期货商品交易策略与教育
微分
- 什么是差速器？差价是指期货合约允许的对实物交割品的价值或等级或其位置的调整程度。虽然并非所有期货合约都如此，但一些期货合约允许差价，也称为津贴。此类期货合约允许空头头寸调整交割地点和/或待交割商品或证券的等级或标准。这些差异是根据标准等级或相对于中心位置建立的。
如何使用期货对冲头寸？
- 期货合约是在未来指定时间以预定价格买卖资产的标准化、合法协议。在此指定日期，买方必须购买资产，卖方必须以约定的价格出售标的资产，无论合同到期日的当前市场价格如何。期货合约的基础资产可以是商品（例如小麦、原油、天然气和玉米）或其他金融工具。期货合约（也简称为期货）有时被企业和投资者用作对冲策略。
小交易者定义
- 什么是小商户？小型交易商是指其买卖活动规模小到可以豁免某些监管要求的市场参与者。它通常用来指交易量相对较低的零售交易商或小型金融公司。相比之下，大型交易商需要向监管机构注册并定期提交披露其活动的报告。例如，大型交易者必须通过提交 13H 表格向美国证券交易委员会(SEC) 注册。
买入保证金定义
- 什么是保证金购买？当投资者通过从银行或经纪人那里借入余额来购买资产时，就会发生保证金购买。保证金购买是指向经纪人支付的资产的初始付款——例如，10% 的首付和 90% 的融资。投资者使用其经纪账户中的可融资证券作为抵押品。投资者在其经纪账户中的购买力反映了他们在任何保证金能力下可以进行的购买总金额。
收敛定义
- 什么是收敛？趋同是指期货合约的价格随着交割日的临近而向标的现金商品的现货价格移动。重点趋同是期货合约的价格随着时间的推移向标的商品的现货或现金价格移动。期货合约的价格和现货价格在交割日大致相等。如果期货合约的价格与交割最后一天的标的商品价格存在显着差异，则该价格差异创造了无风险的套利机会。
伦敦国际金融期货和期权交易所 (LIFFE) 定义
- 什么是伦敦国际金融期货和期权交易所 (LIFFE)？伦敦国际金融期货和期权交易所（LIFFE）是英国伦敦最大的期货和期权交易所的前身。在经过一系列并购 (M&A) 后，它已更名为洲际交易所(ICE) 的所有权。概要伦敦国际金融期货和期权交易所（LIFFE）是英国伦敦最大的期货和期权交易所的前身。
什么是场内交易员？
- 什么是场内交易员？场内交易员是交易所会员，专门为自己的账户在交易所的场内执行交易。场内交易者过去在商品或证券交易所的场内使用公开喊价方式，但现在大多使用电子交易系统，不会出现在场内。场内交易者通过提供流动性和缩小买卖差价在商品和股票市场发挥重要作用。场内交易者也可以称为个人流动性提供者或注册的竞争性交易者。
可再生资源定义
- 什么是可再生资源？可再生资源是一种可以重复使用并且不会因为自然替换而耗尽的资源。可再生资源的例子包括太阳能、风能、水能、地热能和生物质能。重点摘要随着人口的不断增长，对可再生资源的需求也在增加。来自可再生资源的能源对有限的化石燃料供应的压力较小，化石燃料被认为是不可再生资源。
后退定义
- 什么是倒退？ Backwardation 是当标的资产的当前价格或现货价格高于期货市场的交易价格时。重点摘要Backwardation 是当标的资产的当前价格高于期货市场的交易价格时。由于当前对资产的需求高于未来几个月通过期货市场到期的合约，因此可能会出现返价。
交易所交易商品 (ETC) 定义
- 什么是交易所交易商品 (ETC)？交易所交易商品 (ETC) 是一种证券，可以为交易者和投资者提供无需直接进入现货或衍生商品市场的金属、能源和牲畜等商品的敞口。 ETC 可以跟踪单个商品或一篮子多种商品，并且可以为期货市场上的商品交易提供有趣的替代方案。
芝加哥期货交易所 (CBOT) 定义
- 什么是芝加哥期货交易所 (CBOT)？芝加哥期货交易所 (CBOT) 是一家成立于 1848 年的商品交易所。芝加哥期货交易所最初只交易小麦、玉米和大豆等农产品。现在它提供多种产品的期权和期货合约，包括黄金、白银、美国国债和能源。重点芝加哥期货交易所 (CBOT) 是一家成立于 1848 年的商品交易所。
商品市场
- 什么是商品市场？商品市场是购买、销售和交易原材料或初级产品的市场。商品通常分为两大类：硬商品和软商品。硬商品包括必须开采或提取的自然资源——例如黄金、橡胶和石油，而软商品是农产品或牲畜——例如玉米、小麦、咖啡、糖、大豆和猪肉。摘要商品市场涉及购买、出售或交易原油、黄金或咖啡等原材料。
洲际交易所 (ICE)
- 什么是洲际交易所 (ICE)？洲际交易所 (ICE) 是一家美国公司，拥有并经营金融和商品市场及交易所。它于 2000 年 5 月在佐治亚州亚特兰大成立。 ICE 业务包括期货交易所、现金交易所、中央结算所和场外交易市场服务。 ICE 在美国、欧洲和新加坡经营期货交易所。
指数套利定义
- 什么是指数套利？指数套利是一种试图从两个或多个市场指数之间的价格差异中获利的交易策略。这可以通过多种方式完成，具体取决于价格差异的来源。它可能是在两个不同交易所交易的同一指数之间的套利，也可能是两个具有标准相对价值但暂时偏离其标准的指数之间的套利。
商品交易：概述
- 商品是大多数美国人日常生活的重要方面。商品是用于商业的基本商品，可与其他同类商品互换。商品的传统例子包括谷物、黄金、牛肉、石油和天然气。对于投资者而言，大宗商品可以成为使其投资组合多样化的重要方式，超越传统证券。由于大宗商品价格往往与股票走势相反，一些投资者在市场波动期间也依赖大宗商品。
系列 3 许可证：没有限制的职业
- 寻求成为投资专业人士的个人可以选择多种职业道路。获得交易或投资证券（如股票和债券）许可的传统方法是进行称为Series 7的测试。 Series 7 由金融业监管局(FINRA) 管理，被认为是获得专业执照最难的考试之一。虽然 Series 7 很重要，但许可证限制专业人士仅向其客户提供有限的投资清单。