投資組合管理
沃倫·巴菲特的 6 個最佳長期選擇
- 沃倫·巴菲特是價值投資的支持者，價值投資旨在尋找那些市場價格低於其內在價值的股票。市淨率 (P/B)、市盈率 (P/E)、股本回報率 (ROE) 和股息收益率等財務指標在巴菲特的衡量標準中佔有最大比重。此外，巴菲特還會尋找那些擁有他所謂的“經濟護城河”的公司——即那些希望入侵市場並侵蝕利潤率的競爭對手的高進入門檻。
成本基礎基礎知識：成本基礎是什麼、如何計算以及示例
- 成本基礎是什麼？成本基礎是資產的原始稅務價值，通常是購買價格，根據股票分割、股息和資本分配回報進行調整。該價值用於確定資本收益，等於資產成本基礎與當前市場價值之間的差額。該術語還可用於描述給定商品的現貨價格與期貨價格之間的差額。重點摘要成本基礎是出於稅收目的而收購資產的原始價格。
協方差
- 什麼是協方差？協方差衡量兩種資產收益之間的方向關係。正協方差表示資產收益同向變動，負協方差表示資產收益反向變動。協方差是通過分析回報意外（預期回報的標準差）或將兩個隨機變量之間的相關性乘以每個變量的標準差來計算的。要點協方差是一種統計工具，用於確定兩個隨機變量的變動之間的關係。
使用 Excel 改善您的投資
- 您可能知道，Microsoft 的 Excel 電子表格程序是一款出色的工具，可以有條不紊地跟蹤您的投資，使您能夠查看和分類倉位，包括入場價、定期收盤價和收益。但實際上，Excel 的功能遠不止作爲一份華麗的財務報表。它可以自動計算資產或投資組合的標準差、收益百分比以及總利潤和虧損等指標。
文件夾
- 什麼是投資組合？投資組合是股票、債券、商品、現金和現金等價物等金融投資的集合，包括封閉式基金和交易所交易基金(ETF)。人們通常認爲股票、債券和現金是投資組合的核心。雖然通常情況如此，但不必如此。投資組合可能包含各種資產，包括房地產、藝術品和私人投資。
機械投資定義
- 什麼是機械投資？機械投資是自動或根據預設標準或觸發條件買賣股票的衆多方式之一。這種方法的主要目的是儘可能消除人類的情緒行爲。情緒往往會對理性的投資決策產生負面影響或矇蔽其雙眼。系統投資計劃也可以部分基於主動投資經理所應用的因素，但主要目的是自動實施。重點摘要機械投資是指基於預定義規則或標準的投資策略。
標準差衡量投資組合中的什麼？
- 當投資分析師想要了解與共同基金或對沖基金相關的風險時，他們首先關注的是其標準差。這種平均方差的測量在統計、經濟學、會計和金融相關的許多領域中佔有重要地位。對於給定的數據集，標準差衡量數字與平均值的分佈情況。通過測量投資組合年回報率的標準差，分析師可以瞭解回報隨時間的一致性。
什麼是風險價值 (VaR) 中的風險指標？
- RiskMetrics 是一種投資者可用於計算投資組合風險價值(VaR) 的方法。 RiskMetrics 由摩根大通於 1994 年推出，並於 1996 年與路透社合作進行了升級。兩家公司聯手將 RiskMetrics 中使用的數據廣泛提供給個人投資者。 RiskMetrics 現歸 MSCI 所有。
現代投資組合理論（MPT）
- 什麼是現代投資組合理論（MPT）？現代投資組合理論（MPT）是一種選擇投資的實用方法，以便在可接受的風險水平內最大化總體回報。美國經濟學家哈里·馬科維茨在1952年發表在《金融雜誌》上的論文《投資組合選擇》中首創了這一理論。他後來因其在現代投資組合理論方面的工作而獲得了諾貝爾獎。 MPT理論的一個關鍵組成部分是多元化。
股票風格框
- 什麼是股票風格框？股票風格框是股票和股票共同基金主要投資特徵的直觀表示。風格框由晨星創建，是投資者用來確定其股票/股票投資組合的風險回報結構和/或這些投資如何符合其投資標準的寶貴工具。 要點股票風格框是用於展示股票或共同基金主要特徵的圖形，包括市值和投資風格。
