2006 年的养老金保护法(PPA) 为个人和机构带来了急需的税收和退休计划减免。该法案的主要规定之一是创建了一种称为信托顾问的新型金融专业人士。

这种创新可能引发了财务规划的新时代——在这个时代，客观的财务建议成为与团体健康保险或退休计划一样普遍的员工福利。该法案对金融行业的人们意味着什么？

什么是信托顾问？

顾名思义，受托顾问是由雇主支付聘用费的顾问，为员工的退休计划投资提供建议，并提供一系列其他产品和服务。信托顾问不对整个公司的退休计划负责；他们只对个人向员工提供的建议负责。

成为信托顾问的要求是什么？

PPA 包含一套指导方针，财务规划师必须满足这些指导方针才能被考虑担任信托顾问职位。雇主必须按照以下标准筛选潜在申请人：

• 监管和/或纪律历史： 未来的顾问是否参与过任何先前的法律或仲裁程序，或者是否有任何针对他们的判决？
• 以往的经验和客户满意度： 未来的顾问是否拥有满意的客户群，目前正在蓬勃发展？顾问从业多久了，产生了什么样的成果？
• 知识和/或专业水平：潜在顾问是否有能力为客户提供有效的建议？顾问是否专注于与员工特别相关的领域（例如股票期权，如果雇主是上市公司）？
• 个人或专业从属关系或关系： 如果顾问涉及可能代表可能利益冲突的任何其他组织或业务安排，则必须向雇主全面披露。
• 补偿： 雇主必须考虑顾问要求的补偿安排。顾问是否会按小时或按年收取聘用费、佣金或两者兼而有之？所有服务的报酬是否相同？信托顾问可以就提供退休计划建议收取固定费用，然后向同一员工出售长期护理保险收取佣金吗？
• 信托顾问将为员工提供哪些服务？顾问会提供简单的退休计划建议，还是会包括全面的财务规划？是否也适合向员工提供其他金融产品和服务；诸如抵押贷款建议、所得税规划和准备以及遗产规划之类的事情？如果是这样，这些服务将如何收费和补偿？雇主是否会为所有服务买单，或者某些服务是否会被视为附加福利，需要额外支付员工费用？

一旦选定受托顾问，他们将接受独立第三方的年度绩效审计。

雇主还将被要求对受托顾问进行定期的内部审查，以确保顾问继续遵守其被聘用时所满足的初始标准。事实上，PPA 法案允许美国证券交易委员会(SEC) 规则的例外情况，该规则禁止顾问在书面文献或任何类型的广告中为客户使用历史投资结果。

Under this provision, prospective fiduciary advisors can outline all of their qualifications that relate to meeting the criteria described above in written form, in the interest of providing employers with the necessary information with which to properly select a candidate.这包括在某些准则范围内的客户投资的过去表现。

信托顾问：优点

对于雇主

雇主应考虑聘请独立的全职信托顾问有几个原因。

• 首先，没有任何计算机模型或客户服务部门能够与现场财务专业人员提供的服务水平相媲美。计算机模型通常需要一定水平的专业知识才能正确解释财务数据，而退休计划客户服务代表通常只能向员工提供建议范围有限。因此，在员工中配备信托顾问将以无法复制的方式满足雇主的信托要求。
• 其次，员工仅仅依靠计算机模型来进行令人满意的资产配置可能是危险的。在这一点上，他们没有足够的业绩记录来提供任何真实的历史业绩结果。
• 最后，有一个独立的顾问将确保没有员工会因为可能的利益冲突而转向其他地方寻求建议。

对于员工

员工可以从信托顾问那里获得的优势主要是基于个人化。员工将有一个全职的财务规划师，他亲自了解他们和他们的个人情况，并在提出建议时考虑到他们的最大利益。这种个人服务水平也可能带来其他好处，因为顾问可以在预算、遗产规划或所得税等其他领域为员工提供帮助。

对于顾问

从营销和勘探的角度来看，被聘为信托顾问可以代表潜在业务方面的巨大意外收获。寻找单个业务的耗时任务可以用现成的员工基础来代替，受托顾问可以独家访问这些员工。

随着公司放弃传统的固定收益计划，转而采用固定缴款计划或其他更便宜的替代方案，如股票期权计划，这个市场将继续快速增长。此外，强制自动加入雇主的退休计划将使顾问的官僚作风和文书工作降至最低，顾问只对个人提供的实际建议负责，而不是对整体计划资产及其综合绩效负责。

当然，受托顾问必须符合审慎、忠诚和充分资产多元化的专业标准，以及遵守所有ERISA规定。在提出任何建议时，客户的最大利益必须始终放在首位，尽管也可以考虑对受托顾问和/或雇主的可能利益，只要它们服从于员工的需求。

归纳总结

信托顾问的繁荣可能指日可待，繁荣可能正在等待那些能够满足该职位选择标准并随后利用它的人。信托顾问的潜在市场基础包括美国所有 1.28 亿户家庭——无论以何种标准衡量，这个基础都相当大。正在寻找一种新的方式来发展他们的实践的理财规划师应该立即调查这种可能性。

相关文章