想知道這些天頂級基金經理在押注什麼嗎？現在，由於美國證券交易委員會(SEC) 的要求，大型控股公司和專業投資者可以定期報告他們的持股情況。雖然共識選擇，即使來自最優秀和最聰明的人，也不能保證在市場上取得成功，但它確實帶來了一些好處。
一方面，最大的控股公司（也是最成功的）傾向於長期投資，經常意識到其他人看不到的公司的潛力。例如，擁有高比例機構所有權的股票往往反映了密集的專業研究。
雖然沒有萬無一失的方法或公式來決定誰是最好的基金經理，但以投資者美元的形式投票足以說明問題。以下是業內一些最大的控股公司的投資組合列表，從他們家喻戶曉的傳奇投資者（提示：“巴菲特”）到世界上一些最著名的共同基金。爲清楚起見，此列表僅包含“多頭”投資策略，並避免對對沖基金持股進行分析。
關鍵點
- 下面列出的大多數持股都是家喻戶曉的名字，從科技公司到銀行和消費品。
- 無論每年特定基金經理的投資組合中持有什麼資產，沒有一隻股票佔這些基金的 3% 或 4% 以上。
- 要將這些投資原則應用到您自己的生活中，請堅持使用廣泛的股票、債券和多元化基金。
沃倫巴菲特的伯克希爾哈撒韋（各種）
沃倫·巴菲特在我們大多數人出生之前就一直在賺錢。儘管他沒有經營一個典型的共同基金，但他的控股公司伯克希爾哈撒韋公司已經投資了數十億美元的股票組合。這些持有的公司股票代表了世界上最大的共同基金之一。有了巴菲特，投資者知道他們會從他知識淵博、直接購買公司、與投資者的深入對話以及對他的大腦和投資過程的一般窺視中獲得額外的好處。
伯克希爾哈撒韋十大控股公司（排名不分先後）
- Visa Inc. (V)
- 威瑞森通訊 (VZ)
- 可口可樂公司（ KO ）
- 強生 (JNJ)
- 寶潔公司 (PG)
- 艾伯維公司 (ABBV)
- 克羅格公司 (KR)
- 百時美施貴寶公司 (BMY)
- 富國銀行 (WFC)
- 通用汽車公司（ GM ）
瀏覽此列表，您可以看到巴菲特普遍喜歡製藥和消費品等行業的市場領導者。正如巴菲特破壞市場的表現所表明的那樣，這些持股爲任何長期投資組合提供了良好的支柱。
Bruce Berkowitz 的費爾霍姆基金 (FAIRX)
作爲費爾霍姆基金的牽頭經理，曾被晨星評爲十年國內股票基金經理，伯科維茨先生認爲自己是巴菲特投資風格的門徒，在選股時尋求深刻的價值和廣泛的安全邊際。
Fairholme Fund 的前 10 名控股公司（排名不分先後）
- 聖喬公司 ( JOE )
- 企業產品合作伙伴 LP
- 商業金屬公司
- 帝國金屬公司
- 聯邦房屋貸款抵押公司
- 聯邦全國抵押貸款協會
- 英特爾公司
- 能量轉移LP
- 金德摩根公司
- 美國政府義務
雖然 Berkowitz 先生目前是房地產和土地開發公司 St. Joe Company 的董事會成員，但他還在銀行和金融領域進行了大量投資。房地美和房利美在他的投資組合中也持有大量股份。
美國基金的美國成長基金 (AGTHX)
這是美國最大的國內基金，所以這個名字對於這個巨頭來說似乎是合理的。該基金由經驗豐富的經理團隊管理，旨在提供持續的資本增長。股息和收入是次要問題，但儘管它們確實在整個投資過程中發揮作用，但重點更多地放在將資本用於增加收入和收益的公司上。
美國十大控股成長基金（排名不分先後）
- 微軟公司 ( MSFT )
- 特斯拉 (TSLA)
- Meta ( FB )，前身爲 Facebook
- Alphabet Inc（谷歌）
- Netflix ( NFLX )
- 亞馬遜公司 ( AMZN )
