被动管理的指数基金是投资者从相对低风险的投资中获得稳定回报的流行方式。随着指数基金越来越受欢迎,基金的种类也越来越多。因此,现在有涵盖大多数投资领域和资产类别的基金。事实上,大多数共同基金家族现在都拥有全球指数基金,它们遵循基于外国和非美国投资的指数。不太常见的是将美国投资与国际投资相结合的全球基金。投资者可以通过在美国指数基金和国际指数基金之间分配资金来创建相同的资产组合。
三个著名的全球指数基金跟随世界股票指数。这三只基金对投资者来说成本都很低,与他们追踪的指数相比,回报率很高。
Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares (VTWAX)
Vanguard Total World Stock Index Fund Admiral Shares 旨在让投资者接触全球所有普通股票市场。截至 2022 年 1 月 31 日,该基金持有 341 亿美元的资产,涵盖发达和新兴市场的 9,350 只证券。
该基金旨在追踪富时全球全盘指数的表现。该指数由来自世界各地的大盘、中盘和小盘股组成。约有 47 个国家/地区有代表,包括发达市场和新兴市场。前 10 名持股占其总资产的 15.4%,以微软 ( MSFT ) 等科技公司为首;苹果(苹果);亚马逊(亚马逊); Meta( FB ),前身为 Facebook;和字母 ( GOOG )。
世界股票指数基金的投资者受益于低投资成本,费用比率为 0.1%。该基金自成立以来的一年回报率为13.14%,回报率为15.73%。投资者不应期望从这只基础广泛、被动管理的基金中获得非常高的长期回报。较长时期内的总回报应该几乎等于世界实际经济增长加上世界通货膨胀率。
北方全球可持续发展指数基金 (NSRIX)
北方全球可持续发展指数基金通过将环境、社会和治理 (ESG) 标准纳入决策过程,改变了全球指数投资。该基金使用 MSCI 世界 ESG 领袖指数作为业绩基准。该指数中的 711 家公司是符合社会责任、道德和环境处理标准的大中型公司。
全球可持续发展指数基金是投资者的低成本基金。它是一种空载基金,费用率低至0.3%。有 2% 的赎回费,但这仅适用于在 30 天内清算其投资的投资者。赎回费旨在阻止基金股票的市场定时交易。
截至 2021 年 12 月 31 日,这只晨星四星评级基金的三年总回报率为 22.68%,五年总回报率为 15.63%。这似乎是对 Vanguard 非 ESG 指数基金的胜利,但差异可能归因于 MSCI 世界 ESG 指数不包括小盘股。
AQR 全球股票基金 I 类 (AQGIX)
AQR 全球股票基金不是普通的共同基金。个人必须至少投资 500 万美元。与与 AQR Funds 有关系的财务顾问合作的投资者可能有较低的最低限额。
AQR 全球股票基金力求跑赢 MSCI 世界指数。 MSCI 世界指数仅包括来自发达市场的公司,不提供任何对新兴市场的敞口。投资组合经理不受投资普通股的限制;他们可以对衍生品进行大量投资。
这种方法基本上相当于共同基金内的对冲基金式交易。
该基金很活跃,管理着基金中的 3.36 亿美元资产,费用率高达 0.81%。事实上,前 10 名持股约占投资组合资产的 20%,包括苹果、微软和亚马逊等科技股,以及高盛和必和必拓等其他公司。
尽管交易策略风险更高——该基金也有 95% 的换手率——但这只空载基金的晨星评级为三颗星。截至2022年1月31日,该基金10年的年化总回报率为10.5%,5年的年化总回报率为9.69%。投资者应认真考虑额外的回报是否值得额外的风险。