期权和衍生品交易
小型道指期权定义
- 什么是小型道指期权？迷你型（或“迷你”或“E-迷你”）道指期权是一种指数期权合约，其标的资产为E-迷你道琼斯工业平均指数 ( DJIA ) 期货合约。标的 E-mini 道琼斯指数的价值是 DJIA 价值的 1/5，价格为 5 美元。道琼斯迷你期权通过芝加哥商品交易所(CME) Globex系统进行电子交易。
去对冲定义
- 什么是去对冲？去对冲是指在交易或投资组合中平仓最初作为对冲的头寸的过程。对冲是一种降低风险的头寸，旨在限制现有头寸或投资的潜在损失。去对冲过程可能同时发生，在一次交易中全部对冲被取消；或增量，使头寸部分对冲。摘要去对冲是指移除作为对冲市场主要头寸的现有头寸。对冲涉及对主要头寸采取抵消或限制损失的头寸以降低风险。
责任互换定义
- 什么是责任互换？负债互换是一种金融衍生工具，由利率互换(IRS) 或货币互换组成，用于改变交易一方因特定利率结构敞口而产生的负债所产生的利率风险或货币风险敞口或外汇风险。负债互换的条款和结构与资产互换基本相同。
我拥有一些股票认股权证。我该如何锻炼它们？
- 大多数股票认股权证类似于看涨期权，因为它们赋予持有人权利，但没有义务，在认股权证到期前以指定价格（执行价格）购买公司股票。与上市期权不同的是，认股权证由公司而非期权作者发行。摘要股票认股权证由雇主发行，赋予持有人在到期前以一定价格购买公司股票的权利。行使认股权证的最简单方法是通过您的经纪人。
看跌期权比率定义
- 什么是看跌期权比率？看跌期权比率是投资者广泛使用的衡量市场整体情绪的指标。 “看跌”或看跌期权是以预定价格出售资产的权利。 “看涨”或看涨期权是以预定价格购买资产的权利。如果交易者购买的看跌期权多于看涨期权，则表明看跌情绪上升。如果他们购买的看涨期权多于看跌期权，则表明他们看到了牛市。
订单簿官方定义
- 什么是订单簿官员？订单簿官员 (OBO) 是交易大厅参与者，负责使用执行订单的“市场标记”系统维护特定期权类别的公开市场订单或限价订单列表。目的是在分配的期权中维持公平有序的市场，包括执行会员公司发出的订单。随着实体交易大厅越来越多地让位于电子市场和基于屏幕的交易，OBO 的作用已大大减弱。
国际证券交易所 (ISE)
- 什么是国际证券交易所（ISE）？国际证券交易所 (ISE) 是一家于 2000 年推出的电子期权交易所。该交易所为投资者提供了更大的流动性，并能够以比历史上作为期权基础的公开喊价交易大厅更快的速度执行交易贸易。 2008 年，ISE 成为通信公司 Direct Edge Holdings 的全资子公司。
可选股票定义
- 什么是可选股票？可选择的股票是股票具有必要的流动性和数量，以便交易所列出该股票的交易期权。为了使股票成为可选股票，交易所要求满足某些标准，包括最低股价、已发行股票数量和最低唯一股东数量等。重点可选择的股票是其中列出了可供交易的期权的股票。为了使股票成为可选股票，它必须满足交易所制定的最低标准。
锁定选项
- 什么是锁定选项？锁定期权是目标公司为获得额外股权或购买公司一部分而向白衣骑士提供的股票期权。锁定选项也称为锁定防御。在风险套利中，它可以被称为“驱鲨剂”。重点锁定期权是一种在收购战中对友好公司有利的合同，向其承诺部分目标公司的股份或最佳资产。锁定期权不是交易意义上的期权，因此它们不受基本合同法之外的规则或法规的约束。
基于风险的理发
- 什么是基于风险的理发？当投资者购买或继续拥有该资产时，基于风险的扣减会降低资产的确认价值，以确定可接受的保证金或财务杠杆水平。换句话说，减价试图衡量资产跌破当前市场价值的可能性，并建立足够的缓冲来保护投资者免受追加保证金的影响。追加保证金可能会迫使投资者将更多资金存入其经纪账户或出售账户中持有的资产。