如何實現資產優化配置
- 認爲這與把所有雞蛋放在一個籃子裏是相反的。在不同資產類別之間分配投資是最小化風險並可能增加收益的關鍵策略。什麼是資產配置？資產配置意味着將您的投資分散到不同的資產類別。從廣義上講，這意味着股票、債券和現金或貨幣市場證券的組合。在這三個類中還有子類：大盤股：市值超過100億美元的公司發行的股票。
協方差如何在投資組合理論中使用？
- 投資組合理論中使用協方差來確定投資組合中包含哪些資產。協方差是兩種資產價格之間方向關係的統計度量。現代投資組合理論使用這種統計測量來降低投資組合的整體風險。正協方差意味着資產通常朝同一方向移動。負協方差意味着資產通常朝相反方向移動。在這裏，我們將討論如何使用協方差來降低投資風險並提供投資組合多元化。
投資風格
- 什麼是投資風格？投資風格是投資者用來設定資產配置和選擇個別證券進行投資的總體策略或理論。投資風格通常會考慮投資者的風險承受能力、投資期限、道德價值觀和其他考慮因素。要點投資風格是指爲實現投資目標而採用的具體策略。投資風格通常會考慮個人風險承受能力、時間範圍、道德價值觀和其他考慮因素。
Alpha 風險：含義、運作方式、示例
- 什麼是阿爾法風險？ Alpha 風險是指在統計檢驗中，原假設實際上爲真時將被拒絕的風險。這也稱爲I 類錯誤或誤報。術語“風險”是指做出錯誤決定的機會或可能性。阿爾法風險大小的主要決定因素是用於測試的樣本量。具體來說，測試的樣本越大，阿爾法風險就越低。
找出您的投資目標
- 我們與金錢的關係從很小的時候就開始了，當時我們注意到家庭成員用硬幣或紙幣交換我們喜歡的各種東西。當我們得到第一份零用錢或有報酬的家務活時，金錢的力量和權威就會增強。這些早期經歷會培養你終生受益的習慣和信念。當我們接近成年並被鼓勵貸款來支付大學費用或購買汽車時，它的挑戰就會增加。
達美中性
- 什麼是達美中性？ Delta 中性是一種利用多個頭寸來平衡正負Delta 的投資組合策略，以便相關資產的總體 Delta 總計爲零。 Delta 中性投資組合在一定範圍內均衡對市場波動的反應，使頭寸的淨變化爲零。 Delta 衡量當基礎證券價格變化時期權價格變化的程度。
如何使用 Excel 計算相關性？
- 什麼是相關性？相關性衡量兩個變量之間的線性關係。通過測量和關聯每個變量的方差，相關性可以指示關係的強度。換句話說，相關性回答了這樣一個問題：變量 A（自變量）在多大程度上解釋了變量 B（因變量）？要點相關性是兩個變量之間變化的統計線性對應關係。在金融領域，相關性用於分析的多個方面，包括投資組合標準差的計算。
有效邊界定義
- 什麼是有效邊界？有效邊界是一組最優投資組合，這些投資組合在規定的風險水平下提供最高預期回報，或在給定的預期回報水平下提供最低風險。位於有效邊界以下的投資組合是次優的，因爲它們不能爲風險水平提供足夠的回報。聚集在有效邊界右側的投資組合是次優的，因爲它們對定義的回報率具有更高的風險水平。
去中介化定義
- 什麼是去中介化？脫媒是指在交易中剔除金融中介的過程。它可能允許消費者直接從批發商而不是通過零售商等中間商購買，或者使企業能夠直接從製造商而不是分銷商處訂購。在金融行業，投資者可以直接購買股票而不是通過經紀人或金融機構購買股票。去中介化的目的通常是降低成本、加快交付速度，或兩者兼而有之。
資產管理定義
- 什麼是資產管理？資產管理是通過獲取、維護和交易具有增值潛力的投資，隨着時間的推移增加總財富的做法。資產管理專業人員爲他人執行這項服務。他們也可能被稱爲投資組合經理或財務顧問。許多人獨立工作，而其他人則爲投資銀行或其他金融機構工作。重點資產管理的目標是隨着時間的推移最大化投資組合的價值，同時保持可接受的風險水平。