被動管理的指數基金是投資者從相對低風險的投資中獲得穩定回報的流行方式。隨着指數基金越來越受歡迎,基金的種類也越來越多。因此,現在有涵蓋大多數投資領域和資產類別的基金。事實上,大多數共同基金家族現在都擁有全球指數基金,它們遵循基於外國和非美國投資的指數。不太常見的是將美國投資與國際投資相結合的全球基金。投資者可以通過在美國指數基金和國際指數基金之間分配資金來創建相同的資產組合。
三個著名的全球指數基金跟隨世界股票指數。這三隻基金對投資者來說成本都很低,與他們追蹤的指數相比,回報率很高。
Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares (VTWAX)
Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares 旨在讓投資者接觸全球所有普通股票市場。截至 2022 年 1 月 31 日,該基金持有 341 億美元的資產,涵蓋發達和新興市場的 9,350 只證券。
該基金旨在追蹤富時全球全盤指數的表現。該指數由來自世界各地的大盤、中盤和小盤股組成。約有 47 個國家/地區有代表,包括髮達市場和新興市場。前 10 名持股佔其總資產的 15.4%,以微軟 ( MSFT ) 等科技公司爲首;蘋果(蘋果);亞馬遜(亞馬遜); Meta( FB ),前身爲 Facebook;和字母 ( GOOG )。
世界股票指數基金的投資者受益於低投資成本,費用比率爲 0.1%。該基金自成立以來的一年回報率爲13.14%,回報率爲15.73%。投資者不應期望從這隻基礎廣泛、被動管理的基金中獲得非常高的長期回報。較長時期內的總回報應該幾乎等於世界實際經濟增長加上世界通貨膨脹率。
北方全球可持續發展指數基金 (NSRIX)
北方全球可持續發展指數基金通過將環境、社會和治理 (ESG) 標準納入決策過程,改變了全球指數投資。該基金使用 MSCI 世界 ESG 領袖指數作爲業績基準。該指數中的 711 家公司是符合社會責任、道德和環境處理標準的大中型公司。
全球可持續發展指數基金是投資者的低成本基金。它是一種空載基金,費用率低至0.3%。有 2% 的贖回費,但這僅適用於在 30 天內清算其投資的投資者。贖回費旨在阻止基金股票的市場定時交易。
截至 2021 年 12 月 31 日,這隻晨星四星評級基金的三年總回報率爲 22.68%,五年總回報率爲 15.63%。這似乎是對 Vanguard 非 ESG 指數基金的勝利,但差異可能歸因於 MSCI 世界 ESG 指數不包括小盤股。
AQR 全球股票基金 I 類 (AQGIX)
AQR 全球股票基金不是普通的共同基金。個人必須至少投資 500 萬美元。與與 AQR Funds 有關係的財務顧問合作的投資者可能有較低的最低限額。
AQR 全球股票基金力求跑贏 MSCI 世界指數。 MSCI 世界指數僅包括來自發達市場的公司,不提供任何對新興市場的敞口。投資組合經理不受投資普通股的限制;他們可以對衍生品進行大量投資。
這種方法基本上相當於共同基金內的對沖基金式交易。
該基金很活躍,管理着基金中的 3.36 億美元資產,費用率高達 0.81%。事實上,前 10 名持股約佔投資組合資產的 20%,包括蘋果、微軟和亞馬遜等科技股,以及高盛和必和必拓等其他公司。
儘管交易策略風險更高——該基金也有 95% 的換手率——但這隻空載基金的晨星評級爲三顆星。截至2022年1月31日,該基金10年的年化總回報率爲10.5%,5年的年化總回報率爲9.69%。投資者應認真考慮額外的回報是否值得額外的風險。