期权和衍生品交易
隐含波动率 (IV) 定义
- 什么是隐含波动率 (IV)？隐含波动率一词是指捕捉市场对给定证券价格变化可能性的看法的指标。投资者可以利用隐含波动率来预测未来走势和供求关系，并经常用它来为期权合约定价。隐含波动率与历史波动率（也称为已实现波动率或统计波动率）不同，历史波动率衡量过去的市场变化及其实际结果。要点隐含波动率是市场对证券价格可能变动的预测。
价格暴跌？买入看跌期权！
- 当投资者担心股市下跌时，可以购买看跌期权。这是因为，当标的资产价格下跌时，看跌期权（授予在预定时间范围内以固定价格出售标的资产的权利）通常会增值。如果您持有看跌期权，您将从下跌的市场中受益——无论是作为空头投机者还是作为对冲多头头寸损失的投资者。
挥发性
- 什么是波动性？波动性是衡量给定证券或市场指数回报分散程度的统计指标。在大多数情况下，波动性越高，安全风险就越大。波动性通常以同一证券或市场指数的回报之间的标准差或方差来衡量。在证券市场中，波动性通常与任一方向的大幅波动相关。例如，当股市在持续一段时间内上涨和下跌超过百分之一时，就被称为“波动”市场。
10 个需要了解的期权策略
- 交易者常常在对可用的期权策略知之甚少的情况下就开始进行期权交易。有许多期权策略既可以限制风险又可以最大化回报。只需付出一点努力，交易者就可以学习如何利用股票期权提供的灵活性和力量。以下是每个投资者都应该了解的 10 种期权策略。
备兑看涨期权定义
- 什么是备兑看涨期权？备兑看涨期权一词是指出售看涨期权的投资者拥有等量标的证券的金融交易。为了执行此操作，持有资产多头头寸的投资者随后卖出（出售）同一资产的看涨期权以产生收入流。投资者在资产中的多头头寸是保障，因为这意味着如果看涨期权的买方选择行使，卖方可以交付股票。
股票期权交易指南及基本概述
- 期权交易一开始可能看起来让人不知所措，但如果您了解几个关键点，就很容易理解。投资者投资组合通常由多种资产类别构成。这些可能是股票、债券、ETF，甚至共同基金。期权是另一种资产类别，如果使用得当，它们可以提供许多单独交易股票和 ETF 所无法提供的优势。
行权价定义
- 什么是执行价格？行使价是衍生品合约在行使时可以买入或卖出的设定价格。对于看涨期权，执行价格是期权持有人可以购买证券的价格；对于看跌期权，行使价是可以出售证券的价格。执行价格也称为执行价格。要点执行价格是衍生品合约可以买入或卖出的价格。衍生品的价值取决于其标的资产。执行价格，也称为执行价格，是期权价值的关键决定因素。
股票期权定义
- 什么是股票期权？股票期权赋予投资者以约定的价格和日期买卖股票的权利，但没有义务。有两种类型的期权：看跌期权（押注股票会下跌）或看涨期权（押注股票会上涨）。由于股票期权以股票（或股票指数）作为标的资产，因此是股票衍生品的一种形式，可以称为股票期权。
看跌期权定义
- 什么是看跌期权？看跌期权（或“看跌期权”）是一种合约，赋予期权买方权利（但没有义务）在指定时间范围内以预定价格出售（或卖空）指定数量的标的证券。看跌期权的买方可以出售标的证券的预定价格称为执行价格。看跌期权针对各种标的资产进行交易，包括股票、货币、债券、商品、期货和指数。
期货期权：定义、运作方式和示例
- 什么是期货期权？期货合约的期权赋予持有人在期权到期日或之前以执行价格买入或卖出特定期货合约的权利，但没有义务。它们的工作原理与股票期权类似，但不同之处在于基础证券是期货合约。大多数期货期权，例如指数期权，都是现金结算的。它们也往往是欧式期权，这意味着这些期权不能提前行使。
