2006 年的養老金保護法(PPA) 爲個人和機構帶來了急需的稅收和退休計劃減免。該法案的主要規定之一是創建了一種稱爲信託顧問的新型金融專業人士。
這種創新可能引發了財務規劃的新時代——在這個時代，客觀的財務建議成爲與團體健康保險或退休計劃一樣普遍的員工福利。該法案對金融行業的人們意味着什麼？
什麼是信託顧問？
顧名思義，受託顧問是由僱主支付聘用費的顧問，爲員工的退休計劃投資提供建議，並提供一系列其他產品和服務。信託顧問不對整個公司的退休計劃負責；他們只對個人向員工提供的建議負責。
概要
- 信託顧問就投資計劃和其他產品和服務向員工提供建議。
- 受託顧問根據監管歷史和薪酬等標準進行篩選。
- 信託顧問使僱主、僱員和顧問受益。
成爲信託顧問的要求是什麼？
PPA 包含一套指導方針，財務規劃師必須滿足這些指導方針才能被考慮擔任信託顧問職位。僱主必須按照以下標準篩選潛在申請人：
- 監管和/或紀律歷史： 未來的顧問是否參與過任何先前的法律或仲裁程序，或者是否有任何針對他們的判決？
- 以往的經驗和客戶滿意度： 未來的顧問是否擁有滿意的客戶羣，目前正在蓬勃發展？顧問從業多久了，產生了什麼樣的成果？
- 知識和/或專業水平：潛在顧問是否有能力爲客戶提供有效的建議？顧問是否專注於與員工特別相關的領域（例如股票期權，如果僱主是上市公司）？
- 個人或專業從屬關係或關係： 如果顧問涉及可能代表可能利益衝突的任何其他組織或業務安排，則必須向僱主全面披露。
- 補償： 僱主必須考慮顧問要求的補償安排。顧問是否會按小時或按年收取聘用費、佣金或兩者兼而有之？所有服務的報酬是否相同？信託顧問可以就提供退休計劃建議收取固定費用，然後向同一員工出售長期護理保險收取佣金嗎？
- 信託顧問將爲員工提供哪些服務？顧問會提供簡單的退休計劃建議，還是會包括全面的財務規劃？是否也適合向員工提供其他金融產品和服務；諸如抵押貸款建議、所得稅規劃和準備以及遺產規劃之類的事情？如果是這樣，這些服務將如何收費和補償？僱主是否會爲所有服務買單，或者某些服務是否會被視爲附加福利，需要額外支付員工費用？
僱主還將被要求對受託顧問進行定期的內部審查，以確保顧問繼續遵守其被聘用時所滿足的初始標準。事實上，PPA 法案允許美國證券交易委員會(SEC) 規則的例外情況，該規則禁止顧問在書面文獻或任何類型的廣告中爲客戶使用歷史投資結果。
Under this provision, prospective fiduciary advisors can outline all of their qualifications that relate to meeting the criteria described above in written form, in the interest of providing employers with the necessary information with which to properly select a candidate.這包括在某些準則範圍內的客戶投資的過去表現。
信託顧問每年由第三方審計。
信託顧問：優點
對於僱主
僱主應考慮聘請獨立的全職信託顧問有幾個原因。
- 首先，沒有任何計算機模型或客戶服務部門能夠與現場財務專業人員提供的服務水平相媲美。計算機模型通常需要一定水平的專業知識才能正確解釋財務數據，而退休計劃客戶服務代表通常只能向員工提供建議範圍有限。因此，在員工中配備信託顧問將以無法複製的方式滿足僱主的信託要求。
- 其次，員工僅僅依靠計算機模型來進行令人滿意的資產配置可能是危險的。在這一點上，他們沒有足夠的業績記錄來提供任何真實的歷史業績結果。
- 最後，有一個獨立的顧問將確保沒有員工會因爲可能的利益衝突而轉向其他地方尋求建議。
對於員工
員工可以從信託顧問那裏獲得的優勢主要是基於個人化。員工將有一個全職的財務規劃師，他親自了解他們和他們的個人情況，並在提出建議時考慮到他們的最大利益。這種個人服務水平也可能帶來其他好處，因爲顧問可以在預算、遺產規劃或所得稅等其他領域爲員工提供幫助。
對於顧問
從營銷和勘探的角度來看，被聘爲信託顧問可以代表潛在業務方面的巨大意外收穫。尋找單個業務的耗時任務可以用現成的員工基礎來代替，受託顧問可以獨家訪問這些員工。
隨着公司放棄傳統的固定收益計劃，轉而採用固定繳款計劃或其他更便宜的替代方案，如股票期權計劃，這個市場將繼續快速增長。此外，強制自動加入僱主的退休計劃將使顧問的官僚作風和文書工作降至最低，顧問只對個人提供的實際建議負責，而不是對整體計劃資產及其綜合績效負責。
當然，受託顧問必須符合審慎、忠誠和充分資產多元化的專業標準，以及遵守所有ERISA規定。在提出任何建議時，客戶的最大利益必須始終放在首位，儘管也可以考慮對受託顧問和/或僱主的可能利益，只要它們服從於員工的需求。
綜述
信託顧問的繁榮可能指日可待，繁榮可能正在等待那些能夠滿足該職位選擇標準並隨後利用它的人。信託顧問的潛在市場基礎包括美國所有 1.28 億戶家庭——無論以何種標準衡量，這個基礎都相當大。正在尋找一種新的方式來發展他們的實踐的理財規劃師應該立即調查這種可能性。