嘉信理財和富達是經紀行業備受尊敬的巨頭。兩家公司都爲數百萬客戶提供可定製的交易平臺、移動應用程序和低成本。截至 2020 年 12 月 31 日，嘉信理財擁有 2960 萬個活躍經紀賬戶和 6.69 萬億美元的客戶資產。富達規模更大，擁有 3600 萬個經紀賬戶和 11.1 萬億美元的總客戶資產（截至 2021 年 6 月 30 日）。雖然這兩家經紀商有很多共同點，但我們將研究它們的一些差異，以幫助您確定哪一家最適合您的投資和交易需求。
投資加密貨幣、去中心化金融 (DeFi) 和其他首次代幣發行 (ICO) 具有極高的風險和投機性，市場波動性極大。在做出任何財務決策之前，請諮詢合格的專業人士。本文並非雅虎財經或作者對投資加密貨幣的建議，也無法保證信息的準確性或及時性。
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- 賬戶最低限額：0 美元
- 費用：股票/ETF 交易 0 美元，期權交易 0 美元另加 0.65 美元/合約
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- 賬戶最低限額：0 美元
- 費用：免費股票和 ETF 交易，每份期權合約 0.65 美元
可用性
嘉信理財 (Charles Schwab) 的開戶和注資流程非常簡單，您可以通過在線、移動應用、電話或在其 360 多家分行之一進行開戶。富達 (Fidelity) 的開戶流程也很簡單，但添加期權交易或保證金等賬戶功能的文書工作可能很耗時。
兩家經紀商均提供了易於瀏覽的網站，其中包含篩選工具、投資組合分析、新聞、教育內容和基本訂單票以及可定製的桌面平臺。
嘉信理財和富達在交易體驗、成本、研究工具、客戶服務和安全標準方面提供類似的體驗。在這種情況下，大多數投資者選擇這兩家經紀商都很好。選擇可能取決於您喜歡的交易工具：只有嘉信理財提供期貨交易，只有富達支持外匯。值得注意的是，嘉信理財還提供更多的國際交易機會。
貿易經驗
桌面交易體驗
嘉信理財和富達提供簡單易用的網頁交易平臺。富達的網頁平臺使用起來更方便，但除非您註冊實時報價，否則報價會延遲 15 分鐘。
每家經紀商還提供桌面交易平臺：Schwab 的 StreetSmart Edge 和 Fidelity 的 Active Trader Pro。這些平臺比基於網絡的平臺提供更多功能，包括更多自定義選項、更多訂單類型和更好的圖表。StreetSmart Edge 有大約 40 項技術研究，而 Fidelity 的 Active Trader Pro 有超過 60 項（按行業標準，這兩個數量都相對較低）。總體而言，交易者會在這兩個平臺上找到類似的工具，因此僅從交易體驗來看，兩者的優勢難以言表。
移動交易體驗
兩家經紀商的移動應用程序上的數據都是實時流式傳輸的，您可以同時在多個設備上傳輸報價。您可以交易與經紀商各自的網頁/桌面平臺相同的訂單類型和資產類別，但個別債券除外，因爲這些債券在富達的應用程序上不可用。兩家經紀商都在應用程序上提供新聞和研究，但都不支持用於圖表的繪圖工具。
這兩款應用在 App Store 上的評分相同，但富達的評論更多：嘉信理財在約 492,000 條評論中獲得了 4.8 星，而富達在約 170 萬條評論中獲得了 4.8 星。總體而言，我們發現這兩款應用應該都能滿足普通投資者的需求，但只有嘉信理財的應用支持條件訂單，這對活躍交易者來說可能是一個重要的區別。
產品範圍
嘉信理財和富達提供所有常見的交易產品，包括股票、ETF、債券和共同基金。然而，只有嘉信理財提供期貨和加密貨幣（儘管只有比特幣期貨）的訪問權限，並且它擁有更多的國際交易機會。同時，您只能在富達進行外匯交易（該公司沒有在其網站上發佈有關此資產類別的任何信息，因此您必須致電瞭解詳情）。最終，對一家經紀商的偏好可能取決於經紀商的產品範圍。
| 嘉信理財與富達投資的產品範圍 | ||
|---|---|---|
| 資產 | 查爾斯·施瓦布 | 保真度 |
| 賣空 | 是的 | 是的 |
| 無負擔、無費用的共同基金 | 4,220 | 3,457 |
| 債券 | 是的 | 是的 |
| 期貨/商品 | 是的 | 不 |
| 期貨期權 | 是的 | 不 |
| 複雜期權 | 4條腿 | 4條腿 |
| 機器人諮詢 | 是的 | 是的 |
| 加密貨幣 | 僅限比特幣期貨 | 不 |
| 國際交流 | 60 | 二十五 |
| 外匯 | 不 | 是的 |
| 零股 | 是的 | 是的 |
| OTCBB 和低價股 | 是的 | 是的 |
訂單類型