交易 OEX 期权：提前行权的风险
- 期权投资者中流行的一种策略是备兑看涨期权立权：投资者买入 100 股股票并卖出一份看涨期权，授予其他人在有限时间内以特定价格（称为执行价格）购买该股票的权利。通常，期权到期时毫无价值，投资者保留股票和期权溢价。然而，有时期权所有者会行使期权。这意味着投资者收到行权通知，并有义务出售股票。
用期权风险图衡量利润潜力
- 交易期权可能看起来很复杂，但有一些工具可以简化任务。例如，现代硬件可以处理计算期权公允价值所需的相当复杂的数学运算。为了成功交易期权，投资者必须透彻了解他们正在考虑的任何交易的潜在利润和风险。为此，期权交易者使用的主要工具称为风险图。
最大疼痛解释：如何计算，并举例
- 什么是最大疼痛？最大痛苦，或称最大痛苦价格，是最多未平仓期权合约（即看跌期权和看涨期权）的执行价格，也是该股票在到期时会给最多数量的期权持有者造成经济损失的价格。最大痛苦一词源于最大痛苦理论，该理论指出，大多数购买并持有期权合约直至到期的交易者都会亏损。
期权基础知识：如何选择正确的执行价格
- 期权的执行价格是可以执行看跌期权或看涨期权的价格。它也称为执行价格。选择执行价格是投资者或交易者在选择特定期权时必须做出的两个关键决定之一（另一个是到期时间）。执行价格对您的期权交易的结果有着巨大的影响。要点：期权的执行价格是可以执行看跌期权或看涨期权的价格。
利用期权交易波动性的 5 种策略
- 七个因素决定期权的价格。其中六个具有已知值，并且它们在期权定价模型中的输入值没有任何歧义。第七个变量，波动性，只是一个估计值，也是决定期权价格的最重要因素。
圣诞树期权策略：含义、概述、示例
- 什么是圣诞树期权策略？圣诞树是一种期权交易价差策略，通过买卖六种看涨期权（或六种看跌期权）来实现，这些期权具有不同的行使价，但到期日相同，以实现中性到看涨的预测。当使用看涨期权时，这被称为多头看涨圣诞树；当使用看跌期权时，这被称为看跌圣诞树。该策略可以做多（看涨）或做空（看跌）。
VIX：利用“不确定性指数”获取利润和对冲
- 波动性是股票和期权投资的一个主要因素，由芝加哥期权交易所（ CBOE ）创建的波动性指数（VIX ）几乎从推出之日起就一直是一个受欢迎且备受关注的指标。尽管 VIX 可能是也可能不是风险的严格替代品，但投资者和金融评论员仍然关注该指标，以衡量投资者对市场的态度以及短期交易的可能路径。
VIX 期权简介
- 对于期权交易者来说，交易波动性并不是什么新鲜事。毕竟，他们中的大多数人严重依赖波动性信息来选择交易。波动性代表股票、证券、商品或指数在指定时间段内的价格变化程度。波动性还有助于提供衡量价格变动幅度的指标。芝加哥期权交易所波动率指数（股票代码为VIX ）自 1993 年推出以来一直深受交易者欢迎。
熊市看跌期权价差：卖空的替代方案
- 期权最吸引人的两个特征是，它们为投资者或交易者提供了实现某些目标并以某些方式参与市场的机会，而这是他们原本无法做到的。例如，如果投资者看跌特定股票或指数，选择之一就是卖出该股票的空头股票。虽然这是一种完全可行的投资选择，但它确实有一些负面影响。首先，有相当大的资本要求。
看跌期权何时被视为“价内期权”？
- 投资可能是一次非常有益的经历。但由于选项繁多，事情可能会变得有点令人畏惧，更不用说令人生畏了。大多数投资者从股票、债券和共同基金（等等）开始，因为它们是最简单、最常见的选择工具。其他投资需要更多的经验和/或研究才能产生利润。期权交易就是其中之一。您对它们的工作原理了解得越多，就越容易发现机会所在。