什麼是山寨幣？
山寨幣是比特幣（ BTCUSD ）以外的加密貨幣。它們與比特幣具有相同的特徵，但在其他方面也有所不同。例如，一些山寨幣使用不同的共識機制來生成區塊或驗證交易。或者他們通過提供新的或額外的功能（例如智能合約或低價格波動）將自己與比特幣區分開來。
截至 2021 年 11 月，已有超過 14,000 種加密貨幣。根據 CoinMarketCap 的數據，僅比特幣和以太幣就佔 2021 年 11 月整個加密貨幣市場的近 60%。剩下的就是所謂的山寨幣。因爲它們通常來自比特幣，所以山寨幣的價格走勢往往會模仿比特幣的軌跡。然而，分析師表示，加密貨幣投資生態系統的成熟和這些代幣新市場的發展將使山寨幣的價格走勢獨立於比特幣的交易信號。
要點
- altcoins 一詞是指比特幣以外的所有加密貨幣。
- 截至 2021 年 11 月，已有超過 14,000 種加密貨幣。根據 CoinMarketCap 的數據，2021 年 11 月，山寨幣佔整個加密貨幣市場的近 60%。
- 一些主要的山寨幣類型包括基於挖礦的加密貨幣、穩定幣、證券型代幣和實用型代幣。
- 隨着技術的使用不斷髮展，山寨幣在未來可能僅包括比特幣以外的基於採礦的加密貨幣。
- 截至 2021 年 11 月，按市值計算，Solana 和 Binance Coin 是最大的山寨幣之一。
瞭解山寨幣
“Altcoin”是“alternative”和“coin”兩個詞的組合，包括比特幣的所有替代品。比特幣和山寨幣的基本框架是相似的。因此，它們共享代碼和功能，就像點對點系統或能夠同時處理大量數據和交易的巨型計算機一樣。在某些情況下，山寨幣也渴望成爲下一個比特幣，成爲一種廉價的數字交易方式。
但比特幣和山寨幣之間也存在一些差異。比特幣是加密貨幣的第一次迭代，其理念和設計爲其他代幣的開發設定了基準。然而，它的實現有幾個缺點。例如，工作量證明（PoW）——用於創建區塊的共識機制——是能源密集型和耗時的。比特幣的智能合約能力也有限。
繼 2009 年推出之後，比特幣成爲第一個被廣泛採用的工作量證明 (PoW) 應用程序。 PoW 也是許多其他加密貨幣的基礎，允許安全、去中心化的共識。
山寨幣改進了比特幣的感知侷限性，以建立競爭優勢。一些山寨幣使用權益證明(PoS) 共識方法來最大限度地減少能源消耗以及創建區塊和驗證新交易所需的時間。
例如，按市值計算的世界第二大加密貨幣以太幣在以太坊區塊鏈上的智能合約中被用作氣體（或交易成本的支付）。正如備受期待的以太坊 2.0 的推出所證明的那樣，山寨幣通常會解決對比特幣的傳統批評，例如可擴展性和可持續性。
通過以這種方式將自己與比特幣區分開來，山寨幣爲自己創造了一個市場。反過來，這也吸引了將其視爲比特幣替代品的潛力的投資者。隨着山寨幣獲得更多牽引力和用戶並升值，投資者希望獲利。
山寨幣的類型
根據其功能和共識機制，山寨幣有不同的風格和類別。以下是一些更重要的簡短摘要：
山寨幣可能屬於不止一個類別。
以採礦爲基礎
顧名思義，基於採礦的山寨幣被開採出來。大多數基於採礦的山寨幣都使用 PoW，這是一種系統通過解決創建區塊的難題來生成新硬幣的方法。基於採礦的山寨幣的例子有萊特幣、門羅幣和 ZCash 。 2020 年初的大多數頂級山寨幣都屬於基於採礦的類別。基於採礦的山寨幣的替代品是預先開採的，通常是初始硬幣發行(ICO) 的一部分。此類硬幣不是通過算法產生的，而是在它們在加密貨幣市場上市之前分發的。預挖硬幣的一個例子是Ripple 的XRP。
