新聞快訊 2022 年 3 月 28 日，美國東部時間下午 12:15：白宮在其 2023 財年預算提案中提議“對千萬富翁和億萬富翁徵收 20% 的最低稅”。擬議的稅收將適用於價值超過 1 億美元的家庭的未實現收益。
得失是投資的必然結果。每個投資者都追求收益。但是，當事情不如預期發展時，投資組合很可能會蒙受損失。
當資產的當前價格高於投資者支付的價格時，就會產生收益。相反，虧損意味着自投資以來價格已經下跌。簡而言之，收益是資產價值的增加，而損失是指價值的損失。
收益和損失都可以分爲已實現和未實現。投資者在出售資產時實現收益或損失，除非實現的價格與他們支付的價格完全匹配。未實現收益和損失反映了投資在出售前價值的變化。本文研究了已實現和未實現損益之間的差異以及它們各自的稅務後果。
重點
- 未實現收益是指投資者尚未出售的資產或投資價值的增加，例如未平倉股票頭寸。
- 未實現損失是持續投資價值的減少。
- 投資的收益或損失在出售時實現。
- 資本利得要徵稅，資本損失只有在出售資產變現後才能扣除。
- 未實現的收益和損失可能會發生變化，但它們可以幫助您最大限度地減少欠稅。
處理未實現的收益
在金融市場上交易的金融資產的價值可以在市場開放交易的任何時候發生變化，即使投資者什麼都不做。
例如，如果您以每股 30 美元的價格購買了 Acme, Inc 的股票，而最近的報價是 42 美元，那麼您將獲得每股 12 美元的未實現收益。如果您以每股 42 美元的價格出售 Acme，您就可以實現這一收益。否則，您的底線將繼續隨股價波動。
未實現收益和損失也稱爲賬面利潤或損失。這是因爲收益或損失僅在資產爲投資者所有且在紙上，通常在投資者的分類賬上時才存在。
處理未實現的損失
已實現的損失與已實現的收益相反。當資產以低於其購買價格的價格出售時，就會發生這種情況。因此，如果您以 50 美元的價格購買了一股股票，但最終以 35 美元的價格賣出，那麼您已經實現了 15 美元的損失。
同樣，未實現的損失與未實現的收益相反。噹噹前投資的價格低於其購買價格時，就會發生這種情況。在出售投資之前，損失一直未實現，此時它才變現。
顧問洞察力
Theodore E. Saade，CFP®、AIF®、CMFC
Signature Estate & Investment Advisors LLC，加利福尼亞州洛杉磯
未實現收益和損失（又名“賬面”收益/損失）是您購買但尚未出售的證券的漲跌金額。通常，在您實際出售證券並因此“實現”收益/損失之前，未實現的收益/損失不會影響您。假設資產不在延稅賬戶中，您將被徵稅。
比方說，如果您以每股 20 美元的價格購買了 100 股“XYZ”股票，當股價上漲至每股 40 美元時，您將獲得 2,000 美元的未實現收益。如果你要賣出這個頭寸，你將獲得 2,000 美元的已實現收益，並欠稅。
稅收損失收繳、短期/長期資本利得考慮以及您的所得稅等級，是在決定採取何種措施處理損益頭寸時需要考慮的重要因素。
評估稅收後果
未實現的收益和損失沒有直接的稅收影響。在一項投資被出售之前，其業績不會報告給美國國稅局(IRS)，並且與投資者的欠稅無關。
同時，計算應稅投資賬戶中的未實現收益（或損失）對於計算銷售的稅收後果至關重要。由於已實現的資本損失可以抵消其他應稅資本收益，並在一定程度上抵消普通應稅收入，因此許多投資者試圖以儘量減少稅單的方式安排資產出售的時間。
資本收益如何徵稅
您需要在出售資產當年的納稅申報表中報告資本利得或損失。資本利得分爲短期和長期。短期資本收益是指持有一年或以下資產的已實現收益，並作爲普通收入徵稅。要獲得長期資本收益的較低稅率，一項投資必須持有超過一年。
長期資本收益按以下稅率徵稅：
- 對於單身申報者應稅收入爲 40,400 美元或以下（2022 年爲 41,675 美元或以下）或已婚夫婦聯合申報爲 80,800 美元（2022 年爲 83,355 美元或以下）的納稅人，稅率爲 0%
- 應稅收入在 40,401 美元至 445,850 美元之間（2022 年爲 41,676 美元至 459,750 美元）或聯合申報的已婚夫婦的應稅收入在 80,801 美元至 501,600 美元之間（2022 年在 83,356 美元至 517,200 美元之間）的單身申報者稅率爲 15%
- 超過 15% 門檻的應稅收入爲 20%
- 您可以通過抵消同一年發生的任何資本收益來使用資本損失來減輕您的稅收負擔。
- 您可以展期資本損失以減少未來資本收益的稅負。
- 即使您當年沒有任何資本收益，您也可以使用資本損失來抵消普通收入，但不超過允許的金額。
由於公司宣佈破產，您可能能夠承擔您擁有的股票的總資本損失爲零。向稅務專業人士諮詢最適合您的策略以及您需要的表格。
您可以就您擁有和放棄的任何證券申請資本損失，但對扣除無法收回的壞賬有限制。
未實現損益示例
假設您以每股 10 美元的價格購買了 TSJ Sports Conglomerate 的股票。但此後不久，股價暴跌至每股 3 美元。您此時決定不出售它，這意味着您有每股 7 美元的未實現虧損。那是因爲你的股票價值比你第一次建倉時少了 7 美元。
現在，假設公司的命運發生了變化，股價飆升至 18 美元。由於您仍然擁有這些股票，因此您現在有每股 8 美元的未實現收益——比您最初購買該公司的價格高出 8 美元。
如何計算未實現的收益和損失？
與已實現的資本收益和損失不同，未實現的收益和損失不會向美國國稅局報告。但投資者和公司經常將它們記錄在資產負債表上，以表明尚未變現或結算的任何資產（或債務）的價值變化。
未實現的收益是否徵稅？
美國國稅局不對未實現的收益徵稅。這意味着您不必在年度納稅申報表中報告它們。資本利得只有在實現時才徵稅，這意味着您處置了資產。這些收益必須在它們發生的那一年報告。
我可以投資我的資本收益來避免納稅嗎？
有些投資可以將資本收益再投資，從而讓您避免納稅。例如，共同基金或退休賬戶中持有的股票實現的資本收益可以在免稅的基礎上自動再投資。這意味着您不必報告它們，因此不會增加您的稅負。
歸納總結
出售資產可能會導致資本收益或損失。這取決於它的價值是從原始購買價格增加還是減少。但是，即使您不處置資產，您仍然可以體驗到收益或損失。這稱爲未實現收益或損失。儘管您可能不會因未實現的收益和損失而盈利或虧損，但它們可以幫助您做出有關投資組合的重要決策，因此跟蹤資產的表現非常重要。