Lightspeed 和 Interactive Brokers 提供的服务专注于成熟、活跃的交易者。这两家经纪商都为投资者提供具有竞争力的价格和对冲基金式、低延迟的交易平台。虽然两家公司都寻求服务类似的利基市场，但每家公司提供的功能却截然不同。我们将深入研究每家公司，以帮助您决定哪家公司可能是满足您投资需求的正确选择。

• 账户最低限额：10,000 美元（网络和移动设备）、25,000 美元（软件）
• 费用：每只股票交易最高 4.50 美元，每份期权合约 0.60 美元（最低 1 美元）。

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• 账户最低限额： $0.00
• 费用： IBKR 的 TWS Lite 上股票/ETF 的佣金为 0.00 美元，对于想要使用订单路由等高级功能的活跃交易者，费用按交易量降低。TWS Lite 上的期权合约为每份 0.65 美元；这也是 TWS Pro 用户的基本费率，费率根据交易量调整。期货合约为每份 0.85 美元。

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可用性

Lightspeed 和 Interactive Brokers (IBKR) 都为客户提供低延迟平台，适合活跃交易者。Lightspeed 的直观桌面交易平台 Lightspeed Trader 专为活跃交易者、对冲基金和具有直接市场准入的机构而设计。Lightspeed 拥有多个平台，包括一个网站和一个移动应用程序，此外还有 Sterling VolTrader（一种高级期权评估和交易界面）以及用于交易期货的 Eze EMS 或 efutures。Lightspeed 专为专业人士和成熟的交易者而设计，并提供大量定制、或有订单、新闻和研究。虽然所有的定制都很好，但 Lightspeed 并不是一个一体化平台，因此如果您想访问某些功能或资产，您必须使用多个平台。

Interactive Brokers 拥有桌面平台 Trader Workstation 和两款移动应用程序。该公司为投资者提供机会，通过一个令人印象深刻的一体化平台，每天 24 小时、每周 6 天在 33 个国家的 150 个市场投资股票、ETF、期权、期货、货币、债券、共同基金和加密货币。账户可以用 24 种货币注资，用户可以交易以多种货币计价的资产。交易者还可以使用 IBKR GlobalAnalyst 工具扫描全球市场中被低估的股票。此外，IBKR 还提供所有平台上的实时流数据、图表、工具、研究和新闻。

虽然两家公司都为活跃交易者提供了大量选项，但我们认为 Interactive Brokers 在可用性方面更胜一筹。IBKR 将所有选项和功能整合到一个平台中，而不像 Lightspeed 那样必须使用不同的平台来实现不同的功能。

贸易经验

桌面交易体验

Lightspeed 的桌面平台 Lightspeed Trader 为活跃交易者、对冲基金和机构提供直接的市场准入。有许多自定义选项，包括图表、监视列表、时间和销售数据等。只需单击屏幕顶部的按钮，即可轻松在股票和期权之间切换。所有平台都提供实时数据流；但是，您一次只能在一个平台上进行流式传输。投资者可以在 Lightspeed Trader、Sterling VolTrader 和 Eze EMS 上同时输入多个订单。Eze EMS 甚至能够让您分阶段下订单以供稍后输入。

交易者工作站 (TWS) 是盈透证券的桌面平台。TWS 提供丰富的功能和特性。TWS 专为寻求多功能性和访问多种产品的活跃交易者而设计。TWS 可自定义并提供交易、订单管理、投资组合管理工具和图表功能。交易者可以使用多种订单类型，包括算法交易、定义热键以快速下单以及将订单分阶段执行（一次一个或批量执行）的选项。投资者可以设置订单执行的日期和时间，或提交在满足特定参数后生效的条件订单。可以直接从图表下达、修改和管理订单。即使您同时使用多个设备，也可以跨平台获取实时报价、图表和新闻。

Lightspeed 和 Interactive Brokers 都提供高级定制服务。不过，IBKR 在这一类别中略占优势，因为他们能够同时在多个设备上提供流式实时报价，而 Lightspeed 目前不提供该功能。

移动体验

Lightspeed 的移动交易平台提供与桌面体验类似的功能。用户仍然可以访问实时流数据和账户详细信息，但它没有桌面平台内置的强大分析功能。虽然投资者可以在移动设备上交易股票和期权，但目前无法在移动应用上交易期货。

Interactive Brokers 的移动应用程序与基于计算机的交易平台相称，具有交易所有相同资产类型和执行相同订单的内置功能。移动平台提供与桌面客户端门户相同的研究功能和工具。IBKR 还提供其移动应用程序的精简版本 IBKR Global Trader，但为了进行比较，我们专注于更强大的 IBKR 移动版。

由于其卓越的功能和齐全的资产类型，我们在移动交易体验方面给予 IBKR 优势。

产品范围

Lightspeed 为活跃和专业的交易者提供高速低费用交易。虽然该公司提供超过 100 个路由目的地和 5% 的保证金率，但目前不提供零股交易。期货和加密货币交易也必须在单独的平台上进行。Lightspeed 的投资者可以交易：

