計算機應用程序使交易自動化變得容易，特別是對於日間交易等短期密集型活動，使得交易軟件的使用非常流行。關於使用在線交易平臺的日間交易活動實際獲得的利潤潛力的爭論仍在繼續，因爲據說經紀費和佣金會帶走大部分可用的利潤潛力。因此，選擇具有成本效益分析、評估其對個人交易需求和策略的適用性以及您需要的特性和功能的正確日間交易軟件變得非常重要。

日內交易是一種有時限的交易活動，在同一交易日建立和關閉買入或賣出頭寸，目的是通過頻繁的買賣（通常使用槓桿）從大訂單量的較小价格差異中獲利。

什麼是日間交易軟件？

日間交易軟件是一種計算機程序，通常由經紀公司提供，幫助客戶高效、及時地進行日間交易活動。他們經常自動進行分析並自行進行交易，使交易者能夠獲得普通人難以獲得的利潤。例如，日內交易者可能會發現無法手動跟蹤他或她選擇的三種不同股票的兩個技術指標（如 50 日和 200 日移動平均線），但自動日間交易軟件可以輕鬆做到這一點並放置一旦滿足設定的標準就進行交易。

可用的特性和功能可能因一個軟件包而異，並且可能有不同的版本。除了經紀人，獨立供應商還提供日間交易軟件，這些軟件往往具有更高級的功能。

日間交易軟件如何工作？

任何日間交易軟件的三個基本功能包括：

• 允許在交易系統中設置交易策略（基於技術指標、新聞、交易信號或模式識別）的功能
• 一旦滿足標準，自動下單功能（通常使用直接市場準入）
• 用於繼續評估現有資產（如果有）、市場發展和特徵的分析工具，以據此採取行動

任何日間交易軟件都需要一次性設置交易策略以及設置交易限制，將系統置於實時數據並讓它執行交易。

一個簡單的例子：假設股票 ABC 在紐約證券交易所 ( NYSE ) 和納斯達克上市。您正在尋找套利機會，並且有可用的日間交易軟件。您設置了以下內容：

• 選擇股票 ABC 進行套利，並選擇兩個市場（紐約證券交易所和納斯達克）進行交易。
• 假設盤中交易的兩條腿的經紀費和佣金總計爲每股 0.10 美元；您的目標是尋找兩個市場之間超過該金額的價格差異。因此，您將（例如 0.20 美元或以上）設置爲價格差異——即，只有當兩個市場的買入價和賣出價相差 0.20 美元（或更多）時，軟件才應同時執行買入和賣出訂單。
• 設置在一個訂單中買賣的股票數量（比如 10,000 股）。
• 讓這個設置上線。

假設該軟件識別出 ABC 在紐約證券交易所的報價爲 62.10 美元，在納斯達克的報價爲 62.35 美元（差價 0.25 美元），訂單數量超過了 10,000 股的設定限制。當日交易軟件符合定義的標準時將啓動交易，並將訂單發送到兩個交易所（以較低的價格買入並以較高的價格賣出）。如果一切順利，這款日間交易軟件將在瞬間爲交易者帶來 ((62.35 – 62.10) – 0.10 = 0.15) * (10,000) = 1,500 美元的淨利潤。

上述軟件的進一步增強可能包括止損功能——例如，如果只有您的買入交易被執行，而不是賣出交易。日內交易軟件應該如何處理多頭頭寸？軟件中可以包含幾個選項作爲增強功能：

• 繼續在特定時間以確定的價格尋找賣出機會。如果在指定時間內沒有發現機會，則平掉虧損頭寸。
• 設置止損限制並平掉買單，如果達到限制
• 改用平均技術——以更低的價格購買更多的股票以降低整體價格