嘉信理財和富達理財在其網頁和桌面平臺上均支持常見的訂單類型。訂單類型包括市價單、限價單、止損限價單和條件訂單，例如“一個取消另一個” (OCO) 和“一個觸發另一個” (OTO)。但是，只有嘉信理財在其應用程序上支持高級訂單類型，這讓嘉信理財在這方面佔有優勢。
交易技術
嘉信理財使用專有的輪式路由器進行訂單管理。大多數股票訂單和多個交易所上市期權都會被路由到第三方批發商，從而平衡了執行質量和公司的成本節約。該公司報告稱，每份股票訂單的淨價格改善了 0.62 美元，最高可達 99 股。如果您交易 1-99 股，其平均執行速度爲 0.07 秒，而 100 至 2,000 股的訂單則爲 0.05 秒——超過這個時間，速度又會降到 0.07 秒。該經紀商平均接受每百股約 0.09 美元的訂單流付款。
與此同時，富達的智能訂單路由技術可以尋找最佳價格，並可以訪問所有類型的市場場所，包括暗池、交易所和做市商。該公司報告稱，每 100 股股票交易的淨價格改善爲 2.64 美元，遠高於 0.48 美元的行業平均水平。富達的平均執行速度爲 0.04 秒，不接受股票或 ETF 訂單流付款（它確實平均收取每份期權合約 0.2514 美元的費用）。
總體而言，富達在交易技術方面勝出，這得益於其價格改善、執行速度統計以及股票交易訂單流無需付費。
成本
您會發現嘉信理財和富達的收費標準類似。這兩家公司的在線股票、期權（每份合約收費均爲 0.65 美元）、ETF 和 OTCBB 交易佣金均爲 0 美元。在這兩家經紀商處購買免費名單之外的共同基金，您需要支付 49.95 美元。嘉信理財的經紀人協助交易費用爲 25 美元，富達爲 32.95 美元。
在餘額不超過 499,999 美元的情況下，兩家經紀商的保證金率相同。超過這個水平，富達的保證金率會下降，但您必須致電嘉信理財詢問價格（因此我們無法進行比較）。富達的其他一些典型賬戶費用更便宜。例如，富達不收取紙質支票、國內電匯或賬戶轉賬費用，但您需要在嘉信理財支付這些費用。總體而言，這些成本差異使富達略佔優勢，但兩家經紀商的實際交易成本基本相同。
帳戶和研究設施
嘉信理財和富達提供類似的賬戶和研究服務，包括大型經紀商提供的所有服務。在這兩家經紀商，您都可以找到投資組合保證金、股票貸款計劃、股息再投資計劃和一套篩選工具——可以選擇使用 ESG/SRI 因素進行篩選。這兩家經紀商還提供大量金融計算器和工具、交易想法生成器和來自各種來源的流媒體新聞。總體而言，兩家經紀商提供的產品類似，但嘉信理財略勝一籌，因爲它擁有大量內部和第三方市場報告。
投資組合分析
嘉信理財和富達的投資組合分析服務類似。您可以通過任一經紀商獲取實時購買力和保證金信息，以及實時未實現和已實現收益。您可以鏈接賬戶外的持股，以全面瞭解您的財務狀況。兩者都提供稅務報告，但只有嘉信理財可以讓您計算未來交易的稅務影響，這使得嘉信理財在我們的評級中略勝一籌。
教育
嘉信理財和富達提供一系列教育內容，包括文章、視頻、網絡研討會和現場活動。嘉信理財還主持了幾個教育播客，而富達則通過“交易策略臺”提供現場輔導課程，您可以在那裏與專業交易教練討論問題。總體而言，我們發現，如果您想了解人生階段（例如退休生活），嘉信理財提供更好的教育內容。同時，富達提供更多針對投資者和交易的內容。
客戶服務
嘉信理財和富達提供靈活的客戶服務，包括 24/7 電話支持、現場經紀人和實體分支機構的面對面支持。您可以信賴這兩家經紀商提供的可靠客戶服務。
安全
嘉信理財和富達的安全性均達到行業標準。您可以使用生物識別（面部或指紋）登錄應用程序，兩家經紀商都可防止因未經授權或欺詐活動而導致賬戶損失。
嘉信理財持有倫敦保險公司提供的超額證券投資者保護公司 (SIPC) 保險，總限額爲 6 億美元，限制爲向任何客戶支付 1.5 億美元的綜合回報，包括最高 115 萬美元的現金。富達的超額 SIPC 保險對每個客戶的未投資現金限額爲 190 萬美元，總限額爲 10 億美元。總體而言，投資者可以對這兩家經紀商的安全標準充滿信心。
我們的判決
嘉信理財和富達都是實力雄厚的經紀公司，擁有強大的交易平臺，可以滿足各個層次投資者的需求。由於嘉信理財和富達提供類似的體驗，因此選擇其中一家並不容易。就交易體驗、成本、研究工具、客戶服務和安全標準而言，大多數投資者對這兩家經紀公司都很滿意。選擇可能取決於每家經紀公司支持的資產類別：只有嘉信理財提供期貨交易，只有富達支持外匯（16 對）。此外，嘉信理財提供更多國際交易機會。
但是，如果資產論點不適用於你，那麼要知道，我們選擇富達作爲 2021 年最佳綜合經紀商，這是它第三次贏得這一類別。儘管差異很小，但富達取消了大部分賬戶費用、拒絕支付訂單流費用以及自動將現金轉入貨幣市場基金，這恰恰表明了它更致力於降低投資者成本，同時提高回報。
方法
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