如果您在退休期間尋找有保障的收入，一個明顯的選擇是年金。問題是，雖然該產品可以爲您提供有保障的收入來源，但它比您自己管理您的退休投資組合要昂貴得多。
以下是不同類型的年金、它們的優缺點以及成本最低的選項，以幫助您確定年金是否對您的退休有意義。
重點
- 購買年金有兩種方式：一次性支付，即刻付款，或者定期存款，提供延期付款。
- 立即支付和延期支付年金都分爲三種：固定、可變和股票指數。
- 就費用而言，固定年金是最便宜的，而可變年金是最昂貴的。
購買年金
購買年金有兩種不同的方式。一種選擇是立即付款年金，這是您一次性購買的產品，例如您退休時將從 401(k) 中轉存的資金。在這種情況下，付款會立即開始。或者您可以選擇延期付款年金，該年金使用定期存款隨着時間的推移提供資金，並在指定的未來日期開始支付。
兩種類型的年金都有三種不同的類型：固定、可變和股票指數。每個都提供自己的確定性、風險和費用組合。
固定年金
這些年金具有在購買時固定的保證回報率。當您購買固定年金時，您將被告知保證收入流。風險在於回報率是固定的，隨着通貨膨脹增加生活成本，您的收入流可能不足以滿足您的需求。
可變年金
這些年金提供稱爲“子賬戶”的投資賬戶，類似於共同基金，讓您可以利用市場的任何增長。可變年金已成爲最受歡迎的年金類型，因爲您的收入流被固定回報率侵蝕的風險較小。該流將根據您的子賬戶投資的成功而上升和下降。
由於管理費高，許多財務顧問不喜歡可變年金。值得注意的是，Suze Orman 認爲“……可變年金的存在僅出於一個原因：爲出售它們的財務顧問賺錢。”
股指年金
保險業相對較新的創建，股票指數年金是一種固定年金，其中一部分與股票指數掛鉤，據稱可以抵消一些通貨膨脹風險。保險公司使用一種叫做“參與率”的方法來計算他們將保留多少股票市場收益來抵消風險——如果市場變得糟糕，他們需要繼續支付給你。與可變年金相比，股票指數年金的一個優勢是您的下行風險較小。
年金最適合那些認爲自己無法成功管理退休投資組合的人。
退休年金的好處
人們選擇年金的主要原因是獲得有保障的收入來源。有了年金——尤其是固定年金——他們知道他們的月收入是多少（並且可以相應地進行預算）。這爲他們節省了管理退休投資組合的任務，對於那些擔心自己無法管理自己的投資組合的人來說是一個加分項。
此外，如果經濟轉壞和其他投資陷入困境，有保障的收入可以保護您。這確實是選擇年金的唯一好處。
退休年金的缺點
以下是避免年金的四大理由：
1.不是液體
如果您在緊急情況下需要更快的資金，您將支付嚴厲的罰款——通常爲 5% 到 10%。您擁有年金的時間越長，退保費用就越低，但可能長達 15 年。在購買年金之前，請務必詢問退保費用。
2. 可能繳納更多稅款
當年金投資在傳統的 IRA 或 401(k) 中時，收益將作爲普通收入徵稅。這與出售長期股票或共同基金所獲得的收益大不相同。根據現行稅法，長期資本收益的稅率爲 0% 至 20%，具體取決於您的稅級。在傳統退休賬戶之外的年金投資按長期資本利得率徵稅。
3. 繼承人的更高稅收
他們的稅單將基於最初購買年金的成本。所有收益都將按普通收入稅率徵稅，他們需要在擁有後立即支付。如果您的投資組合是股票或共同基金，則稅基將“提高”，這意味着他們在出售這些資產時需要支付的稅款將是您去世時的市場價值。他們不必爲您去世前的多年收益納稅。
4. 高額費用
例如，“死亡率和費用”費用可能高達每年 1% 到 2%。您可以以相同的成本聘請專業的投資組合經理，而不必支付附加在年金上的其他費用。這些額外費用可能包括管理費和子賬戶費用（可變年金獨有）一些年金有附加費用，具體取決於您選擇的選項。
可變年金的最低成本選擇
如果您重視保證支付的安全性並認爲安全值得支付一些費用，請考慮通過共同基金集團而不是保險公司提供的低成本選擇。您應該探索的兩個絕佳選擇包括共同基金公司 Vanguard 和 Fidelity。教師、保險和年金協會(TIAA) 是一家專門滿足非營利性員工需求的非營利性金融服務組織，它也向公衆出售其年金。
Fidelity 的初始購買費用爲 100 萬美元的 0.10%，加上所選共同基金的費用，最高可達 1.90%。 TIAA 的費用從 0.45% 到 0.80% 不等，具體取決於所選擇的選項。
這些公司提供的年金低於您可能通過經紀行爲投資顧問支付的 1%（或更多）。對於希望將退休儲蓄集中到一個地方並讓其他人擔心爲他們提供終生收入來源的人來說，額外的收入保證使這三個選項成爲一個不錯的選擇。
綜述
如果您不確定自己是否具備管理退休投資組合的技能，並且希望確定您在有生之年不會用完資金，那麼年金是一種選擇。請務必進行研究，並確保您瞭解爲獲得收入流保證而必須支付的所有費用和稅款。
將年金銷售人員提供的服務與其他財務顧問提供的服務進行比較。考慮與收費財務顧問進行一次性諮詢，該顧問不會根據您選擇的選項賺錢。收費的財務顧問可以幫助您瞭解您正在考慮的年金合同，並向您展示其他選項，以幫助您決定什麼是最具有財務意義的。
年金由保險公司、金融服務公司和一些慈善組織出售。 （這些被稱爲慈善禮物年金。）確保您從財務穩定的公司購買年金，並詢問如果發行人停業，您的錢會怎樣。
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