特性和功能

以上是套利的例子，交易機會是短暫的。許多此類日間交易活動都可以通過日間交易軟件進行設置，因此選擇符合您需求的正確活動變得極爲重要。好的日間交易軟件的一些特點：

• 平臺獨立性：除非交易者爲需要高端專用計算機的日間交易運行高度複雜的算法，否則建議使用基於網絡的軟件產品。好處包括從任何地方連接，無需手動安裝升級，無需維護成本。但是，如果您正在使用需要高級計算的高度複雜的算法，那麼最好考慮使用基於計算機的專用可安裝軟件，儘管這會很昂貴。
• 您對日間交易的具體需求：您是在遵循簡單的股票移動平均跟蹤日內交易策略，還是希望實施包括期權和股票在內的複雜delta 中性交易策略？您需要外匯提要還是交易特定產品，例如二元期權？相信股票經紀人網站內容的聲明不足以理解產品。要求試用版並在初始階段對其進行徹底評估。或者，查看股票經紀人或供應商提供的逐屏教程（如果有），以清楚地瞭解適合您的日間交易需求的合適方式。
• 附加功能：日間交易試圖利用白天的短期價格變動。反過來，這種短期價格變動主要是由新聞和供需（以及其他因素）驅動的。您的日間交易策略是否需要新聞、圖表、二級數據、與特定市場（如場外交易）的獨家連接、特定數據饋送等？如果是這樣，這些是否包含在軟件中，或者交易者是否必須與其他來源分開訂閱，從而增加成本？
• 分析特徵：注意它提供的一組分析特徵。這裏有幾個：

1. 技術指標/模式識別：對於試圖從預測未來價格水平和方向中受益的交易者，可以使用大量技術指標。一旦交易者最終確定要遵循的技術指標，他們應確保日間交易軟件支持必要的自動化，以便根據所需的技術指標有效處理交易。
2. 套利機會識別：爲了從雙重上市股票在多個市場上的微小价格差異中受益，同時買入（在低價交易所）和賣出（在高價市場）可以獲得獲利機會，是常用的策略之一使用當日交易軟件。這需要連接到兩個市場，能夠在價格差異發生時檢查它們並及時執行交易。
3. 基於數學模型的策略：很少有基於數學模型的自動交易策略——如 delta 中性交易策略——允許對期權及其基礎證券的組合進行交易，其中交易被放置以抵消正負 delta 以便投資組合delta 保持爲零。日間交易軟件應具有內置智能來評估當前持有量、驗證可用市場價格並根據需要執行股票和期權交易。
4. 趨勢跟蹤策略：另一組通常通過日間交易軟件實施的策略。

成本和其他考慮

從上面的列表中可以看出，計算機編程和自動化軟件系統的極限是無限的。任何事情都可以自動化，並進行大量自定義。除了選擇正確的軟件外，根據歷史數據（扣除經紀成本）測試確定的策略，評估現實的利潤潛力和當日交易軟件成本的影響，然後才進行訂閱是非常重要的。這是另一個需要評估的領域，因爲許多經紀商確實在其軟件平臺上提供回測功能。

• 軟件成本：該軟件是作爲標準經紀賬戶的一部分提供的，還是需要額外付費？根據您的個人交易活動，應進行成本效益分析。應謹慎評估可用版本及其功能。大多數交易軟件默認通過標準經紀賬戶免費提供，但不一定具有滿足您交易需求的所有必需功能。請務必檢查可能明顯高於標準版本的更高版本的成本。在評估僅基於實際收益的交易和決策的回報時，應考慮這些成本。
• 價格準確性：經紀人和日間交易軟件是否支持NBBO （全國最佳買賣價）？作爲 NBBO 參與者的經紀商必須以最佳的買入價和賣出價執行客戶交易，確保價格競爭力。根據特定國家/地區的規定，經紀人可能（或可能不會）被要求提供最佳買入價和賣出價。與國際經紀人和軟件交易國際證券的交易者應考慮針對特定市場確認這一點。
• 保護功能：讓軟件爲您賺錢令人興奮，但保護是最重要的。隨着技術的進步，還存在試圖識別市場中的對方訂單的“嗅探算法和軟件”。它們旨在讓它們的所有者通過“感知”另一方的訂單來從中受益。如果您的日間交易軟件容易受到此類嗅探，或者它是否具有隱藏對其他市場參與者的風險的預防功能，則值得考慮。

結論

使用計算機程序和自動化軟件系統進行交易可以探索無窮無盡的視野。一鍵賺錢可能非常令人興奮，但需要充分了解幕後發生的事情：自動訂單是否在正確的市場以正確的價格獲得，是否遵循正確的策略等等。許多交易異常都歸因於自動交易系統。對日間交易軟件進行全面評估，清楚地瞭解您所需的交易策略，可以讓個人交易者獲得自動日間交易的好處。

相關文章