有几种购买国债的方法。对于很多人来说， TreasuryDirect是一个不错的选择。然而，已经拥有经纪账户的退休储蓄者和投资者通常最好在二级市场或交易所交易基金(ETF) 上购买债券。与TreasuryDirect 相比，国债货币市场账户还提供更多的便利性和流动性。
重点摘要
- TreasuryDirect 允许投资者直接从美国政府购买国债和票据。
- 无法在 TreasuryDirect 开设 IRA 或其他税收优惠账户。
- 如果投资者想在到期日前出售债券，他们必须将债券从TreasuryDirect 转移到银行或经纪公司。
- 购买国债的其他一些方式包括 ETF、货币市场账户和二级市场。
- 当您通过经纪人在二级市场上购买债券时，您可以将它们存放在 IRA 或其他免税退休账户中。您也可以使用 ETF 来做到这一点。
财政部直接
TreasuryDirect 是一个电子市场和在线账户系统，投资者可以在其中购买、持有和赎回符合条件的记账式国债。 TreasuryDirect 系统由美国财政部运行。
拥有TreasuryDirect 账户的个人投资者可以直接从美国财政部参与国债拍卖和购买包括美国储蓄债券在内的债务证券。开户大约需要 10 分钟。 TreasuryDirect 提供了一种购买政府债务证券的简单且相对便宜的方式。
无法在TreasuryDirect 开设享有税收优惠的退休账户。
投资者必须拥有有效的社会安全号码（或纳税人识别号码）和美国地址。他们还需要一个电子邮件地址、一个支持 128 位加密的网络浏览器以及一个支票或储蓄账户。
如何在 TreasuryDirect 上购买国债
TreasuryDirect 购买的合格证券包括国库券、国库券、国库券、浮动利率票据 (FRN) 和国库通胀保值证券(TIPS)。购买很简单。登录后，您可以访问 BuyDirect 系统。系统将提示您选择证券的所有者。
许多投资者购买国债作为礼物和慈善转移。您还将选择产品类型或期限、资金来源和购买金额。您可以随时安排购买时间和频率，但日期视情况而定。系统将允许您在提交之前查看您的订单。
证券通常在储蓄债券购买日期后的两个工作日内或票据、票据、债券、FRN 和 TIPS 的拍卖日期后一周内发行到您的账户。
转入TreasuryDirect 是允许的，并从即将离任的公司开始。这与经纪人到经纪人转账的ACAT 转账流程不同，后者是在接收公司启动的。
一旦国库券到期，它们的收益很容易再投资。只需选择“安排重复购买”选项，然后在您输入完交易的註册和购买信息后，选择重复购买的次数和频率。到期票据和债券也可以再投资。
您的帐户受到多项限制。储蓄债券的最低购买金额为每人 25 美元。除此之外，储蓄债券每年以美分的增量出售，最高可达 10,000 美元。对于国库券、票据、债券和 TIPS，投资者可以以 100 美元的增量为每种证券类型提交 100 至 500 万美元的非竞争性投标。
如何参与国债拍卖
TreasuryDirect 账户持有人可以参加全年定期举行的国债拍卖； 2021 年，17.79 万亿美元的美国国债有 445 次公开拍卖。
拍卖过程的第一步是宣布即将举行的拍卖，通常在拍卖日期前四到五个工作日。该公告披露了拍卖日期、要拍卖的证券数量、发行和到期日期、条款和条件、合格参与者以及竞争性和非竞争性投标的截止日期。
非竞争性投标保証投标人将在拍卖中以竞争性投标人设定的价格购买所需数量的拍卖证券。非竞争性投标的上限为 500 万美元。竞争性投标指定证券的预期贴现率、收益率或价差，并且可能仅部分或根本不填写。大多数个人投资者进行非竞争性投标，而竞争性投标通常来自金融机构。
拍卖过程的第二步是拍卖本身。在拍卖日，财政部审查收到的所有投标是否符合适用规则。必须在拍卖公告中规定的收盘时间之前收到合规的非竞争性投标，通常是美国东部时间上午 11 点（国库券）和美国东部时间中午（其他证券）。
拍卖过程的最后一步是发行证券。证券存入投资者账户，付款交付给财政部。
通过 TreasuryDirect 转移国债
国债可以持有直到到期，也可以在此之前出售。要出售在TreasuryDirect 中持有的国债，您应该将它们转入银行、经纪人或交易商的账户，然后请他们为您出售。
必须在线或纸质填写转账申请表，才能将国库券从您的 TreasuryDirect 账户中转出。此表格应指明正确的转帐号码、银行名称和任何特殊的转账处理说明。
要以电子方式赎回储蓄债券，请单击“当前持有”页面底部附近的“赎回”按钮。您需要指定是部分赎回还是全部赎回，并提供您希望将赎回收益存入的支付目的地。
如果您的账户中没有符合在线赎回条件的债券，赎回按钮将不会出现在持有页面上。您可以在大多数当地金融机构（例如您的银行）赎回纸质债券。这是获取资金的最简单、最快捷的方式。
其他购买国债的方式
购买国债的其他一些方式包括 ETF、货币市场账户和二级市场。
购买美国国债作为 ETF
大多数经纪商都可以通过 ETF 购买美国国债。 ETF 像股票一样买卖，许多有资格进行免佣金交易。投资者可以选择专注于短期国债、长期国债、TIPS 和 FRN 的政府债券 ETF 。
许多国债 ETF 的费用适中；一些最大的基金每年提供低至 0.15% 的费用比率，使其成为非常实惠的投资选择。
国库 ETF 可以存放在IRA和其他税收优惠的退休账户中。
通过货币市场购买国库券
您还可以通过投资国库货币市场共同基金来购买国库券。此类基金通常具有低费用和低收益率，受短期国库券利率的限制。
美国财政部金融研究办公室跟踪美国货币市场共同基金的总体投资和金融机构的投资。
在二级市场购买国债
在二级市场购买国债比大多数人想像的要容易。许多经纪公司允许他们的客户完全进入债券市场，但费用各不相同。如果买卖国债对您很重要，许多最好的经纪公司都提供免费的国债交易。
更好的是，您完全避免了 ETF 和货币市场的年费。购买标准美国政府债券比购买大多数其他债券更容易，因为您只需要知道到期时间。 TIPS 的交易可能更棘手。
当您通过经纪人在二级市场上购买债券时，您可以将它们存放在 IRA 或其他免税退休账户中。在二级市场上购买也使日后出售美国国债变得更加容易。
您如何买卖短期国库券？
您可以在美国政府购买美国国债的门户网站TreasuryDirect 上购买短期国库券。短期国库券也可以通过银行或经纪人进行买卖。如果您在到期前不持有国债，那么出售它们的唯一方法是通过银行或经纪人。
您可以购买多少国库券？
如果出价是非竞争性的，则您可以在单次拍卖中购买的最高国库券数量为 500 万美元，或者为竞争性出价的发行金额的 35%。
您如何在线购买国库券？
您可以通过 TreasuryDirect 直接从美国政府在线购买国库券。或者，您也可以通过银行或经纪人购买国库券。账单每週通过拍卖投标过程发行。
你如何购买加拿大国库券？
您可以从金融机构或经纪人处购买加拿大国库券。购买加拿大国库券的最低投资额为 1,000 加元。
归纳总结
国债是分散您的投资组合併降低其风险的好方法，因为美国国债得到美国政府的充分信任和信用的支持。对于许多储户来说，国债是退休投资组合的重要组成部分，因为它们具有流动性、低风险并提供收入来源。