影響抵押貸款利率的最重要因素

抵押貸款利率對通過融資購買房屋的整體長期成本有重大影響。一方面，抵押貸款借款人尋求儘可能低的抵押貸款利率。另一方面，抵押貸款機構必須通過收取的利率來管理風險。最低的抵押貸款利率僅適用於具有最良好信用記錄的借款人。

雖然借款人的財務狀況會影響他們獲得的貸款利率，但經濟因素和政府貨幣政策會影響整個抵押貸款利率。有五個主要因素在起作用，它們都以某種形式反映了供需的基本規則。一些潛在因素很複雜，但理解這些原則可以解釋您現在支付的利率以及未來可能發生的情況。

通貨膨脹

通貨膨脹導致的價格逐漸上漲是整體經濟的反映，也是抵押貸款機構的一個關鍵因素。隨着時間的推移，通貨膨脹會侵蝕美元的購買力。抵押貸款機構通常必須將利率維持在至少足以克服通貨膨脹導致的購買力侵蝕的水平，以確保其利息回報代表真正的淨利潤。

例如，如果抵押貸款利率爲 5%，但年通脹率爲 2%，則以貸方收回的美元購買力計算的貸款實際回報率僅爲 3%。因此，抵押貸款機構會仔細監控通貨膨脹率並相應調整利率。

國內生產總值(GDP) 和就業率等經濟增長指標會影響抵押貸款利率。隨着經濟增長，工資和消費支出都會增加，包括尋求抵押貸款購房的消費者。這對一個國家的經濟有利，但抵押貸款總體需求的上升往往會推高抵押貸款利率。原因是：貸方只有這麼多資本可以貸出。

在經濟放緩的情況下，情況恰恰相反。就業和工資下降，導致住房貸款需求減少，這給抵押貸款機構提供的利率帶來下行壓力。

美聯儲奉行的貨幣政策是影響整體經濟和具體利率（包括抵押貸款利率）的最重要因素之一。

美聯儲不設定抵押貸款市場的具體利率。然而，其在確定聯邦基金利率和向上或向下調整貨幣供應量方面的行動，對借貸公衆可獲得的利率產生重大影響。一般來說，貨幣供應量的增加在收緊貨幣的同時會給利率帶來下行壓力供應推高利率。

銀行和投資公司將抵押貸款支持證券（MBS）作爲投資產品進行營銷。這些債務證券的收益率必須足夠高才能吸引買家。

這個等式的一部分是因爲政府債券和公司債券提供了相互競爭的長期固定收益投資。您從這些競爭性投資產品中賺取的資金會影響抵押貸款支持證券提供的收益率。較大債券市場的整體狀況間接影響貸方收取抵押貸款的費用。貸款人必須爲抵押貸款支持證券產生足夠的收益率，以使其在整個債務證券市場上具有競爭力。

抵押貸款機構經常將利率與十年期國債收益率掛鉤，這是一種常用的政府債券基準。通常情況下，MBS 賣方必須提供更高的收益率，因爲償還不像政府債券那樣得到 100% 的保證。

房地產市場的趨勢和狀況也會影響抵押貸款利率。當建造或轉售的房屋減少時，購房量的下降會導致抵押貸款需求下降並壓低利率。

最近的一個趨勢也給房價帶來了下行壓力，那就是越來越多的消費者選擇租房而不是買房。房屋供應和消費者需求的這種變化會影響抵押貸款機構設定貸款利率的水平。

抵押貸款利率與供給和需求的基本規則掛鉤。通貨膨脹、經濟增長、美聯儲的貨幣政策以及債券和房地產市場的狀況等因素都會發揮作用。當然，借款人的財務健康狀況也會影響他們收到的利率，因此請盡力保持健康狀況。