什麼是混合基金？
混合基金是一種投資基金，其特點是在兩個或多個資產類別之間進行多元化投資。這些基金通常投資於股票和債券的組合。它們也可能被稱爲資產配置基金。
要點
- 混合基金是共同基金或ETF的一種分類，投資於不同類型的資產或資產類別以產生多元化的投資組合。
- 平衡型基金通常持有 60% 的股票和 40% 的債券，是混合基金的常見例子。
- 混合基金是另一個混合基金的例子，混合了成長型股票和價值型股票。
瞭解混合基金
混合基金爲投資者提供多元化的投資組合。混合一詞表示基金策略包括對多種資產類別的投資。一般來說，這也可能意味着該基金使用另一種混合管理方法。
混合型基金俗稱資產配置基金。在投資市場上，資產配置基金可以有多種用途。這些基金爲投資者提供了通過單一基金投資多種資產類別的選擇。
混合基金是現代投資組合理論在基金管理中的應用演變而來的。這些基金可以提供不同級別的風險承受能力，從保守到適度和激進。
- 平衡型基金也是混合型基金的一種。平衡型基金通常遵循標準的資產配置比例，例如 60/40。
- 目標日期基金或生命週期基金也屬於混合類別。這些基金投資於多種資產類別以實現多元化。目標日期基金與標準混合基金的不同之處在於，它們的投資組合部分從更積極的分配開始，並逐步重新平衡到更保守的分配，以便在指定的使用日期之前使用。
- 混合基金（或混合基金）是一種股票共同基金，其中包括價值股票和成長股票。這些基金爲投資者在單一投資組合中提供這些流行投資風格的多元化。
在所有情況下，混合基金將包括兩種或多種資產類別的某種組合。在以風險爲目標的平衡基金中，分配通常保持固定比例。在以指定使用日期爲目標的基金中，資產組合的比例會隨着時間的推移而變化。在所有基金中，投資經理可以積極管理每個資產類別內的個人持倉，以應對不斷變化的市場狀況和潛在的資本增值機會
混合基金的例子
投資經理爲混合基金提供廣泛的選擇。下面是兩個例子。
先鋒平衡指數基金（VBIAX）
該基金股票和債券的比例爲 60/40。投資組合的股票部分旨在複製 CRSP 美國總市場指數。投資組合的債券部分旨在複製彭博美國總流通量調整指數。截至 2021 年第二季度，該基金的費用率爲 0.06%。
T. Rowe Price 退休 2060 基金 (TRRLX)
T. Rowe Price Retirement 2060 基金是一款混合目標日期基金。截至 2021 年 5 月，其投資組合中超過 90% 爲股票，約 8% 爲債券和其他固定收益證券。該基金採用基金中的基金方式，其中 19% 的投資組合爲成長型股票基金。截至 2021 年第二季度，該基金的費用率爲 0.71%。