高頻交易
高頻交易與買入持有策略的差別是什麼？
- 高頻交易與買入持有策略的差別是什麼？和長期的買入持有策略相比，高頻交易系統收益數據稀缺，因此很少有人致力於高頻交易收益的研究，從一些蛛絲馬跡上來看，大部分計算機的交易策略都是高頻策略。系統化交易和算法交易天然地適合於那些要求執行速度快、精度高並能對大量分筆數據做出高頻分析的交易模式。
表現分析有哪些意義或作用？
- 表現分析有哪些意義或作用？不論是在交易後進行的成本分析還是表現分析，都有助於我們深入理解交易模型的實際行爲。並且對於改進已有的交易方法而言，這些分析結果對我們具有極大的參考價值。交易後分析是高頻交易的重要組成部分。
計算機科技與高頻交易是如何共同發展的？
- 計算機科技與高頻交易是如何共同發展的？20世紀90年代，隨着計算機科技的發展以及交易所採用了新的技術，高頻交易也隨之發展起來。從最開始的初步指令處理到今天擁有現代科技水平包羅萬象的交易系統，高頻交易已經演變成爲一個規模數十億美元的產業。爲了確保系統交易在執行中的最優化，交易算法模擬了傳統交易員所使用的交易執行策略。
如何進行基準分析？有哪些基準類型？
- 如何進行基準分析？有哪些基準類型？在基準分析(benchmarked analysis)中，實際執行頭寸的美元價值要和在特定價格執行頭寸的美元價值進行對比。基準常常分爲以下三類:交易前交易後交易中當交易開始時，交易前基準就是已知的了，交易前基準常常是交易時段起始時的市場價格，對於較低的交易頻率而言就是每日開盤價。
當代的交易網絡有哪些？
- Island是最大的電子通信網絡之一，2002年，它的交易量大約佔納斯達克總交易量的10%。在Island，所有的市場參與者都可以提交匿名限價指令。Biais、Bisiere和Spatt (2003)發現納斯達克的流動性越高，Island的流動性也就越高，但是反之卻並不一定成立。
如何進行成本方差分析？
- 如何進行成本方差分析？成本方差分析總結了實際成本與平均成本之間的差異。在成本分析中，需要拿最新實際成本與之前類似情況下交易成本記錄的分佈進行比較，這裏類似情況是指相同的金融證券、相同的策略或者投資組合管理人員，以及相同的執行經紀商。
不同的投資者偏好不同的基準？
- 不同的投資者偏好不同的基準？Kissell和Malamut (2005)指出，不同的投資者可能會天然地偏好不同的基準。價值投資者可能希望以決策價格或者更優的價格執行交易，共同基金經理可能會因爲會計的原因選擇以每日收盤價執行交易，還有一些投資者可能更喜歡VWAP，以期獲得比選定交易時期內均價更低的價格。
如何利用實施陷阱方法進行度量？
- 如何利用實施陷阱方法進行度量？Perold (1988)提出的實施陷阱(implementation shortfall, IS)方法度量的是投資決策的執行效率。IS記爲實際交易與紙交易之間的差異。紙交易通常與實際交易同時進行，並且假設所有交易在最優時間以期望價格成交。
什麼叫做相對錶現評估法？
- 什麼叫做相對錶現評估法？爲了彌補基準表現度量方法的缺陷，Kissell和Glantz (2003)提出了一種替代基準分析的方法，即“相對錶現評估法”( relative performance meas urement, RPM)。
交易商是如何進行交易工作的？
- 交易商是如何進行交易工作的？交易商通過把客戶的指令單集中起來形成大筆的交易委託單。爲了保證快速執行客戶的指令，交易商會瀏覽他的清單，也就是其手中的證券存貨數量，交易商會根據他們對未來的需求以及市場情況的預期來決定是擴大還是縮小其手中持有的存貨數量。
區分有效邊界的標準有哪些？
- 區分有效邊界的標準有哪些？對於一個證券的所有交易能畫出一條有效邊界，有效邊界可以按照交易成本的類型、交易策略、執行經紀商等進行區分。做這些工作的目的是要找出最優交易邊界以供執行中實際使用。
什麼是處理分筆交易數據和高資金週轉率？
- 什麼是處理分筆交易數據和高資金週轉率？處理分筆交易數據和高資金週轉率基本上定義了什麼是高頻交易。在高頻交易中，報價流的一些微小變化常常會觸發大最的開平倉信號。“高頻”二字本身就顯示出高速建倉和平倉的特點。在FlNalteratve的調查中，86%的受訪者認爲“高頗交易”這個概念是指持倉時間等幹或小子一個交易日。
爲什麼說技術分析是現代微結構理論的先驅？
- 爲什麼說技術分析是現代微結構理論的先驅？在某種程度上，技術分析是現代微結構理論的先驅。儘管市場微觀結構理論適用於更高的交易頻率，並且比技術分析要複雜得多，但是無論是市場微觀結構理論還是技術分析，其目的都是從過去的價格運動中推導出市場的供需狀況。大量的現代高頻交易策略都是用最近一分鐘的價格運動情況來識別潛在的市場信息。
高頻交易 (HFT) 公司的策略和祕密
- 保密、戰略和速度是最能定義高頻交易(HFT) 公司以及當今存在的整個金融業的術語。高頻交易公司對其運營方式和成功祕訣保密。與高頻交易相關的重要人物已經避開了聚光燈，寧願鮮爲人知，儘管現在這種情況正在改變。什麼是高頻交易 (HFT) 公司？高頻交易業務的公司通過多種策略進行交易和賺錢。
什麼是高頻交易？
- 高頻交易(HFT) 是大型投資銀行、對沖基金和機構投資者使用的自動交易平臺。它使用功能強大的計算機以極高的速度處理大量訂單。這些高頻交易平臺允許交易者在幾秒鐘內執行數百萬個訂單並掃描多個市場和交易所，從而使使用這些平臺的機構在公開市場中獲得優勢。該系統使用複雜的算法來分析市場，並能夠在幾分之一秒內發現新興趨勢。
引用填充定義
- 什麼是報價填充？報價填充是快速進入然後撤回大訂單的做法，以試圖用報價充斥市場並導致競爭對手失去處理它們的時間。重點摘要報價填充是高頻交易者使用的一種策略，涉及在極短的時間內下達和取消大量訂單。報價填充的目標是獲得相對於競爭對手的定價優勢，因爲這會導致他們在處理這些訂單時浪費時間。
了解高頻交易術語
- 投資者對高頻交易 (HFT)興趣的高漲對於行業專業人士了解高頻交易術語很重要。許多 HFT 術語起源於計算機網絡/系統行業，鑑於 HFT 基於令人難以置信的快速計算機架構和最先進的軟件，這是可以預料的。我們在下面簡要討論 10 個關鍵的 HFT 術語，我們認為這些術語對於理解該主題至關重要。
算法高頻交易的四大風險
- 什麼是算法高頻交易 (HFT)？算法交易（或“算法”交易）是指使用計算機算法（基本上是一組規則或指令，使計算機執行給定任務）來交易大宗股票或其他金融資產，同時盡量減少此類交易對市場的影響交易。算法交易涉及根據定義的標准進行交易，並將這些交易分成較小的手數，以便股票或資產的價格不會受到重大影響。算法交易的好處是顯而易見的