穩定幣
自推出以來，加密貨幣交易和使用一直以波動爲標誌。穩定幣旨在通過將其價值與一籃子商品（例如法定貨幣、貴金屬或其他加密貨幣）掛鉤來降低這種整體波動性。如果加密貨幣失敗或面臨問題，該籃子旨在充當贖回持有人的儲備。穩定幣的價格波動並不意味着超出一個狹窄的範圍。
著名的穩定幣包括 Tether 的USDT 、MakerDAO 的 DAI 和USD Coin (USDC) 。 2021 年 3 月，支付處理巨頭 Visa Inc. ( V ) 宣佈將開始在其網絡上通過以太坊區塊鏈以 USDC 結算部分交易，並計劃在 2021 年晚些時候推出更多穩定幣結算能力。
安全令牌
證券型代幣類似於股票市場交易的證券，只是它們具有數字來源。證券型代幣類似於傳統股票，它們通常以所有權或向持有人支付股息的形式承諾股權。此類代幣價格升值的前景是吸引投資者投入資金的主要因素。
2021 年，比特幣錢包公司 Exodus 成功完成了證券交易委員會認證的 Reg A+ 代幣發行，並出售了價值 7500 萬美元的普通股，以轉換爲 Algorand 區塊鏈上的代幣。這是一個歷史事件，因爲這是第一個在美國發行公司提供股權的數字資產證券。
模因硬幣
顧名思義，模因幣的靈感來自一個笑話或對其他知名加密貨幣的愚蠢看法。它們通常會在短時間內流行起來，經常被著名的加密貨幣影響者和試圖利用短期收益的散戶投資者在網上大肆宣傳。
例如，特斯拉公司 ( TSLA ) 的首席執行官兼加密貨幣愛好者埃隆·馬斯克 ( Elon Musk ) 經常發佈關於領先的 meme 幣Dogecoin ( DOGEUSD ) 和Shiba Inu的神祕推文，這通常會大幅影響其價格。 2021 年 10 月，在馬斯克在推特上發佈了他的寵物 Floki（柴犬小狗）的照片後，柴犬在 24 小時內飆升了 91%。許多人將這些特定山寨幣在 2021 年 4 月和 2021 年 5 月期間的急劇上漲稱爲“模因幣季”，其中數百種加密貨幣基於純粹的投機而獲得了巨大的百分比收益。
首次代幣發行 (ICO) 是加密貨幣行業的首次公開募股(IPO)。一家希望籌集資金以創建新硬幣、應用程序或服務的公司啓動 ICO 作爲籌集資金的一種方式。
實用代幣
實用代幣用於在網絡內提供服務。例如，它們可能用於購買服務、支付網絡費用或兌換獎勵。與證券型代幣不同，實用型代幣不支付股息或部分股權。用於購買網絡存儲空間的 Filecoin 是實用代幣的一個例子。
山寨幣是好的投資嗎？
山寨幣市場是新生的。這是一個不平等的配對。在過去十年中，加密貨幣市場上市的山寨幣數量迅速增加，吸引了大量散戶投資者，狂熱地押注其價格走勢以積累短期利潤。但這些投資者沒有足夠的資本來產生足夠的市場流動性。市場疲軟和缺乏監管導致山寨幣估值快速波動。
以以太坊的以太坊爲例，它在 2018 年 1 月 12 日達到之前的峯值 1,299.95 美元。僅僅幾周後，它就跌至 597.36 美元，到年底，以太坊的價格已跌至 89.52 美元。然而，僅僅兩年後的 2021 年 11 月，山寨幣的價格就達到了 4,750 美元以上的創紀錄價格。定時交易可以爲交易者提供豐厚的利潤。
但有一個問題。加密貨幣市場尚未成熟。儘管進行了多次嘗試，但沒有明確的投資標準或指標來評估加密貨幣。在很大程度上，山寨幣市場是由投機驅動的。有幾起死掉的加密貨幣案例，即那些未能獲得足夠的吸引力或在收集投資者的錢後就消失了的案例。
