私募股权是提供给私人公司或投资者的资本。筹集的资金可能用于开发新产品和技术、扩大营运资金、进行收购或加强公司的资产负债表。除非您愿意投入大量现金，否则您在投资高风险私募股权领域的选择很少。

为什么要投资私募股权？

机构投资者和富人往往被私募股权投资所吸引。这包括大型大学捐赠基金、养老金计划和家族办公室。他们的钱成为早期高风险企业的资金，并在经济中发挥着重要作用。

通常，这些资金将流向被认为在电信、软件、硬件、医疗保健和生物技术等行业具有显着增长潜力的新公司。私募股权公司试图为他们购买的公司增加价值，使它们更有利可图。例如，他们可能会引入一个新的管理团队，增加互补的公司，积极削减成本，或者剥离表现不佳的部分业务。

您可能认识以下一些多年来获得私募股权投资的公司：

• A&W 餐厅
• 思科系统
• 英特尔
• 网络解决方案
• 联邦快递

如果没有私募股权资金，这些公司可能不会成长为家喻户晓的名字。

最低投资要求

对于普通投资者来说，私募股权投资并不容易。大多数私募股权公司通常会寻找愿意投入高达 2500 万美元的投资者。尽管一些公司已将最低工资降至 250,000 美元，但这对大多数人来说仍然遥不可及。

基金中的基金

基金中的基金持有许多投资于私募股权的私人合伙企业的股份。它为公司提供了一种提高成本效益和降低最低投资要求的方法。这也可能意味着更大的多元化，因为一个基金基金可能投资于数百家代表风险投资和行业部门许多不同阶段的公司。此外，由于其规模和多元化，基金的基金提供的风险可能低于您在个人私募股权投资中可能遇到的风险。

由于美国证券交易委员会关于非流动性证券持有的规定，共同基金在直接购买私募股权方面受到限制。美国证券交易委员会的共同基金指南允许将 15% 的资金分配给非流动性证券。此外，共同基金通常有自己的规则来限制对非流动性股票和债务证券的投资。因此，投资于私募股权的共同基金通常是基金类型的基金。

缺点是向基金或基金经理支付了额外的费用。最低投资可能在 100,000 美元到 250,000 美元之间，除非您的净资产在 150 万美元到 500 万美元之间，否则经理可能不会让您参与。

私募股权ETF

您可以购买交易所交易基金 (ETF) 的股票，该基金跟踪投资于私募股权的上市公司的指数。由于您是通过证券交易所购买个股，因此您不必担心最低投资要求。

然而，就像基金中的基金一样，ETF 会增加额外的管理费用，您可能不会在直接的私募股权投资中遇到这种情况。此外，根据您的经纪业务，每次买卖股票时，您可能需要支付经纪费用。

特殊目的收购公司 (SPAC)

你也可以投资于公开交易的空壳公司，这些公司对被低估的私人公司进行私募股权投资，但它们可能存在风险。问题是SPAC可能只投资一家公司，这不会提供太多的多元化。正如其首次公开募股声明中所述，他们也可能面临在投资截止日期之前的压力。这可能使他们在没有尽职调查的情况下进行投资。

综述

任何私募股权投资都存在几个主要风险。如前所述，迎合小型投资者的私募股权投资的费用可能高于您通常对共同基金等传统投资的预期。这可能会降低回报。此外，私募股权投资对更多人开放的程度越高，私募股权公司就越难找到优秀的投资机会。

此外，一些最低投资要求较低的私募股权投资工具与其他投资相比，历史不长。您还应该准备好将您的资金投入至少十年；否则，随着公司从收购阶段出现、盈利并最终被出售，您可能会失败。

专门从事某些行业的公司可能会承担额外的风险。例如，许多公司只投资于高科技公司。他们的风险可能包括：

• 技术风险：技术会起作用吗？
• 市场风险：这项技术会发展出新的市场吗？
• 公司风险：管理层能否制定成功的战略？

尽管有缺点，但如果您愿意在投资组合的 2% 到 5% 中承担更多风险，那么投资私募股权的潜在回报可能会很大。

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