如何提高報價傳送的可靠性?

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如何提高報價傳送的可靠性?

客戶端系統可能會將報價從隊列中取出的時間作爲報價的到達時間。因而此時間戳可能不同於服務器分配給報價的時間戳,而取決於我們要爲其收集報價的證券個數以及當日給定時間的市場波動率。僅僅是報價處理延遲本身而導致的時間戳失真也可能大不相同。如果我們還要對報價做進一步的數學處理來產生交易信號,那麼時間戳中的失真就更爲嚴重了。

系統在處理能力較慢的計算機上自然會比較快機器上的時間戳失真更爲嚴重。較快的機器處理報價序列速度更快,因而丟失的報價就少一些。即使系統能力僅有一點差別,也可能會產生不同的報價流,相應產生的交易信號也不同。

我們可以通過以下四個途徑來提高報價傳送的可靠性:

每條報價一到達,在未放人報價隊列之前,就立即給報價標記時間截。

增加報價隊列的容量。

在成本/效益分析可行的情況下,將系統內存增至最大。

在任一給定客戶端上,減少要收集報價的證券個數。

如果客戶端應用程序是從零開始設計和開發的,四個建立更好報價穩定性的步驟很容易實現,尤其報價傳送採用FIX協議時更是如此。然而另一方面,許多現成的客戶端,包括那些由執行經紀商提供的客戶端,可能很難或者根本不可能修改。對於打算使用現成客戶端的公司,比較謹慎的做法是向軟件製造商詢問如何解決上述問題。

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