什麼是資產管理？
資產管理是通過獲取、維護和交易具有增值潛力的投資，隨着時間的推移增加總財富的做法。
資產管理專業人員爲他人執行這項服務。他們也可能被稱爲投資組合經理或財務顧問。許多人獨立工作，而其他人則爲投資銀行或其他金融機構工作。
重點
- 資產管理的目標是隨着時間的推移最大化投資組合的價值，同時保持可接受的風險水平。
- 資產管理即服務由金融機構提供，服務於高淨值個人、政府實體、公司和機構投資者，如大學和養老基金。
- 資產管理人有受託責任。他們代表客戶做出決定，並且必須真誠地這樣做。
瞭解資產管理
資產管理有一個雙重目標：在降低風險的同時增加價值。也就是說，客戶的風險承受能力是第一個要提出的問題。以投資組合收入爲生的退休人員，或監督退休基金的養老基金管理人，是（或應該）規避風險的。年輕人或任何喜歡冒險的人可能想涉足高風險投資。
我們大多數人都處於中間位置，資產經理試圖確定客戶的位置。
資產經理的職責是確定進行或避免哪些投資，以在客戶的風險承受能力範圍內實現客戶的財務目標。這些投資可能包括股票、債券、房地產、大宗商品、另類投資和共同基金，以及更爲人所知的選擇。
資產管理人預計將使用宏觀和微觀分析工具進行嚴格的研究。這包括對當前市場趨勢的統計分析、對公司財務文件的審查以及任何其他有助於實現客戶資產增值的既定目標。
資產管理公司如何運作
資產管理公司競相滿足高淨值個人和機構的投資需求。
金融機構持有的賬戶通常包括支票寫入特權、信用卡、借記卡、保證金貸款和經紀服務。
當個人將錢存入他們的賬戶時，通常會將其存入貨幣市場基金，該基金提供比普通儲蓄賬戶更高的回報。賬戶持有人可以在聯邦存款保險公司支持的 (FDIC) 基金和非 FDIC 基金之間進行選擇。
對賬戶持有人的額外好處是他們所有的銀行和投資需求都可以由同一家機構滿足。
自從1999 年通過 Gramm-Leach-Bliley 法案（該法案取代了 Glass-Steagall 法案）以來，這些類型的賬戶才成爲可能。大蕭條期間通過的 1933 年格拉斯-斯蒂格爾法案迫使銀行和投資服務分離。現在，他們只需要在各師之間維持一道“中國牆”。
資產管理機構示例
Merrill Lynch 提供現金管理賬戶 (CMA)，以滿足希望通過一站式服務進行銀行和投資選擇的客戶的需求。
該帳戶使投資者可以訪問個人財務顧問。該顧問提供建議和一系列投資選擇，包括美林證券可能參與的首次公開募股 (IPO) 以及外幣交易。
現金存款的利率是分層的。存款賬戶可以鏈接在一起，以便所有符合條件的資金聚集在一起以獲得適當的利率。賬戶中持有的證券屬於證券投資者保護公司(SIPC) 的保護傘。 SIPC 並不保護投資者資產免受固有風險，而是保護這些資產免受經紀公司本身的財務失敗。
除了典型的支票書寫服務外，該賬戶還可以在全球範圍內使用美國銀行自動櫃員機 (ATM)，而無需支付交易費用。提供賬單支付服務、資金轉賬和電匯服務。 MyMerrill 應用程序允許用戶通過移動設備訪問帳戶並執行許多基本功能。
擁有超過 250,000 美元合格資產的賬戶可避免每年 125 美元的費用和適用於每個持有的子賬戶的 25 美元評估。
資產管理公司與經紀公司有何不同？
資產管理機構是信託公司。也就是說，他們的客戶賦予他們對賬戶的自由交易權限，並且他們在法律上有義務代表客戶真誠行事。
經紀人在執行交易之前必須獲得客戶的許可。 （在線經紀人讓他們的客戶自己做出決定並開始自己的交易。）
資產管理公司迎合富人。他們的最低投資門檻通常比經紀公司高，而且他們收取費用而不是佣金。
經紀公司對任何投資者開放。這些公司有一個法律標準，可以盡其所能並根據客戶的既定目標來管理基金。
資產經理做什麼的？
資產經理最初會與客戶會面，以確定客戶的長期財務目標是什麼，以及客戶願意接受多少風險才能實現目標。
從那裏，經理將提出與目標相匹配的投資組合。
經理負責創建客戶的投資組合，每天對其進行監督，根據需要對其進行更改，並定期與客戶就這些更改進行溝通。
頂級資產管理機構有哪些？
截至 2021 年，全球資產管理規模最大的五家資產管理機構分別是 Black Rock（7.3 萬億美元）、The Vanguard Group（6.1 萬億美元）、瑞銀集團（3.5 萬億美元）、富達投資（3.3 萬億美元）和道富全球顧問公司（3 萬億美元）。