自動執行定義和示例

  |  

什麼是自動執行?

自動執行是一種無需手動輸入即可放置和執行交易的方法。自動化系統和交易算法允許交易者在識別信號時利用信號來買賣資產,而無需人工交互。

可以使用多種商業交易系統基於多種技術指標創建自動訂單。

重點摘要

  • 自動執行是指不需要手動輸入的訂單;訂單由自動交易程序創建和執行。
  • 自動執行無需交易者確認即可發生,儘管交易者通常仍控制執行交易的程序。
  • 可以基於多種策略創建自動執行,結合基本和技術標準。

瞭解自動執行

​​​​​​​隨着交易系統隨着軟件技術和 IT 基礎設施的進步而變得越來越複雜和複雜,自動執行已變得司空見慣。即使運行自動交易程序的交易者不在場,自動執行也允許進行交易。如果出現交易信號,如果訂單價格有流動性,訂單將被部署並自動執行。

自動交易策略經常被高頻交易 ( HFT ) 和做市商等專業交易者使用,但越來越多地被一些散戶交易者使用。在外匯(forex) 市場中,大多數零售交易者已經可以完全使用一些自動交易策略和程序。由於外匯市場每週 5 天、每天 24 小時交易,這些自動化算法可能有助於確保交易者不會錯過獲利機會。從各種技術指標(例如基於價格、交易和其他標準的指標)觸發特定信號可以幫助交易者利用機會,即使他們沒有坐在交易終端前。

自動執行允許在下單後自動執行訂單,無需運行自動交易軟件的交易者額外確認。這使得下訂單必須更快,這可能有助於在價格快速變動時獲得更好的價格;手動訂單可能需要幾秒鐘或更長時間才能輸入,而自動訂單則在幾毫秒內完成。同樣,自動執行大大減少了用戶輸入錯誤、文書錯誤和所謂的“胖手指”。

設置自動交易

自動化系統允許多種策略和技術。大多數交易者使用多種指標的組合,以及其他形式的技術和/或基本面分析。可以設置和部署各種圖表形態、價格和交易量以及其他指標或形態來觸發開倉和平倉。

交易者在使用這些系統時必須小心。如果基本面突然發生變化,技術指標可能無效。當發生可能需要避免在特定市場交易的事件時,自動訂單仍將在沒有人工干預的情況下處理,

一些可能的自動執行設置包括:

  • 限價訂單是以指定的限價或更好的價格買入或賣出交易的訂單。
  • 止損單旨在限制投資者在證券頭寸上的損失,並且可以與空頭和多頭頭寸或持股一起使用。
  • 斐波那契比率包括交易者可以用來尋找其他技術分析確認的回撤、弧線和扇形。
  • 隨機震盪指標是將收盤價與一段時間內的價格範圍進行比較的動量指標。

自動執行標準

將策略自動化可能是一項艱鉅的工作。自動交易不僅需要完善的策略,而且該策略還必須可轉換爲軟件代碼,作爲計算機可以正確理解的規則。這些規則不適合定性分析或主觀性,實際上許多交易策略至少部分是主觀的。僅允許使用客觀標準進行自動交易。除非在編程代碼中明確定義了這些條件,否則該策略將不會以預期的方式進行交易。

設置自動執行時需要考慮的事項包括:

  • 風險上限。這些可能包括所有交易的止損單。例如,可以將止損設置爲距入場固定的美元或點數,或距一定百分比。
  • 進入標準。準確定義啓動多頭交易或空頭交易需要具備哪些條件。一個簡單的例子可能是當短期移動平均線 (MA) 跨越長期移動平均線時。
  • 獲利了結。止損控制下行風險,但也必須獲利。定義在未達到止損時如何退出交易。這可以是固定的美元或點數、百分比或定義的回報:基於風險的風險。例如,如果交易風險爲 5%,則以 15% 的利潤獲利(3:1 回報:風險)。
  • 條件約束。定義程序何時交易,何時不交易。例如,股票策略可以在上市前或上市後交易,還是僅在正常時間進行?它可以在重大新聞事件之前進行交易嗎?決定,然後定義約束。

在這些基本考慮因素中,有無限可能,它們實際上是如何編程的。這爲自動交易提供了極大的靈活性;但與此同時,系統越複雜,就越難在出現問題時找出其中的哪一部分不工作。

自動執行中斷

雖然自動執行可以幫助交易者在需要快速下單或交易者無法監控市場時獲利,但在某些情況下自動化也可能具有破壞性。由於自動交易可以如此迅速地執行,市場可能會受到嚴重的干擾和異常情況的影響。

例如,2010 年 5 月 6 日,道瓊斯工業平均指數 ( DJIA ) 在短短十分鐘內下跌了大約 9%。然而,市場在收盤前抹去了大部分跌幅。這種中斷被稱爲 2010 年閃電崩盤,據信在很大程度上是由自動交易程序引起的,這些程序開始像其他程序一樣出售,從而產生了多米諾骨牌效應。

推薦閱讀

相關文章

期權調整 – OAS 與零波動性價差 – Z 價差差

期權調整 – OAS 與零波動率價差 – Z 價差:概述期權調整 (OAS) 和零波動性價差 (Z-spread) 都可用於計算證券的價值。通常,價差代表兩個測量值之間的差異。 OAS 和 Z-spread 幫助投資者比較兩種不同的具有嵌入式期權的固定收益產品的收益率。

簡單與指數移動平均線:有什麼區別?

