離散配對優化算法的工作機制是怎樣的？
1.將投資組合的候選策略按照夏普比率從高到低排名，此步驟利用了這樣一個事實，即夏普比率本身就是一個衡量交易策略在有效邊界上所處位置的標準。
2.我們選取偶數個其有最高夏普比率的交易策略，並將其納入投資組合。選取的策略中應該有一半的策略與市場具有正的歷史相關性，而另一半的策略與市場具有負的歷史相關性。
3.基於夏普比率完成了金融工具的選擇之後，再將這些選出的策略按照其當前的流動性進行排序。比如，我們可以用過去10分鐘之內所發生的報價或者交易的次數來衡量當前的流動性。
4.當所有策略以其流動性爲基準排好名次後，再按下面的步驟對交易策略進行配對:每·個配對中的兩個策略需要與市場具有相反的歷史相關性。因此，與市場具有正的歷史相關性的交易策略和與市場具有負的歷史相關性的交易策略相互匹配。並且，配對需要根據策略流動性的排名來進行。流動性最高的具有正相關性的交易策略與流動性最高的具有負相關性的交易策略組合在一起，以此類推，直到流動性最差的與市場正相關的交易策略和流動性最差的與市場負相關的交易策略組合完成。摧於流動性進行配對是爲了保證高頻交易中的相關性是由於該策略的特有走勢所產生的，而不是由該策略的流動性不足所導致的。
5.接下來，對於每一對策略，我們都計算僅由這兩種交易策略構建的投資組合在高頻率下的波動率，並且對於每種策略，這些計算僅僅針對一些離散的頭寸來進行。
6.這樣得到的配對投資組合就可以進入實際交易了，只是每種策略所能配置的最大資金最有一定的約束。多頭頭寸和空頭頭寸的最大允許值是事先確定的，它們受到的限制如下:每一策略的累積總頭寸不得超過某一固定值，累積淨頭寸不能超過另外一個限定值，且此限定值小於所有策略的累積總限制。較小的淨頭寸保證了投資組合具有一定程度的市場中性。