營運資金管理的組成部分

什麼是營運資金管理？

營運資金的有效管理可確保企業的盈利能力和整體財務狀況。營運資金是公司用來運營和開展組織的現金。有效的營運資金管理可確保公司始終保持足夠的現金流來滿足其短期運營成本和短期債務義務。

投資者和分析師爲評估公司而評估的營運資本要素決定了公司的現金流量。這些要素是資金流入、資金流出和庫存管理。

有效的營運資金管理需要協調多項任務，例如管理短期投資、向客戶授予信貸並收取該信貸、管理庫存和管理應付賬款。有效的營運資金管理還需要獲得可靠的現金預測以及交易和銀行餘額的準確數據。

如果一家公司沒有足夠的現金來支付其當前的開支，它可能不得不申請破產、通過出售資產進行重組、重組或清算。相反，如果一家公司過度投資於現金和流動資產，這可能是對公司資源的不當使用。

這些是與營運資金管理相關的三個主要組成部分：

應收賬款是應收收入——客戶和債務人因過去的銷售而欠公司的款項。公司必須及時收回應收賬款，以便使用這些資金來償還自己的債務和運營成本。應收賬款在公司資產負債表上顯示爲資產，但在收回之前不會成爲資產。未結銷售天數是分析師用來評估公司處理應收賬款的指標。該指標揭示了公司收取銷售收入的平均天數。

應付賬款是公司必須在短期內支付的金額，是營運資金管理的關鍵組成部分。公司努力平衡付款與應收賬款，以保持最大的現金流。公司可以在合理可能的情況下延遲付款，以保持積極的信用評級，同時與供應商和債權人保持良好的關係。理想情況下，公司收取應收賬款的平均時間明顯短於結算應付賬款的平均時間。

存貨是公司的主要資產，它可以轉化爲銷售收入。公司銷售和補充庫存的速度是衡量其成功的標準。投資者還認爲庫存週轉率是銷售實力以及公司在採購和製造方面的效率的指標。低庫存意味着公司有失去銷售的危險，但過高的庫存水平可能是營運資金浪費的跡象。

營運資金管理代表公司的短期資產和短期負債之間的關係。營運資金管理的目標是確保公司能夠負擔其日常運營費用，同時以最有效的方式投資公司的資產。一家經營良好的公司通過對營運資本的管理來管理其短期債務以及當前和未來的運營費用，營運資本的組成部分是庫存、應收賬款、應付賬款和現金。