現金收益定義

  |  

什麼是現金收益率?

現金現金收益率是一種基本計算方法,用於估計產生收入的資產的回報。現金現金收益率還指收入信託每年支付的分配總額佔其當前價格的百分比。現金收益率是一種可用於比較不同單位信託的衡量技術。

該術語也稱爲“現金回報”。

要點

  • 現金現金收益率用於計算產生收入的資產的回報。它廣泛用於商業房地產的估值計算。
  • 它可用於確定財產是否被高估或低估。但這並不是完全承諾的支出。
  • 不能完全依賴它的準確性,因爲如果分佈的一部分包含資本回報率 (ROC) 而不是投資資本回報率 (ROIC),則該指標可能會誇大收益率。

瞭解現金現金收益率

現金現金收益率可用作投資回報的初步估計,計算公式如下:

現金收益率=年度淨現金流量/投資權益

現金現金收益率有許多限制。如果分配的一部分由“資本回報率(ROC) ”組成,而不是“投資資本回報率(ROIC) ”(收入信託經常出現這種情況),則該指標可能會誇大收益率。此外,作爲稅前回報衡量標準,它沒有考慮稅收。

例如,如果一套售價爲 200,000 美元的公寓每月產生 1,000 美元的租金收入,則年化現金現金收益率將爲:6% (1,000 美元 * 12 / 200,000 美元 = 0.06)。

在收入信託的背景下,假設當前市場價格爲 20 美元的信託支付 2 美元的年度分配,其中包括 1.50 美元的收入和 50 美分的 ROC。本例中的現金收益率爲 10%;然而,由於分配的一部分包括ROC的回報,因此實際收益率爲7.5%。在這種情況下,現金對現金收益率指標誇大了回報。

現金收益和房地產價值計算

雖然現金對現金收益率可以在多種情況下使用;該指標經常用於房地產市場對商業地產(尤其是涉及長期債務借貸的商業地產)進行估值時使用。在確定房產是否被低估時,也可以使用現金收益率。當房地產交易中出現債務時(通常是這種情況),投資的實際現金回報與標準投資回報 (ROI)不同。

現金現金收益率不包括投資的任何升值或貶值。基於標準投資回報率的計算將包含投資的總回報;另一方面,現金現金收益率只是衡量實際現金投資的回報。

與每月息票分配相比,現金現金收益率並不是完全承諾的支出。在預測時,現金現金收益率只能用作評估未來潛力的估計。

現金收益示例

假設一家房地產公司以 50 萬美元購買一棟建築物。它還花費了 100,000 美元用於建築物的維修。爲了爲其購買提供資金,該公司支付了 100,000 美元的首付,並申請了 400,000 美元的貸款,每年抵押貸款還款額爲 20,000 美元。該公司第一年的租金收入爲 50,000 美元。

其現金對現金收益率的計算從現金流開始。公司的現金流爲 $50,000 - $20,000 = $30,000。該建築物的投資總額爲 220,000 美元 = 100,000 美元(首付款)+ 100,000 美元(建築物維修)+ 20,000 美元(抵押貸款)。該建築的現金收益率爲 13.6%(30,000 美元/220,000 美元)。

推薦閱讀

相關文章

賬面價值與公允價值:有什麼區別?

賬面價值與公允價值:概述賬面價值和公允價值是用於確定公司資產價值的兩種不同的會計計量方法。賬面價值或賬面價值是基於公司資產負債表的資產價值,它採用資產成本並減去其隨時間的折舊。資產的公允價值通常由市場決定並由自願的買賣雙方商定,並且經常波動。換言之,賬面價值一般反映權益,而公允價值反映當前市場價格。

IPO與經驗豐富的問題:有什麼區別?

IPO與經驗豐富的問題:概述 首次公開募股(IPO)是指公司首次向公眾提供股票或債務證券,以試圖籌集資金。另一方面,如果一家公司已經在證券交易所上市,只是決定發行額外的股票或債務工具,則被視為一個經驗豐富的問題。

蓋蒂石油收購慘敗

在金融界,很少有劇集能像收購蓋蒂石油公司那樣引人注目。這是歷史上規模最大的一次收購,涉及美國金融家 T. Boone Pickens 以及在 80 年代因內幕交易而聲名狼藉的 Ivan Boesky 和 Martin Siegel 等主要參與者。

如何使用 ROA 來判斷公司的財務業績

當然,了解一家公司的規模很有趣,但根據資產規模對公司進行排名是毫無意義的,除非人們知道這些資產對投資者的作用如何。顧名思義,資產回報率(ROA) 衡量公司從資產中榨取利潤的效率,無論規模大小。在本文中,我們將討論高 ROA 如何成為財務和運營業績穩健的標誌。

評估房地產出租物業的 5 種方法

在投資血汗錢時,投資者必須問自己幾個問題。投資回報會是多少?費用是多少?但更重要的是,投資者應該關注它的價值。當您考慮購買投資物業時尤其如此。與投資相關的物業收入處於歷史高位。租金提供了越來越多的收入來源,並且是一種穩定的賺錢方式。

如何投資房地產租賃

考慮購買投資物業?房地產產生了許多世界上最富有的人,因此有很多理由認爲這是一項合理的投資。然而,專家們同意,與任何投資一樣,在投入數十萬美元之前,最好先精通。以下是您在購買第一個出租物業之前應該考慮的因素和挑戰。概要投資出租物業可能是有利可圖的,但也可能帶來許多挑戰。

相關詞條

莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M) 定義

什麼是莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M)?莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M) 指出,一家公司的市場價值被正確地計算爲其未來收益及其基礎資產的現值,並且獨立於其資本結構。在最基本的層面上,該定理認爲,在某些假設到位的情況下,公司是否通過借貸、發行股票或將利潤再投資來爲其增長融資是無關緊要的。

稀釋創始人定義

什麼是稀釋創始人? “稀釋的創始人”是風險資本家(VC) 用來描述初創公司的創始人逐漸失去對他們創建的公司的所有權的過程。依靠風險投資發展業務的初創公司創始人必須放棄越來越多的公司所有權,以換取所獲得的資金。簡而言之,創始人稀釋了他們在公司的所有權以換取資金。

資產淨值回報

什麼是資產淨值回報?資產淨值回報是共同基金或ETF在給定時間段內資產淨值的變化。共同基金的資產淨值回報是回報的一種衡量標準,可能不同於投資者實現的總回報或市場回報,因爲這些產品可以在市場上以基金計算的資產淨值的溢價或折價進行交易。

交換執行工具 (SEF)

什麼是交換執行工具 (SEF)?掉期執行工具 (SEF) 是由公司實體提供的電子平台,允許參與者以受監管和透明的方式買賣掉期。作為源自 2010 年《多德-弗蘭克法案》的全面華爾街改革的一部分,法律要求他們這樣做。摘要掉期執行工具 (SEF) 是用於掉期產品的交易平台。

投資物業定義

什麼是投資物業?投資物業是購買的房地產物業,目的是通過租金收入、物業的未來轉售或兩者兼而有之來獲得投資回報。財產可由個人投資者、投資者團體或公司持有。投資物業可以是長期投資,也可以是短期投資。對於後者,投資者通常會進行翻轉,即在短時間內購買、改造或翻新房地產,然後以盈利方式出售。

資本化率定義

什麼是資本化率?資本化率(也稱爲上限率)在商業房地產領域用於表示房地產投資物業預期產生的回報率。該衡量標準是根據物業預期產生的淨收入計算的,並通過將淨營業收入除以物業資產價值來計算,並以百分比表示。它用於估計投資者在房地產市場投資的潛在回報。