCC )
  8. 性能食品集团 ( PFGC )
  9. 梅西百货 ( M )
  10. 切萨皮克能源 ( CHK )

罗素 2000 指数由伦敦证券交易所集团的子公司 FTSE Russell 维护。

结论

标准普尔 500 指数和罗素 2000 指数都是可投资的市值加权美国指数，通常被投资组合经理和投资者用作基准。这两个指标之间也存在一些差异。

标准普尔 500 指数仅由大盘股公司组成，是最常见的大盘股基准。委员会选择成分股，其中仅包含罗素 2000 上市公司数量的四分之一。或者，罗素 2000 是小型股投资组合的适当基准，其公式确定成员股票而不是委员会。

推荐阅读

相关文章

标准普尔 500 指数：您需要知道的指数

如果您必须使用单一的金融晴雨表来指示经济实力，那会是什么？尽管道琼斯工业平均指数是世界上最着名和引用最多的股票指数，但它的选择性如此之高以至于会产生误导。道琼斯指数仅由 30 只股票组成，与其他几个指数相比，对整体经济的代表性较小。其中最重要的是标准普尔 500指数，它是美国经济的每日实际数字指标。

了解期权溢价

投资者喜欢期权，因为它们改进了许多市场策略。认为股票会上涨？如果你是对的，购买看涨期权让你有权在以后以低于市场价值的价格购买股票。如果股票真的上涨，这意味着巨额利润。如果您的股票意外暴跌，是否想降低风险？使用看跌期权，您可以稍后以预设价格出售股票并限制您的损失。期权可以打开获得巨额收益的大门，也可以防止可能的损失。

5 种流行的衍生产品及其工作原理

衍生品为投资者提供了一种参与基础证券价格行为的强大方式。交易这些金融工具的投资者寻求将与基础证券相关的某些风险转移给另一方。让我们看一下五种衍生品合约，看看它们如何提高您的年回报率。要点五种比较流行的衍生品是期权、个股期货、权证、差价合约和指数收益掉期。期权让投资者通过承担更多风险来对沖风险或投机。

如何交易期权：买入或卖出看涨期权和看跌期权

尽管有许多听起来很奇特的变体，但在期权市场上交易的基本头寸最终只有四种：您可以买入或卖出看涨期权，或者买入或卖出看跌期权。在建立新头寸时，期权交易者可以买入或卖出开仓。通过卖出或买入平仓来取消现有头寸。无论您採取哪一方的交易，您都在押注标的资产的价格方向。但是期权的买方和卖方以非常不同的方式获利。关键要点有四种基本的期

看跌期权如何行使？

什么是看跌期权？看跌期权是一种合约，它赋予其持有人在某个到期日之前以设定价格（称为行使价）出售一定数量的股权的权利。如果期权被行使，期权合约的作者有义务向期权持有人购买股票。 “行使期权”是指买方选择利用以行使价出售股份的权利。看跌期权的反面是看涨期权，它赋予合约持有人在到期前以行使价购买一定数量股票的权利。关键要点看

期权价格基础

期权是赋予期权购买者在指定日期或之前以预定价格买卖证券的权利的合约。期权的价格，称为溢价，由许多变量组成。期权交易者需要了解这些变量，以便他们可以就何时交易期权做出明智的决定。当投资者购买期权时，结果的最大驱动力是基础证券或股票的价格变动。股票期权的看涨期权买家需要基础股票价格上涨，而看跌期权买家需要股票价格下跌。

罗斯 IRA 的最佳共同基金

在为Roth IRA （一种税收优惠的个人退休账户）构建投资组合时，有多种投资选择可供选择。大多数为退休储蓄并希望建立长期买入并持有投资组合的投资者都需要股票和债券的组合。投资单一的广泛股票指数基金和单一的广泛债券指数基金就足够了。但股票和债券的精确组合将取决于两个主要因素：投资者离退休还有多远，以及他们对风险的厌恶程

相关词条

指数投资定义

什么是指数投资？指数投资是一种被动投资技术，它试图产生类似于广泛市场指数的回报。投资者使用这种买入并持有策略来复制特定指数的表现——通常是股票或固定收益指数——通过购买指数的组成证券，或投资于指数共同基金或交易所交易基金 (ETF)它本身密切跟踪基础指数。指数投资有几个优点。

道氏除数

什么是道琼斯指数？道氏除数是用于计算道琼斯工业平均指数(DJIA) 水平的数值。道琼斯工业平均指数的计算方法是将其 30 个成分的所有股票价格相加，然后除以除数。但是，除数会根据公司行为（例如股息支付和股票分割）不断调整。指数除数通常用于价格加权股票市场指数（例如 DJIA），以生成更易于管理的指数值。

资本加权指数定义

什么是资本加权指数？市值加权指数，也称为市值加权指数，是一种股票市场指数，其中指数的各个组成部分的数量与其总市值（简称为“市值”）相对应。采用市值加权法，市值较高的指数成分将在指数中获得较高的权重。按比例来看，小市值公司的表现对整体指数表现的影响较小。

指数基金定义

什么是指数基金？指数基金是一种共同基金或交易所交易基金 (ETF) ，其投资组合旨在匹配或跟踪金融市场指数的组成部分，例如标准普尔500 指数 (S&P 500) 。据说指数共同基金提供广泛的市场敞口、低运营费用和低投资组合周转率。无论市场状况如何，这些基金都遵循其基准指数。

罗素 200 强指数定义

什么是罗素 200 强指数？罗素 3000 是一种资本加权股票市场指数。它的目标是成为整个美国股市的晴雨表。罗素 200 强指数是罗素 3000指数中最大的 200 家公司的指数。它通常用作美国超大盘股 ( megacap ) 股票的基准指数。