資本收益與投資收益：瞭解差異

資本收益與投資收益：概述

資本收益與其他類型的投資收入之間的差額是利潤的來源。瞭解這種差異對於從報稅到規劃退休策略等所有方面都很重要。

資本是指最初投資的金額。因此，資本收益是指投資以高於原始購買價的價格出售時實現的利潤。投資收入是來自利息支付、股息、出售證券或其他資產所獲得的資本收益以及通過任何類型的投資工具獲得的其他利潤。

根據投資方式，收益以特定方式分配給多個投資者。下面介紹一下資本收益和投資收益之間的區別。

資本收益是指資本資產（投資或房地產）價值的增加，使其價值高於原始購買價格。投資者只有在投資出售並獲利後才能獲得資本收益。

例如，假設投資者以每股 10 美元的價格購買了 100 股 ABC 公司的股票。因此，資本支出(CapEx) 爲 10 x 100 美元，即 1,000 美元。

現在假設每股價值增加到 20 美元，總投資價值爲 2,000 美元（20 美元 x 100 美元 = 2,000 美元）。如果投資者以市場價值出售股票，總收入爲 2,000 美元。這項投資的資本收益等於總收入減去初始資本（2,000 美元 - 1,000 美元 = 1,000 美元）。

個人的淨收入主要來自就業收入，但投資金融市場也可以產生額外的收入，稱爲投資收入。部分投資收入歸因於資本收益。然而，不是資本收益的收入是指利息或股息。

與資本收益不同，這些投資的回報金額並不依賴於初始資本支出。在資本收益示例中，假設 ABC 公司爲投資者購買的 100 股股票中的每一股支付 2 美元的股息。如果在出售股票之前支付股息，則產生的投資收益爲 2 x 100 美元，即 200 美元。

換個例子，一個總額爲 5,000 美元、年利率爲 6% 的儲蓄賬戶將在第一年產生總額爲 300 美元的投資收益（5,000 美元 x 0.06 = 300 美元）。

資本收益與其他類型的投資收入之間的一個主要區別是稅率。稅率取決於投資類型、產生的利潤金額以及投資持有時間的長短。

如果資本收益是在持有時間少於一年的資產上實現的，則將其歸類爲短期資本收益。在這種情況下，短期資本收益將作爲該納稅年度的普通收入徵稅。持有時間超過一年且在出售前的資產，在出售時將被視爲長期資本收益。

稅款僅根據該納稅年度的淨資本收益計算。淨資本收益是通過從當年的資本收益中減去資本損失（投資以低於購買價的價格出售時損失的收入）來確定的。大多數投資者將支付低於 15% 的資本利得稅率。