簡單與指數移動平均線:概述交易者使用移動平均線(MA) 來確定交易區域、識別趨勢和分析市場。移動平均線幫助交易者隔離證券或市場的趨勢,或缺乏趨勢,也可以在趨勢可能逆轉時發出信號。兩種最常見的類型是簡單的和指數的。我們將研究這兩個移動平均線之間的差異,幫助交易者確定使用哪一個。

最可交易的 8 種貨幣

儘管外匯市場通常被稱爲銀行家的遊戲,但貨幣有時可以成爲分散投資組合的好方法,而這種投資組合可能已經有點陳詞濫調了。當其他全球論壇陷入低迷時,這個市場也可以提供巨大的機會。因此,對外匯及其背後的基本面有所瞭解,可以爲任何交易者、投資者或投資組合經理的武器庫增添重要的內容。

A類股票與B類股票:有什麼區別?

A類股票與B類股票:概述 公司 股票的A類股票 和B類股票之間的差異通常歸結為分配給 股東的投票權的數量。A類股東通常具有更大的影響力。 儘管A類股東幾乎總是擁有更多的投票權,但這實際上並不是一項法律要求。A類股票通常由在公司擔任管理職務的人員持有,以保持足夠的控制權。

日間交易:基礎知識以及如何快速入門

幾年前,唯一能夠在股票市場上積極交易的人是那些爲大型金融機構、經紀公司和貿易公司工作的人。然而,在過去的 25 年裏,折扣經紀和在線交易的發展,加上全球新聞的即時傳播和極低的佣金,已經拉平了競爭——或者我們應該說是交易——領域。

倒賣:小額快速利潤可以加起來

剝頭皮交易是一種交易方式,專門從小的價格變化中獲利並從轉售中快速獲利。在日內交易中,剝頭皮是一種優先考慮從小額利潤中獲取高額交易量的策略術語。剝頭皮要求交易者有嚴格的退出策略,因為一次大的損失可能會消除交易者努力獲得的許多小收益。

相關詞條

授權外匯交易商定義

什麼是授權外匯交易商?授權外匯交易商是一種金融機構,已獲得相關監管機構的授權,可作為涉及外匯交易的交易商。概要授權外匯交易商是受監管的金融機構,為外匯市場的交易提供便利。由 CFTC 監管的 NFA 授權美國的外匯交易商。美國的授權外匯交易商在註冊時會受到嚴格的篩選,在獲得批准後會嚴格執行法規。

電子通信網絡 (ECN) 定義

什麼是電子通信網絡 (ECN)?電子通信網絡 (ECN) 是一種計算機化系統,可自動匹配市場上證券的買賣訂單。當不同地理區域的投資者希望在不使用第三方的情況下完成安全交易時,ECN 交易特別有用。重點電子通信網絡 (ECN) 是一種數字系統,用於匹配希望在金融市場交易證券的買家和賣家。

套利交易計劃 (ATP)

什麼是套利交易計劃 (ATP)?套利交易程序 (ATP) 是一種計算機程序,旨在從金融市場套利機會中獲利。這些機會來自金融市場的錯誤定價,當交易者在股票或商品等標的證券或基於它們的衍生品上建立頭寸時,這些錯誤定價可能是有利可圖的。

交易軟件定義

什麼是交易軟件?交易軟件有助於金融產品的交易和分析,例如股票、期權、期貨或貨幣。有各種各樣的交易軟件包可供各種級別的交易經驗使用,並針對不同的市場(例如,股票與外匯)量身定制。關鍵點交易軟件用於證券的電子交易和分析。除了學習如何交易或投資外,自主交易者還需要利用和學習如何有效地使用他們的交易軟件。

貨幣交易平台

什麼是貨幣交易平台?貨幣交易平台是貨幣經紀商向其客戶提供的軟件界面,讓他們可以作為交易者進入外匯市場。這可能是在線、基於 Web 的門戶、移動應用程序、獨立的可下載程序或三者的任意組合。除了訂單處理工具外,這些平台還可以提供研究工具。要點貨幣交易平台為交易者提供外匯市場准入。

自動交易定義

什麼是自動交易?自動交易是一種交易計劃,根據底層系統或程序自動下達買賣訂單。這些訂單在底層系統或程序中的交易條件得到滿足時下達。重點自動交易是根據編程策略自動下達買賣訂單。限制人類參與交易程序的高級自動交易需要復雜的交易程序。一旦滿足編程策略的條件,自動交易允許快速執行訂單。