什么是后进先出 (LIFO)？

后进先出 (LIFO) 是一种用于核算库存的方法，该方法将最近生产的物品记录为最先售出的产品。根据 LIFO，最近购买（或生产）的产品的成本将首先作为销售成本(COGS) 支出，这意味着较旧产品的成本较低，将报告为库存。

两种备选的库存成本计算方法包括先进先出(FIFO)，其中最旧的库存项目被记录为最先售出，以及平均成本法，该方法取会计期间内可供出售的所有单位的加权平均值，然后使用该平均成本确定销货成本和期末存货。

了解后进先出 (LIFO)

后进先出 (LIFO) 仅在美国使用，在美国，根据公认会计准则(GAAP)，可以使用所有三种库存成本计算方法。国际财务报告准则(IFRS) 禁止使用 LIFO 方法。

使用后进先出法库存估价的公司通常是那些拥有相对较大库存的公司，例如零售商或汽车经销商，它们可以利用较低的税收（当价格上涨时）和更高的现金流。

然而，许多美国公司更喜欢使用先进先出法，因为如果公司在报税时使用后进先出法估价，那么在向股东报告财务结果时也必须使用后进先出法，这会降低净收入，并最终降低每股收益。

后进先出 (LIFO)、通货膨胀和净收入

当通货膨胀率为零时，所有三种库存成本计算方法都会产生相同的结果。但如果通货膨胀率很高，会计方法的选择会极大地影响估值比率。先进先出法、后进先出法和平均成本的影响不同：

• FIFO 可以更好地指示期末库存的价值（在资产负债表上），但它也会增加净收入，因为可能使用几年的库存来评估 COGS。增加净收入听起来不错，但它会增加公司必须缴纳的税款。
• 后进先出法并不是期末库存价值的良好指标，因为它可能低估库存价值。后进先出法导致净收入（和税金）较低，因为销货成本较高。然而，在通货膨胀期间，后进先出法下的库存减记较少。
• 平均成本产生的结果介于先进先出法 (FIFO) 和后进先出法 (LIFO) 之间。

如果价格下降，则上述情况完全相反。

后进先出 (LIFO) 的示例

假设 A 公司有 10 个小部件。前五个小部件每个售价 100 美元，两天前到货。后五个小部件每个售价 200 美元，一天前到货。根据后进先出库存管理方法，最后进货的小部件最先出售。售出了七个小部件，但会计可以记录多少成本？

每个小部件的销售价格相同，因此收入相同，但小部件的成本取决于所选的库存方法。根据后进先出法，最后进货的库存是第一个售出的库存。这意味着成本为 200 美元的小部件首先售出。然后，该公司又售出了两个 100 美元的小部件。总的来说，后进先出法下的小部件成本为 1,200 美元，即 5 个 200 美元的小部件和 2 个 100 美元的小部件。相比之下，使用先进先出法，100 美元的小部件首先售出，然后是 200 美元的小部件。因此，售出的小部件的成本将记录为 900 美元，即 5 个 100 美元的小部件和 2 个 200 美元的小部件。

这就是为什么在价格上涨期间，后进先出法会增加成本，降低净收入，从而也会减少应税收入。同样，在价格下跌期间，后进先出法会降低成本，增加净收入，从而也会增加应税收入。

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