什麼是羅素 3000 價值指數？
羅素 3000 價值指數是由羅素投資集團維護並以羅素 3000 指數爲基礎的市值加權股票指數，該指數通過僅包含價值股票來衡量美國股票在股票價值領域的表現。
羅素 3000 價值指數包括羅素 3000 指數中市淨率較低且預期增長率較低的股票。該價值指數可以與羅素 3000 成長指數進行對比。
重點摘要
- 羅素 3000 價值指數由廣泛的羅素 3000 指數中被視爲價值股的公司組成。
- 相對於基本面而言，價值股的交易價格通常較低，並且往往支付更高的股息，這使其對價值投資者具有吸引力。
- 該指數每年進行評估和重組，以保持其上市價值股的使命。
瞭解羅素 3000 價值指數
羅素 3000 價值指數基於羅素 3000 指數，該指數衡量在美國註冊成立的 3,000 家最大的上市公司的表現，按總市值定義。
對於希望瞭解市場表現、投資組合風險和費用的高級趨勢的投資者來說，按規模和風格細分美國市場是一種有用的分析工具。如果投資者想將資金投資於表現出廣泛增長和價值特徵的股票，羅素 3000 價值指數提供了一種查看這些細分市場的簡單方法。
羅素 3000 價值指數中的公司於 1995 年 7 月 1 日首次推出，是根據流通市值選擇的。在 5 月的最後一個交易日，FSTE Russell 根據符合條件的公司的總市值對其進行排名。在 6 月的最後一個星期五，該指數被重組。爲了有資格被納入美國股票市場指數，證券必須在紐約證券交易所、紐約證券交易所 MKT、納斯達克或 ARCA 交易所交易。羅素 3000 價值指數的表現可以通過 iShares Core US Value ETF 代碼 IUSV 進行監控。
價值股票是一種證券交易價格低於公司業績可能表明的價格。價值股的投資者試圖利用市場的低效率，因爲標的股票的價格可能與公司的業績不匹配。
價值股的共同特徵包括高股息率、低市賬率（P/B 比率）和/或低市盈率（ P/E 比率）。投資者可以通過在每年年初購買道瓊斯指數中股息收益率最高的 10 只股票並在此後每年調整投資組合來使用“道瓊斯指數”投資策略找到價值股票。
與價值股相比，成長股是具有強大預期增長潛力的公司的股票。
羅素指數
它約佔美國公共股票市場的 98%。截至 2021 年 1 月 31 日，羅素 3000 指數股票的加權平均市值約爲 1250 億美元；市值中位數爲 20 億美元。該指數於 1984 年 1 月 1 日推出，由倫敦證券交易所集團的子公司FTSE Russell 維護。
羅素 3000 指數進一步細分爲羅素 1000指數和羅素 2000指數。爲了在羅素 3000 指數中分配增長權重和價值權重，羅素投資集團分別對羅素 1000 指數和 2000 指數中的股票進行排名。根據機構經紀人估計系統 (IBES) ，股票按其賬面價格 (B/P) 比率和預測的長期增長平均值進行排名。
排名後，羅素投資集團使用非線性概率方法將股票分爲成長型和價值型。一般來說，排名較高的股票被認爲是價值，而排名較低的股票被認爲是成長。介於兩者之間的股票具有增長和價值特徵。