• 股票/ETF
• 选项
• 期货
• 期货期权
• 加密货币

盈透证券允许投资者使用 24 种货币中的一种为账户注资，并以另一种货币交易任何产品。IBKR 还支持零股交易。这种灵活性通过一体化综合账户提供，投资者可以交易：

• 股票/ETF
• 选项
• 期货/期货期权
• 现货货币
• 加密货币
• 美国现货黄金
• 债券
• 共同基金
• 对冲基金

由于产品范围广泛、一站式交易平台以及零股交易的额外灵活性，IBKR 在这一类别中轻松占据优势。

订单类型

Lightspeed 提供一套基本的订单类型，包括市价单、限价单、止损单和追踪止损单。虽然他们确实提供了一些更高级的选项，但平台相对有限。软件交易设置 Eze EMS 和 Sterling Trader Pro 提供了不同范围的订单选项，但它们也要求更高的最低账户限额。

Interactive Brokers 提供超过 100 种订单类型和算法，还提供第三方算法，为客户提供更多订单类型选择。目前 Interactive Brokers 算法不支持有效至取消 (GTC)订单。

对于寻求在下单时拥有最多选择的资深投资者来说，IBKR 远胜于竞争对手。但对于普通投资者来说，Lightspeed 的多种订单类型就足够了。

交易技术

Lightspeed 的平台专为活跃的股票和期权交易者开发，注重速度、执行质量和灵活性。投资者还可以使用 Hot Keys 提高交易效率，快速找到难以借入的股票，制定高级策略路线，并通过 API 功能自动输入订单。Lightspeed 专注于以下技术：

• 最先进的订单路由和管理精度以及实时盈利/亏损能力
• 快捷的交易执行速度
• 高度定制的二级订单输入系统、可编程按键和订单输入功能，可立即采取行动
• 采用 Microsoft Windows 和 Intel 技术，可轻松与内部网络融合
• 高级定制功能
• 具有交易报告和研究功能的实时分析数据

Interactive Brokers 利用技术为客户提供一种方式，即使用热键从图表即时传输订单、根据时间、价格、保证金和其他标准设置警报、从 120 多种技术指标和叠加层中选择以添加到您的图表、扫描全球市场以寻找被低估的股票、以 24 种货币为您的账户注资以及交易以多种货币计价的资产。IBKR 具有一些独特的技术属性：

• 累积/分配算法
• 包围订单
• 退出策略
• 可定制的交易者工作站（TWS）布局库
• 优化货币市场交易
• 拆分价差订单
• TWS API支持自动交易

虽然两家公司的技术能力都很出色，但 Interactive Brokers 之所以能在这一类别中胜出，是因为他们在一个一体化平台上提供服务。

成本

• Lightspeed 为活跃交易者提供先进、低延迟的交易平台。达到月交易量门槛的活跃交易者可以享受交易费折扣。每股费率从 0.0010 美元到 0.0045 美元不等，具体取决于月交易量，每笔交易费率低于 4.50 美元，最低为 2.50 美元。不符合活跃交易者折扣条件的投资者可以以每股 0.0045 美元的价格交易股票和 ETF，最低 1.00 美元。期权每份合约 0.60 美元，最低 1.00 美元，期货每边 1.29 美元（另加交易所费用）。

Interactive Brokers 的佣金和费用表可能有点复杂。实际费用取决于投资者拥有 IBKR lite 账户还是 IBKR pro 账户，以及客户交易的国家/地区。该公司确实为 150 个全球市场的产品提供低佣金，没有附加点差、票证费、平台费或账户最低限额。

虽然 Interactive Brokers 确实为 IBKR Lite 用户提供 0 美元佣金，但并非所有功能都提供该级别，而且定价可能有点难以理解。因此，Lightspeed 凭借其简单、低廉的定价在这一类别中占据优势，让客户可以轻松了解预期内容。

研究设施

Lightspeed 客户可以访问包含在基本市场数据包中的流媒体专业新闻源。新闻标题来自各种新闻来源。投资者还可以访问 TipsRanks，它提供强大的投资工具，为专业交易员提供服务。这些信息被主要机构（如银行、在线经纪商和对冲基金）使用。分析师的建议基于实际的选股表现、所有分析师的排名、成功率和平均回报率。

Interactive Brokers 为客户提供多种免费的实时研究、新闻和分析资源。投资者还可以订阅多种其他付费服务，其中许多服务提供免费试用期。研究服务也可供拥有模拟账户的投资者使用，无需批准或存入账户申请。

凭借其网站上提供的大量免费研究和新闻，IBKR 轻松在这一类别中胜过竞争对手。

投资组合分析

Lightspeed 为投资者提供 Lightspeed Risk，这是一款旨在帮助交易经理和风险主管管理多个账户风险的应用程序。用户可以监控利润、亏损、暂停交易代码、实时交易活动，并访问自动化实时短仓定位系统，该系统允许电子请求并确保合规性。投资者可以利用 Lightspeed Risk 来：

