离散配对优化算法的工作机制是怎样的？
1.将投资组合的候选策略按照夏普比率从高到低排名，此步骤利用了这样一个事实，即夏普比率本身就是一个衡量交易策略在有效边界上所处位置的标准。
2.我们选取偶数个其有最高夏普比率的交易策略，并将其纳入投资组合。选取的策略中应该有一半的策略与市场具有正的历史相关性，而另一半的策略与市场具有负的历史相关性。
3.基于夏普比率完成了金融工具的选择之后，再将这些选出的策略按照其当前的流动性进行排序。比如，我们可以用过去10分钟之内所发生的报价或者交易的次数来衡量当前的流动性。
4.当所有策略以其流动性为基准排好名次后，再按下面的步骤对交易策略进行配对:每·个配对中的两个策略需要与市场具有相反的历史相关性。因此，与市场具有正的历史相关性的交易策略和与市场具有负的历史相关性的交易策略相互匹配。并且，配对需要根据策略流动性的排名来进行。流动性最高的具有正相关性的交易策略与流动性最高的具有负相关性的交易策略组合在一起，以此类推，直到流动性最差的与市场正相关的交易策略和流动性最差的与市场负相关的交易策略组合完成。摧于流动性进行配对是为了保证高频交易中的相关性是由于该策略的特有走势所产生的，而不是由该策略的流动性不足所导致的。
5.接下来，对于每一对策略，我们都计算仅由这两种交易策略构建的投资组合在高频率下的波动率，并且对于每种策略，这些计算仅仅针对一些离散的头寸来进行。
6.这样得到的配对投资组合就可以进入实际交易了，只是每种策略所能配置的最大资金最有一定的约束。多头头寸和空头头寸的最大允许值是事先确定的，它们受到的限制如下:每一策略的累积总头寸不得超过某一固定值，累积净头寸不能超过另外一个限定值，且此限定值小于所有策略的累积总限制。较小的净头寸保证了投资组合具有一定程度的市场中性。