因此，山寨幣市場適合願意承擔在容易出現波動的不受監管和新興市場中經營的巨大風險的投資者。他們還應該能夠應對價格劇烈波動造成的壓力。對於這樣的投資者，加密貨幣市場可以提供豐厚的回報。
優點
山寨幣是比特幣的“更好版本”，因爲它們旨在彌補加密貨幣的缺點。
山寨幣和穩定幣一樣，有可能實現比特幣最初的日常交易媒介承諾。
某些山寨幣，例如以太坊的以太幣和卡爾達諾的 ADA，已經在主流機構中獲得了關注，導致估值很高。
投資者可以從在加密經濟中執行不同功能的各種山寨幣中進行選擇。
缺點
與比特幣相比，山寨幣的投資市場較小。截至 2021 年 11 月，比特幣在整個加密貨幣市場中的份額約爲 42%。
缺乏監管和明確的投資標準意味着山寨幣市場的特點是投資者較少和流動性薄弱。因此，與比特幣相比，它們的價格波動更大。
區分不同的山寨幣及其各自的用例並不總是那麼容易，這使得投資決策更加困難和混亂。
有幾種“死”的山寨幣最終導致投資者的資金流失。
山寨幣的未來
在導致 19 世紀聯邦政府發行美元的情況下，關於山寨幣和加密貨幣未來的討論有先例。當時，在美國流通着各種形式和種類的當地貨幣。每個都有獨特的特徵，並由不同的工具支持。例如，黃金證書以財政部的黃金存款爲後盾。用於資助內戰的美國票據得到了政府的支持。
當地銀行也在發行自己的貨幣，在某些情況下以虛擬儲備爲後盾。貨幣和金融工具的多樣性與山寨幣市場的現狀相似。今天市場上有成千上萬種山寨幣，每一種都聲稱服務於不同的目的和市場。
山寨幣市場的現狀不太可能整合爲單一的加密貨幣。但也有可能在加密市場上列出的 1,800 多種山寨幣中的大多數將無法生存。山寨幣市場將圍繞着一堆山寨幣——那些具有強大實用性和用例的山寨幣——將主導市場。
對於希望在加密市場中實現多元化的投資者來說，山寨幣是一種將他們的視野擴展到比特幣之外的廉價方式。加密貨幣市場的反彈產生的回報是比特幣產生的回報的倍數。但山寨幣投資存在風險，尤其是缺乏監管。加密貨幣市場的成熟可能會爲該行業帶來更多的成熟度和資本，爲監管和減少波動性鋪平道路。
投資山寨幣
希望在加密市場中實現多元化的投資者應該研究山寨幣，其產生的回報通常是比特幣的倍數。
什麼是山寨幣？
altcoin 一詞是指比特幣以外的加密貨幣（有時也不是以太幣）。此類硬幣通過擴展其功能並彌補其缺點而與比特幣區分開來。
山寨幣的成本是多少？
山寨幣的價格範圍很廣，從幾美分到幾千美元不等。例如，2021 年 11 月，以太坊的交易價格約爲 4,500 美元，而第六大加密貨幣 Ripple 的 XRP 的交易價格爲 1.10 美元。
哪種山寨幣是最好的投資？
基於市值，以太幣是最大和最完善的山寨幣。它的智能合約功能已被證明用例，它是以太坊的一部分，可以說是最近最複雜的區塊鏈平臺之一。
山寨幣是好的投資嗎？
山寨幣有許多與比特幣相關的投資風險。此外，許多小型山寨幣缺乏流動性。但成熟的山寨幣，如以太幣和瑞波幣，是比特幣的競爭對手。
歸納總結
山寨幣是對投資組合多樣化感興趣的加密貨幣市場投資者的良好替代品。雖然有些，比如以太坊的以太幣，可以通過名字來識別，但在 10,000 多個山寨幣中，大多數還沒有留下印記。山寨幣代表了加密貨幣重塑現代金融的潛力。但投資者應該在投資之前進行研究。與山寨幣相關的風險與比特幣投資的風險相似，或者在某些情況下更大。