交易技巧和要點
使用經濟資本來確定風險
- 經濟資本(EC) 是指銀行估計在給定的置信水平和時間範圍內保持償付能力所需的風險資本量。另一方面，監管資本 (RC) 則反映了銀行在監管指導和規則下所需的資本量。除了比較經濟資本和監管資本外，本文還將重點介紹如何衡量 EC，並研究其與銀行的相關性。風險管理銀行和金融機構必須考慮到它們所面臨的長期未來不確定性。
收盤報價定義
- 什麼是收盤報價？收盤價是證券當天的最終正常交易價格。由於全球市場相互關聯、交易時段延長以及供求關係，前一天收盤價不一定是第二天開盤價。第二天的第一筆交易發生在做市商與第一批買家和賣家會面並達成一致價格時，該價格可能與前一天的收盤價相同，也可能不同。指數、交易員和分析師使用收盤價來比較證券價格的每日變化。
地板定義和例子
- 什麼是地板？在金融領域，“floor” 有多種含義。floor 可以指：控制方（通常參與公司管理）限制的最低可接受限額。可以根據多種因素設定底線，包括價格、工資、利率、承銷標準和債券。某些類型的底線（例如承銷底線）僅作爲指導方針，而其他類型的底線（例如價格和工資底線）則是限制自由市場自然行爲的監管約束。
非可融資證券定義
- 什麼是不可融資證券？非保證金證券不允許在特定經紀商或金融機構以保證金購買。這些證券必須完全由投資者的現金支付。大多數經紀公司都有內部不可融資證券清單，投資者可以在網上或聯繫其機構查找。這些清單將隨時間調整，以反映股價和波動性的變化。持有不可融資證券不會增加投資者的保證金購買力。
什麼是訂單？
- 什麼是訂單？訂單是向經紀人或經紀公司發出的指示，要求其代表投資者購買或出售證券。訂單是證券市場的基本交易單位。訂單通常通過電話或在線交易平臺下達，儘管訂單越來越多地通過自動交易系統和算法下達。下達訂單後，會遵循訂單執行流程。訂單大致分爲不同類別，投資者可以對訂單設置限制，以影響訂單的執行價格和時間。
如何理解股票報價
- 多年來，股票一直具有無與倫比的吸引力，是評估投資機會時不可比擬的。它們實際上是一張擁有並參與企業故事的門票。幾乎任何願意冒險投資的人都可以獲得股票。每個工作日，主要金融交易所都會處理數百萬個訂單。實際上，市場就像是購買公開交易證券股票的拍賣行。只有當買賣雙方就價格達成一致時，訂單纔會執行。
行情紙帶
- 什麼是行情紙帶？行情紙帶是指以線性方式顯示價格報價的紙質或電子表示形式，爲投資者提供市場信息。股票行情紙帶最初是 19 世紀股票行情機的一部分，它打印股票代碼和數字數據，通過電報線傳輸信息，傳達有關交易和價格的信息。
微型 E-Mini 期貨會成爲“下一個大熱點”嗎？
- 作爲投資者，您可以投資任何類型的證券。這包括股票、債券、商品、貨幣、房地產，甚至股票市場指數，這些指數是衡量股市的指標。交易者可以利用它們來了解投資者的感受以及經濟狀況。但您究竟如何交易指數呢？很簡單：通過購買指數期貨。指數期貨是一種金融合約，要求交易者在特定日期之前以設定的價格買入或賣出金融指數。
零增長定義
- 什麼是零上漲？零點漲停是指以與前一交易相同的價格執行的證券購買，但價格高於前一交易。例如，如果股票交易價格爲每股 47 美元，而接下來的兩筆交易價格爲 47.03 美元，則這兩筆交易中最後一筆 47.03 美元的交易被視爲零點漲停。這對於試圖避免在漲停時做空股票以遵守漲停規則的賣空者來說很重要（儘管該規則不再適用）。
清算
- 什麼是清算？清算是金融交易結算的程序；即正確、及時地將資金轉移給賣方，將證券轉移給買方。通常在清算過程中，專門的組織充當中介，並承擔默認買方和賣方的角色，以協調交易各方之間的訂單。清算對於市場上所有買賣訂單的匹配是必要的。它提供了更順暢、更高效的市場，因爲各方可以向清算公司而不是向與其進行交易的每一方進行轉賬。
