所以你終於決定開始投資了。你已經知道，低市盈率通常比高市盈率要好，資產負債表上有大量現金的公司比負債累累的公司要好，分析師的建議永遠都不能全信。而且你知道聰明投資者的基本原則：投資組合應該跨多個行業進行多元化投資。
這基本上涵蓋了基礎知識，無論您是否已經瞭解了更復雜的技術分析概念。您已準備好挑選股票。
但等一下！有成千上萬的股票可供選擇，你如何挑選出幾隻值得買入的股票呢？無論一些專家建議什麼，都不可能仔細檢查每一份資產負債表，找出那些淨債務狀況良好且淨利潤率正在提高的公司。
關鍵點
- 決定你希望你的投資組合實現什麼目標並堅持下去。
- 選擇您感興趣的行業，並探索推動該行業發展的日常新聞和趨勢。
- 確定引領行業的一家或多家公司，並集中精力研究數字。
如果您使用股票篩選器，它很容易出錯。藉助機構投資者的幫助是一種選擇，但您應該知道，他們傾向於依賴安全的藍籌股，這些股票可能會也可能不會提供最佳回報。
如何挑選股票
聰明的選股者有三大共同點：
- 他們事先已經決定了他們希望他們的投資組合實現什麼目標，並且決心堅持下去。
- 他們關注推動經濟發展和其中每家公司發展的每日新聞、趨勢和事件。
- 他們利用這些目標和知識來指導買賣股票的決定。
確定你的目標
選擇投資的第一步是確定投資組合的目的。每個人投資的目的都是爲了賺錢，但投資者可能更注重退休後的收入補充、財富保值或資本增值。
每個目標都需要截然不同的策略。
深思熟慮的投資者會用“故事”來解釋購買股票的每一個決定
三種類型的投資者
以收入爲導向的投資者專注於購買（並持有）定期支付豐厚股息的公司的股票。這些公司往往是公用事業等行業的穩健但增長緩慢的公司。其他選擇包括高評級債券、房地產投資信託基金 (REIT)和有限合夥企業。
以財富保值爲目標的投資者，無論是天性還是環境，對風險的承受能力都較低。他們更喜歡投資穩定的藍籌公司。他們可能會將目光鎖定在消費必需品上，即那些在經濟繁榮和蕭條時期都表現良好的公司。他們不追逐首次公開募股 (IPO) 。
尋求資本增值的投資者正在尋找處於最佳早期增長期的公司的股票。他們願意承擔更高的風險以獲得鉅額收益。
多元化投資組合
上述任何一種投資者類型都可能使用上述策略的組合。事實上，這是分散投資的主要動機之一。保守型投資者可以將投資組合的一小部分用於投資成長型股票。更激進的投資者應該將一定比例的資金用於投資穩健的藍籌股，以抵消任何損失。
決定你屬於哪一類很容易，但決定選擇哪隻股票就比較複雜了。
保持警惕
關注市場新聞和觀點至關重要。閱讀財經新聞和關注您感興趣的作者撰寫的行業博客是一種被動研究。新聞文章或博客文章可以成爲投資論文的基礎。
基本論點可能是一種常識性觀察。例如，你可能會注意到，新興市場國家正在產生新的中產階級，他們由需要更多種類消費品的人組成。因此，對某些產品和商品的需求將激增。
選股背後的“故事”
進一步說，投資者可以推斷，隨着某種產品需求的增加，該產品的一些生產商將會繁榮起來。
這種基本分析構成了投資背後的“故事”，爲購買股票提供了理由。
與此同時，批判自己的假設和理論也很重要。你可能喜歡甜甜圈和跑車，但這並不意味着東南亞新富階層也渴望擁有它們。
在進行這種形式的定性研究後，一旦您對一般論點感到滿意並確信不疑，公司新聞稿和投資者介紹報告就是繼續分析的好地方。
查找公司
選股過程的下一個階段是確定公司。有三種簡單的方法可以做到：
- 找到跟蹤您感興趣的行業表現的交易所交易基金 (ETF) ，並查看它們投資的股票。這就像搜索“行業 X ETF”一樣簡單。官方 ETF 頁面將披露該基金的最大持股。
- 使用篩選器根據特定標準（例如行業和產業）篩選股票。篩選器爲用戶提供其他功能，例如根據市值、股息收益率和其他有用的投資指標對公司進行排序。
- 在博客圈、股票分析文章和財經新聞稿中搜索您所關注的投資領域內的公司新聞和評論。請記住，對您閱讀的所有內容持批判態度，並分析雙方的觀點。
這三種方法絕不是挑選公司的唯一方法，但它們確實提供了一個簡單的起點。每種策略都有明顯的優缺點，投資者應該考慮。
通過新聞來源尋求專家意見雖然耗時，但可以產生效果。它將加深您對行業基本面的瞭解。它還可能提醒您注意未出現在篩選器或 ETF 持股中的有趣的小公司。
收聽公司演示
一旦你確信自己感興趣的行業是值得投資的，並且熟悉了主要參與者，那麼就該把注意力轉向投資者介紹。它們不如財務報表全面，但它們提供了公司如何賺錢的總體概述，比10-Q和10-K報告更容易理解。
這些報告還將包含有關公司及其行業預期發展方向的前瞻性信息。瀏覽公司網站和演示文稿有助於您優化搜索。
該過程涉及對特定公司進行更深入的審查，以瞭解其是否能夠勝過行業中的競爭對手。
下一步
在研究過程結束時，您可能會剩下一個投資前景或十家或更多公司的名單。
或者你可能認爲這個行業不適合你。沒關係。所有這些研究可能已經阻止你做出錯誤的投資。
知道何時說“不”是選股藝術中必不可少的方面。您可能已經準備好扣動扳機，或者您可能像金融行業專家一樣進行深入的財務報表分析。