FINRA 与 SEC：概述
对于所有的金融机构，了解他们都在做什么可能就像知道在哪里投资一样复杂。证券交易委员会(SEC) 和金融业监管局(FINRA)——前身为全国证券交易商协会(NASD)——是美国金融体系中最重要的两个监管机构，但它们的范围却截然不同和目的。
重点摘要
- 金融业监管局 (FINRA) 处理经纪自营商的许可和监管。
- FINRA 是一个不属于政府的非营利实体。
- 证券交易委员会 (SEC) 是一个政府组织，旨在保护投资者并确保证券市场的完整性。
- SEC 监督 FINRA，并作为 FINRA 提起诉讼的第一级上诉机构。
金融业监管局
尽管拥有监管权，但 FINRA 并非政府的一部分。它是一家非营利性实体，也是美国证券行业最大的自律组织（SRO）
SRO 是一个会员制组织，根据联邦法律为会员制定和执行规则。 FINRA 在许可和监管经纪自营商方面处于最前沿。 FINRA 处理证券专业人士出售证券必须通过的测试，例如Series 7 。 SEC 监督 FINRA。
FINRA 制定了管理经纪人的规则，监管约 3,435 家证券公司和 617,549 名注册代表。与此同时，FINRA 在美国拥有 3,500 多名员工
美国证券交易委员会
SEC 的主要任务是保护投资者和维护证券市场的完整性——包括正规交易所和场外交易 (OTC)。美国证券交易委员会从 1929 年股市大崩盘的灰烬中崛起。
在崩盘和随之而来的大萧条之后，公众对股市的信心跌至历史最低点。结果，国会通过了 1933 年证券法和 1934 年证券交易法。这些法案旨在通过两个主要原则恢复投资者的信心：
当这些证券法通过时，美国证券交易委员会成立以执行它们。他们的重点过去和现在都是促进市场稳定，最重要的是保护投资者。 SEC 包括 11 个地区办事处和 6 个部门。
SEC 可以对违法者提起民事诉讼，并可以与司法部合作处理刑事案件。 SEC 的民事诉讼包括民事罚款和禁令。 SEC 还可以寻求法院命令，暂停个人担任高级职员或董事并提起行政诉讼，例如停止令和禁止或暂停就业。
主要区别
与 FINRA 的有限范围相比，SEC 的范围更广，因为它监督金融和商业环境的各个方面。 SEC 监督公司财务、经济和风险分析、执法、检查、投资管理以及交易和市场。 SEC 负责确保个人投资者的公平。
FINRA 负责监督几乎所有的美国股票经纪人和经纪公司，并为这些个人提供在其特定市场中适当运营的途径和法律认证。
此外，公司需要提交的大部分公司文件都是直接向美国证券交易委员会提交的，例如10-K和10-Q文件，以及与公司行为相关的大量其他文件。
此外，美国证券交易委员会扩大了 FINRA 的权力。国会创建了 SEC，SEC 的管辖范围包括 FINRA。 SEC 还充当 FINRA 提起诉讼的第一级上诉机构。
FINRA 和 SEC 是同一个组织吗？
不，FINRA 和 SEC 不是同一个组织。 SEC 成立于 1930 年代大萧条时期，旨在规范金融市场和保护投资者。它的范围很大，包括美国 FINRA 的所有金融和商业活动，另一方面，它是一个受 SEC 监督并专注于监管经纪人的非政府组织。
证监会做什么？
SEC 的主要目标是通过监管证券市场来保护美国的投资者。它的范围很广，需要注册和披露某些财务信息。它执行证券法，并确保向投资者提供的所有信息都公开透明，并确保金融市场的所有参与者都依法行事。
什么是 FINRA？
FINRA 代表“金融行业监管行业”，是一个由 SEC 监管的非营利组织，旨在通过主要监管证券市场中的所有经纪人来保护投资者。它制定了具体的法律和要求，并为个人提供了能够在证券市场上运作的证书。