什么是资产配置？
资产配置是一种投资策略，旨在通过根据个人的目标、风险承受能力和投资期限分配投资组合的资产来平衡风险和回报。三种主要资产类别——股票、固定收益、现金及等价物——具有不同水平的风险和回报，因此随着时间的推移，每种资产的表现都会有所不同。
为什么资产配置很重要
没有简单的公式可以为每个人找到正确的资产配置。然而，大多数金融专业人士的共识是，资产配置是投资者做出的最重要的决策之一。换言之，个别证券的选择次于资产在股票、债券、现金和等价物中的分配方式，这将是您投资结果的主要决定因素。
投资者可能会针对不同的目标使用不同的资产配置。例如，在明年为新车储蓄的人可能会将他们的汽车储蓄基金投资于现金、存款证 (CD)和短期债券的非常保守的组合中。为可能要过几十年的退休储蓄的个人通常会将其个人退休账户 (IRA)的大部分投资于股票，因为他们有很多时间来度过市场的短期波动。风险承受能力也是一个关键因素。尽管投资期限较长，但对股票投资感到不舒服的人可能会将他们的钱放在更保守的配置中。
基于年龄的资产配置
一般来说，建议持有五年或更长时间的股票。现金和货币市场账户适合不到一年的目标。债券介于两者之间。过去，财务顾问建议从 100 岁中减去投资者的年龄，以确定应该投资于股票的百分比。例如，一个 40 岁的人将 60% 投资于股票。鉴于平均预期寿命持续增长，规则的变体建议从 110 或 120 中减去年龄。随着个人接近退休年龄，投资组合通常应转向更保守的资产配置，以帮助保护资产。
通过生命周期基金实现资产配置
资产配置共同基金，也称为生命周期或目标日期基金，旨在为投资者提供投资组合结构，以解决投资者的年龄、风险偏好和投资目标，并适当分配资产类别。然而，这种方法的批评者指出，为分配投资组合资产制定一个标准化的解决方案是有问题的，因为个人投资者需要单独的解决方案。
Vanguard Target Retirement 2030 Fund 就是目标日期基金的一个例子。这些基金在接近目标日期时逐渐降低其投资组合的风险，削减风险较高的股票并增加更安全的债券以保留储备金。 Vanguard 2030 基金是为预计在 2028 年至 2032 年之间退休的人设立的，截至 2022 年 1 月 31 日，其股票配置比例为 65%/债券配置比例为 35%。随着 2030 年的临近，该基金将逐渐转向更保守的组合，反映个人需要更多的资本保值和更低的风险。
简而言之，什么是资产配置？
为什么资产配置很重要？
资产配置是创建和平衡您的投资组合的一个非常重要的部分。毕竟，它是导致你的整体回报的主要因素之一——甚至比选择个股更重要。在您的投资组合中建立适当的股票、债券、现金和房地产资产组合是一个动态过程。因此，资产组合应随时反映您的目标。
什么是资产配置基金？
资产配置基金是一种为投资者提供跨越各种资产类别的多元化投资组合的基金。基金的资产配置可以是固定的，也可以在多种资产类别中变动，这意味着它可以持有固定百分比的资产类别，或者根据市场情况允许在某些资产类别中增持。
归纳总结
大多数金融专业人士会告诉你，资产配置是投资者做出的最重要的决定之一。换言之，个别证券的选择次于资产在股票、债券、现金和等价物中的分配方式，这将是您投资结果的主要决定因素。