有人说:股市中的机构大户依靠自己雄厚的资金实力，往往能够操纵市场，无论行情上升下跌，顺势逆势，机构大户们都可运作自如。他们凭借行情的上下波动，作容器式的操作，上升时出货为主，下跌时买入为主——机构大户永远持有一定数量的筹码，每天都可以进行T+0的操作，无所谓套牢或解套，在行情升升跌跌中，最終被吃掉的只是众多股市散户。
以上这番话有一定现实性。可以这样说，机构大户常常在略中左右着市场的走勢，散户永远是市场中的弱势群体，大机构的利润大多来自于众多小散户的奉献。因此,为了不被吃掉、为了赢取胜利，散户仅仅了解一般股民的投资心态还不够，还要摸清股市机构大户的心态，了解分析他们在想什么，准备干什么。这样，才不至于被大机构吃掉。
笔者曾经也是股市小散户，初入股票市场时的资金只有3万元。几个回合下来，笔者就觉察到了机构大户在市场中的主宰地位，从此注意观察分析机构大户的投资心态和计划，然后再作跟随还是搬出抉择。事实证明，股海如同战场，只有做到知彼知己，及时掌握动向，才有望在险恶的竞争中求生存。
那么，散户怎样才能透过蛛丝马迹比较准确地洞悉大机构的动向呢?
一般大机构在进入一只股票时， 都有一个试盘的动作，其手法经常是将该股的成交量激增，然后马上缩量下跌。激增动作主要有两个目的，一是试下该股有没有其他庄家，二是试下散户的跟风情况。缩量下跌的目的是了解-下散户的抛盘情况。大机构通过一增一减的动作基本可以达到初步试盘的目的。因此，小散户可以通过急剧放量的个股来判断机构是否有进庄的标准。
而股市中的机构大户为了操纵市场，也要想方设法摸清散户在想什么，想怎么做。大户会根据擎握的这些信息决定投资方向，他们有时会制造假象，设下陷阱，等待散户自觉主动地掉下去。比如，机构大户突然大量买进某种股票，刺激该股暴涨，吸引大批散户蜂拥而至，等到达-定的高价，机构大户突然撒手,那些跟随的散户必然受害无疑。
因此，笔者认为，要注意机构大户的一言一行. 更要辨明机构大户的一言一行背后的真相。有时，拥有雄摩资金的机构大户随口说出的一句话，都可能导致股价上涨或下跌。但也有不少时候，机构大户的话未必是真，而可能是陷阱。所以，散户要特别留心，不但要听清机构大户的话及其背后的真正含义，也要对股市行情和个股进行独立的分析，把股市走势与机构大户的言行作一比较，看看机;构大户的言行含有多少水分，再作投资决定。
笔者认为，机构大户的投资策略千变万化，常人难以捉摸。但不管怎样，散户都要坚持一个立场根据股市的实际走势作出投资决定。在实操中要时刻保持警觉，用心识破机构大户设下的陷阱。当敢户跟庄，笔者有一个基本原则，就是当大市和个股走上升通道时，散户可以大胆跟进买入。如果走下降通道，无论机构大户吹到天花乱坠也坚决不买入。
摸清机构大户的心态，最好的办法是把自己也当做一个“ 机构大户”，站在机构大户的立场上思考问题，这叫“换位思考”。当你明白机构大户的所思所想时，取胜的把握就增大了。在战场上，交战双方每每都有一个必争之地，这就是制高点。例如，在三国时代，诸葛亮和司马懿都意识到必须争夺街亭，谁争夺到街亭，谁就是胜利者。这个战略上的制高点，就是兵家必争之地。同样，散户如果能够在证券市场中捕捉到战略制高点，那么，散户就有机会站到赢家行列了。