什麼是資產配置？
資產配置是一種投資策略，旨在通過根據個人的目標、風險承受能力和投資期限分配投資組合的資產來平衡風險和回報。三種主要資產類別——股票、固定收益、現金及等價物——具有不同水平的風險和回報，因此隨着時間的推移，每種資產的表現都會有所不同。
爲什麼資產配置很重要
沒有簡單的公式可以爲每個人找到正確的資產配置。然而，大多數金融專業人士的共識是，資產配置是投資者做出的最重要的決策之一。換言之，個別證券的選擇次於資產在股票、債券、現金和等價物中的分配方式，這將是您投資結果的主要決定因素。
投資者可能會針對不同的目標使用不同的資產配置。例如，在明年爲新車儲蓄的人可能會將他們的汽車儲蓄基金投資於現金、存款證 (CD)和短期債券的非常保守的組合中。爲可能要過幾十年的退休儲蓄的個人通常會將其個人退休賬戶 (IRA)的大部分投資於股票，因爲他們有很多時間來度過市場的短期波動。風險承受能力也是一個關鍵因素。儘管投資期限較長，但對股票投資感到不舒服的人可能會將他們的錢放在更保守的配置中。
基於年齡的資產配置
一般來說，建議持有五年或更長時間的股票。現金和貨幣市場賬戶適合不到一年的目標。債券介於兩者之間。過去，財務顧問建議從 100 歲中減去投資者的年齡，以確定應該投資於股票的百分比。例如，一個 40 歲的人將 60% 投資於股票。鑑於平均預期壽命持續增長，規則的變體建議從 110 或 120 中減去年齡。隨着個人接近退休年齡，投資組合通常應轉向更保守的資產配置，以幫助保護資產。
通過生命週期基金實現資產配置
資產配置共同基金，也稱爲生命週期或目標日期基金，旨在爲投資者提供投資組合結構，以解決投資者的年齡、風險偏好和投資目標，並適當分配資產類別。然而，這種方法的批評者指出，爲分配投資組合資產製定一個標準化的解決方案是有問題的，因爲個人投資者需要單獨的解決方案。
Vanguard Target Retirement 2030 Fund 就是目標日期基金的一個例子。這些基金在接近目標日期時逐漸降低其投資組合的風險，削減風險較高的股票並增加更安全的債券以保留儲備金。 Vanguard 2030 基金是爲預計在 2028 年至 2032 年之間退休的人設立的，截至 2022 年 1 月 31 日，其股票配置比例爲 65%/債券配置比例爲 35%。隨着 2030 年的臨近，該基金將逐漸轉向更保守的組合，反映個人需要更多的資本保值和更低的風險。
簡而言之，什麼是資產配置？
爲什麼資產配置很重要？
資產配置是創建和平衡您的投資組合的一個非常重要的部分。畢竟，它是導致你的整體回報的主要因素之一——甚至比選擇個股更重要。在您的投資組合中建立適當的股票、債券、現金和房地產資產組合是一個動態過程。因此，資產組合應隨時反映您的目標。
什麼是資產配置基金？
資產配置基金是一種爲投資者提供跨越各種資產類別的多元化投資組合的基金。基金的資產配置可以是固定的，也可以在多種資產類別中變動，這意味着它可以持有固定百分比的資產類別，或者根據市場情況允許在某些資產類別中增持。
結論
大多數金融專業人士會告訴你，資產配置是投資者做出的最重要的決定之一。換言之，個別證券的選擇次於資產在股票、債券、現金和等價物中的分配方式，這將是您投資結果的主要決定因素。