- 聯合健康集團 ( UNH )
- 博通公司 ( AVGO )
- ASML 控股 ( ASML )
- 萬事達卡公司（ MA ）
該基金對長期增長（大盤股類別）的追求使其押注於 Meta、亞馬遜和谷歌等科技領先企業。事實上，截至 2021 年 6 月 30 日，其近四分之一的總淨資產位於科技行業，其次是非必需消費品、消費服務和醫療保健。
富達對沖基金 (FCNTX)
富達品牌是所有金融領域最知名的品牌之一。其對沖基金旨在尋找主流投資者“不喜歡”或華爾街未對其價值進行適當評估的公司。這家五星級基金擁有超過 1450 億美元的資產，使其成爲最大的控股公司之一，在過去五年中即使沒有擊敗標準普爾 500 指數，也緊隨其後。
Fidelity Contrafund 的前 10 名控股公司（排名不分先後）
- 元 ( FB )
- 亞馬遜公司 ( AMZN )
- Salesforce.com Inc ( CRM )
- 蘋果公司 (AAPL)
- 微軟公司 ( MSFT )
- 聯合健康集團 ( UNH )
- 伯克希爾哈撒韋公司 ( BRK.A )
- Alphabet Inc.一個（谷歌）
- Alphabet Inc. C（谷歌）
- 英偉達公司 (NVDA)
到現在爲止，你會注意到巴菲特的伯克希爾哈撒韋基金是如何出現在幾個名單上的。似乎即使是挑選個股的專家也不高於投資於他們信任和尊重的另一個人的控股公司。 Contrafund 還嚴重依賴科技股，尤其是 Meta、Microsoft 和 Apple 等更成熟的機構。
道奇和考克斯股票基金 (DODGX)
這隻常年全明星基金自 1965 年以來一直存在，穩定地獲得可觀的回報並獲得新的資產。收入是其股票投資穩健增長的次要考慮因素，而 2021年 9% 的低年營業額表明管理團隊的目標是長期堅持。
Dodge & Cox Stock Fund Top 10 Holdings（排名不分先後）
- 富國銀行 ( WFC )
- 嘉信理財公司 ( SCHW )
- 第一資本金融公司（ COF ）
- Alphabet, Inc (谷歌)
- 康卡斯特公司，A 類 ( CMCSA )
- 賽諾菲 ( SNY )
- 江森自控國際公司 ( JCI )
- 葛蘭素史克 ( GSK )
- 聯邦快遞公司（ FDX ）
- HP, Inc. O ( HPQ )
- 信諾公司 ( CI )
除 Alphabet 外，這家控股公司的名單中的科技股明顯稀少。相反，道奇和考克斯的經理們專注於信諾和賽諾菲等公司，以及第一資本、嘉信理財和富國銀行等金融服務和銀行。
共同特徵和線程
一般來說，沒有一隻股票佔這些基金的 3% 或 4% 以上——無論經理們多麼喜歡這隻股票。這個原則就是多元化的全部內容，您應該確保在自己的投資生活中遵循它。無論一家公司多麼偉大，都有可能導致股票突然下跌或需要更長的時間才能發揮其潛力的風險。
選擇廣泛的股票、債券和多元化基金是有幫助的，讓您可以進行投資——成爲遊戲的參與者，而不僅僅是旁觀者。
您可能還聽說過這些控股公司投資組合中的大多數公司。這更加證明了您不必投資於一些您從未聽說過的奇怪實體來賺錢。研究並瞭解您喜歡的公司以及您在日常生活中使用的產品和服務。很有可能，如果他們足夠成功而被人所知，他們的財務狀況也會反映出來。
結論
有了來自全球最大控股公司的實際數據，任何投資者都可以開始建立自己的投資組合。添加您自己的經驗和獨特的觀點，您就可以很好地構建一個有利可圖的投資組合，這不是維護的負擔，而是有趣的構建和觀察它的增長。