员工应该获得股票期权的补偿吗？
- 什么是员工股票期权？公司使用各种策略来激励员工。现金薪酬是激励员工的主要方式，但股票期权也是补充员工薪酬和提高生产力的一种方式。股票期权是购买公司股票的权利，通常在一段时间内并根据归属时间表。通过股票期权，员工以股票的形式获得其工作所在公司的一定比例的所有权。如果公司发展壮大，员工将看到他们的股票增值。
铁神鹰
- 您可能听说过铁秃鹰，这是专业基金经理和个人投资者使用的一种流行的期权策略。让我们从讨论什么是铁秃鹰开始，然后你如何从学习如何交易它们中受益。什么是铁神鹰？铁秃鹰是一种涉及四种不同合约的期权策略。该战略的一些主要特点包括：通过在同一标的工具上卖出一个看涨期权价差和一个看跌期权价差（同一到期日）来构建铁秃鹰价差。
您应该使用哪种垂直期权价差？
- 传播战略执行价格借记卡信用卡最大限度。获得最大限度。
比率调用写入定义
- 什么是比率调用写入？术语比率看涨期权是指一种期权交易策略，其中拥有标的股票股份的交易者卖出的看涨期权比拥有的股份总数多。重点比率看涨期权是一种期权策略。拥有标的股票股票的交易者卖出的看涨期权比比率看涨期权中拥有的股票总数还要多。执行这些交易的交易者旨在获取期权销售所获得的额外溢价。
如何出售看跌期权以在任何市场中受益
- 出售（也称为卖出）看跌期权允许投资者在未来日期和更有利的价格拥有潜在的证券。换句话说，出售看跌期权使市场参与者获得看涨敞口，并有可能在未来日期和低于当前市场价格的价格拥有标的证券。摘要出售（也称为卖出）看跌期权允许投资者在未来日期和更有利的价格拥有潜在的证券。
期权合约定义
- 什么是期权合约？期权合约是两方之间的协议，以促进在到期日之前或到期日之前以预设价格（称为行使价）对标的证券进行潜在交易。摘要期权合约是两方之间的协议，以促进以预设价格和日期进行的涉及资产的潜在交易。可以购买看涨期权作为对资产升值的杠杆押注，而购买看跌期权是为了从价格下跌中获利。
通过六个步骤选择正确的交易选项
- 期权可用于实施广泛的交易策略，从简单的买卖到复杂的点差，如蝴蝶和秃鹰。此外，还有大量股票、货币、商品、交易所交易基金和期货合约的期权。每种资产通常有几十个行使价和到期日，这可能会给期权新手带来挑战，因为过多的选择使得有时难以确定合适的交易期权。
在金钱 (ITM) 定义
- 什么是“有钱”（ITM）？ “In the money” (ITM) 是一种表达方式，指的是具有内在价值的期权。因此，ITM 表明，与标的资产的现行市场价格相比，期权的执行价格具有有利的价值：价内看涨期权意味着期权持有人有机会以低于其当前市场价格的价格购买证券。
没钱（OTM）定义
- 什么是没钱（OTM）？ “价外”（OTM）是一种用于描述仅包含外在价值的期权合约的表达方式。这些选项的增量小于 50.0。 OTM 看涨期权的执行价格将高于标的资产的市场价格。或者，OTM 看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。 OTM 期权可能与价内(ITM) 期权形成对比。
托管收据定义
- 什么是托管收据？托管收据是银行或清算报表，用于保证期权卖方有足够数量的基础证券可供交割，以备完成合同要求时使用。如果期权以货币形式出现（ITM），期权的卖方（卖方）将面临转让风险（必须交付证券）。对于电话撰稿人，他们将不得不向多头提供股票。对于看跌期权的作者来说，他们需要足够的流动资金来购买看跌期权的股票。