投資組合方差
- 什麼是投資組合方差？投資組合方差是對風險的衡量，衡量構成投資組合的一組證券的總實際回報如何隨時間波動。該投資組合方差統計量是使用投資組合中每個證券的標準差以及投資組合中每個證券對的相關性來計算的。要點投資組合方差是投資組合整體風險的衡量標準，是投資組合標準差的平方。
收盤價定義
- 收盤價是多少？收盤價是在市場正式關閉正常交易之前證券最後交易價格的原始價格或現金價值。它通常是投資者用來比較股票自前一天以來的表現的參考點，並且收盤價經常用於構建描繪歷史價格隨時間變化的折線圖。調整後的收盤價會考慮收盤後可能影響股價的任何因素，例如股息或分割。大多數股票和其他金融工具都在盤後交易，儘管交易量要小得多。
分析癱瘓定義
- 什麼是分析癱瘓？分析癱瘓是指由於過度思考問題而無法做出決定。個人或團體可能擁有太多數據。結果就是對每個選項的優點和缺點進行無休止的爭論，並且無法選擇一個。選擇投資的過程特別容易出現分析癱瘓。人們很容易陷入對許多選項的分析，直到無法選擇一個。這種不作爲可能會導致錯失盈利機會。
高於市場定義
- 什麼是高於市場的？ “高於市場”是指以高於當前市場價格的價格買入或賣出的訂單。市價之上最常見的訂單類型包括限價賣出訂單、止損買入訂單或止損限價買入訂單。高於市場可以與“低於市場”形成對比。要點“高於市場”是指高於當前市場價格的價格或訂單。市價之上常見的訂單類型包括限價賣出指令、止損買入指令和止損限價買入指令。
風險衡量：風險類型及其衡量方法
- 風險管理是做出投資決策的關鍵過程。風險管理涉及識別和分析投資風險，並根據投資的預期回報決定是否接受該風險。一些常見的風險衡量標準包括標準差、夏普比率、貝塔值、風險價值 (VaR)、條件風險價值 (CVaR) 和 R 平方。要點風險管理是對投資回報與其風險進行比較的分析，並期望更大程度的風險應該由更高的預期回報來補償。
交易時段定義
- 什麼是交易時段？交易時段是與給定區域的主要日間交易時間相匹配的一段時間。該短語指的是不同的時間，具體取決於所討論的市場和地點。一般來說，當地金融市場的單日交易，從該市場的開盤到收盤，是個人投資者或交易者參考的交易時段。
隔夜交易定義
- 什麼是隔夜交易？隔夜交易是指交易所收盤後開盤前進行的交易。隔夜交易時間可能會根據投資者尋求交易的交易所類型而有所不同。並非所有市場都有隔夜交易。隔夜交易是盤後交易的延伸。要點隔夜交易是指在資產上市的主要交易所提供的正常交易時間之外進行的交易。允許隔夜交易的美股經紀商可以將盤後交易時段一直延長至下一個交易日開盤。
邊線
- 什麼是邊線？邊線是特定證券的買方願意出價的最高價格，或者賣方在交易日任何給定時間願意提供（或出售）的最低價格。因此，邊線由證券的買賣價差來表示。隨着出價和要價的變化，邊線也會發生變化。要點邊線是最高出價和最低出價，以證券中最窄的買賣差價表示。
日內交易者定義
- 什麼是日內交易者？日間交易者是一種執行相對大量的空頭和多頭交易以利用日內市場價格走勢的交易者。目標是從非常短期的價格變動中獲利。日間交易者還可以利用槓桿來放大回報，這也會放大損失。雖然日內交易者採用了許多策略，但所追求的價格走勢是由於資產買賣而造成的暫時供需效率低下的結果。
風險套利定義
- 什麼是風險套利？風險套利，也稱爲併購套利，是一種通過縮小擬收購交易中目標公司股票交易價格與收購方對該股票估值的差距來獲利的投資策略。在換股合併中，風險套利涉及買入目標公司的股票並賣空收購方的股票。如果交易完成，這一投資策略將有利可圖。如果不是，投資者就會損失金錢。