• 快速识别对特定符号的关注
• 查看哪些交易者持有暂停交易的代码以及持有多少股
• 观察交易组的实时交易执行情况
• 显示实时利润或亏损占账户总价值的百分比
• 找到实时电子卖空请求和响应，确保符合法规
• 设置交易限制，例如盈亏、头寸规模和其他交易限制
• 访问投资组合保证金和高级期权风险
• 自定义设计窗口布局和所有列

Interactive Brokers 为个人和机构投资者提供 PortfolioAnalyst，这是一款创新的投资组合管理软件和账户聚合系统。PortfolioAnalyst 允许投资者整合、跟踪和分析他们的投资组合。该系统提供实时监控、分析和交易、高级报告、全球支持、基准、风险指标和强大的即时分析。

个人投资者可以添加以下账户来全面了解自己的财务状况：

• 投资
• 银行账户，包括支票和储蓄账户
• 信用卡
• 年金
• 激励计划
• 抵押贷款
• 学生贷款及其他

PortfolioAnalyst 工具还可帮助投资者实现资产配置目标，轻松实现投资组合再平衡。仪表板 Portfolio Checkup 提供关键分析，包括投资组合回报、风险指标、按地域、资产类别、行业分布，甚至环境、社会和治理(ESG) 评级。

由于IBKR具有链接外部账户并获得整体财务状况的能力，因此该公司在投资组合分析方面绝对具有优势。

教育

Lightspeed 提供多种投资者教育资源，包括：

• 期权交易学院
• 活跃交易者博客
• 现场互动网络研讨会
• 交易教程视频

盈透证券拥有多种免费的投资者教育资源。投资者可以从 IBKR Campus 开始，找到他们所需的资源：

• 交易者学院
• 交易者见解
• IBKR网络研讨会
• IBKR播客
• IBKR 量化博客
• 学生交易实验室
• 交易者术语表
• 交易者日历（国际交易日历）
• 短视频库

两家公司都提供大量教育资源，但 IBKR 的教育资源范围更广一些。Interactive Brokers 的教程不仅限于投资，还涵盖了账户仪表板的使用。Lightspeed 的教育资源在一定程度上仅限于提供期权投资教育。

客户服务

在国内和国际市场交易时间内，Lightspeed 可通过电话或电子邮件提供客户服务，投资者也可以使用在线消息提交问题或疑虑。

IBKR 通过遍布美国、欧洲和亚洲的区域客户服务中心，每天提供 24 小时客户服务。虽然公司确实有代理可以接听电话，但鼓励投资者使用快速提示列表来回答问题，而无需致电。出于安全和垃圾邮件方面的考虑，不支持通过商业电子邮件发送的入站通信。鼓励现有客户以及申请阶段的客户通过账户管理中的信息中心或支持页面上的电子邮件链接提交正式询问。IBKR 为现有和潜在客户提供实时在线聊天服务，周一至周五每天 24 小时，周日美国东部时间下午 1 点至晚上 7 点。

IBKR 在客户服务方面胜出，因为它在工作日通过电话和实时聊天提供 24 小时客户服务，而 Lightspeed 仅在市场营业时间内提供客户服务。

安全

Lightspeed 为客户账户资金转账提供两步验证，方法是将一次性密码发送到您的移动设备。Wedbush 为 Wedbush 代表 Lightspeed 管理的每个客户账户提供超额证券投资者保护公司 (SIPC) 保险。每个账户免费提供最高 25,500,000 美元的保险。SIPC 提供最高 500,000 美元的保险，其中最高 250,000 美元适用于现金信用余额。

IBKR 要求所有用户进行双重身份验证，不允许用户部分或全部退出。移动应用程序用户可以使用面部识别或指纹识别或密码登录。完成此身份验证的方法如下：

• 移动IBKR验证
• 数字安全卡+
• 短信

Interactive Brokers LLC 的客户账户受到证券投资者保护公司 (SIPC)的保护，最高金额为 50 万美元，现金限额为 25 万美元。超额 SIPC 保险可额外提供最高 3000 万美元，现金限额为 90 万美元，总限额为 1.5 亿美元。

在安全方面，两家公司都达到并超过了行业标准。

最终裁决

Lightspeed 和 Interactive Brokers 都提供低延迟交易平台，以满足活跃交易者的需求。但总体而言，我们发现 Interactive Brokers 能够提供更多价值，并在几乎所有比较类别中脱颖而出。从一体化平台、汇总投资组合分析的能力、超过 100 种订单类型、广泛的市场和可交易资产以及零碎股票的可用性来看，Interactive Brokers 在为成熟交易者提供服务方面能够占据多个细分市场的主导地位。Lightspeed 仍将占据一个细分市场，因为交易量最大的交易者寻求低延迟，但其他所有人都会发现 IBKR 的市场广度和交易能力足以满足他们的需求。

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