有幾種購買國債的方法。對於很多人來說， TreasuryDirect是一個不錯的選擇。然而，已經擁有經紀賬戶的退休儲蓄者和投資者通常最好在二級市場或交易所交易基金(ETF) 上購買債券。與TreasuryDirect 相比，國債貨幣市場賬戶還提供更多的便利性和流動性。
重點摘要
- TreasuryDirect 允許投資者直接從美國政府購買國債和票據。
- 無法在 TreasuryDirect 開設 IRA 或其他稅收優惠賬戶。
- 如果投資者想在到期日前出售債券，他們必須將債券從TreasuryDirect 轉移到銀行或經紀公司。
- 購買國債的其他一些方式包括 ETF、貨幣市場賬戶和二級市場。
- 當您通過經紀人在二級市場上購買債券時，您可以將它們存放在 IRA 或其他免稅退休賬戶中。您也可以使用 ETF 來做到這一點。
財政部直接
TreasuryDirect 是一個電子市場和在線賬戶系統，投資者可以在其中購買、持有和贖回符合條件的記賬式國債。 TreasuryDirect 系統由美國財政部運行。
擁有TreasuryDirect 賬戶的個人投資者可以直接從美國財政部參與國債拍賣和購買包括美國儲蓄債券在內的債務證券。開戶大約需要 10 分鐘。 TreasuryDirect 提供了一種購買政府債務證券的簡單且相對便宜的方式。
無法在TreasuryDirect 開設享有稅收優惠的退休賬戶。
投資者必須擁有有效的社會安全號碼（或納稅人識別號碼）和美國地址。他們還需要一個電子郵件地址、一個支持 128 位加密的網絡瀏覽器以及一個支票或儲蓄賬戶。
如何在 TreasuryDirect 上購買國債
TreasuryDirect 購買的合格證券包括國庫券、國庫券、國庫券、浮動利率票據 (FRN) 和國庫通脹保值證券(TIPS)。購買很簡單。登錄後，您可以訪問 BuyDirect 系統。系統將提示您選擇證券的所有者。
許多投資者購買國債作為禮物和慈善轉移。您還將選擇產品類型或期限、資金來源和購買金額。您可以隨時安排購買時間和頻率，但日期視情況而定。系統將允許您在提交之前查看您的訂單。
證券通常在儲蓄債券購買日期後的兩個工作日內或票據、票據、債券、FRN 和 TIPS 的拍賣日期後一周內發行到您的賬戶。
轉入TreasuryDirect 是允許的，並從即將離任的公司開始。這與經紀人到經紀人轉賬的ACAT 轉賬流程不同，後者是在接收公司啟動的。
一旦國庫券到期，它們的收益很容易再投資。只需選擇“安排重複購買”選項，然後在您輸入完交易的註冊和購買信息後，選擇重複購買的次數和頻率。到期票據和債券也可以再投資。
您的帳戶受到多項限制。儲蓄債券的最低購買金額為每人 25 美元。除此之外，儲蓄債券每年以美分的增量出售，最高可達 10,000 美元。對於國庫券、票據、債券和 TIPS，投資者可以以 100 美元的增量為每種證券類型提交 100 至 500 萬美元的非競爭性投標。
如何參與國債拍賣
TreasuryDirect 賬戶持有人可以參加全年定期舉行的國債拍賣； 2021 年，17.79 萬億美元的美國國債有 445 次公開拍賣。
拍賣過程的第一步是宣布即將舉行的拍賣，通常在拍賣日期前四到五個工作日。該公告披露了拍賣日期、要拍賣的證券數量、發行和到期日期、條款和條件、合格參與者以及競爭性和非競爭性投標的截止日期。
非競爭性投標保証投標人將在拍賣中以競爭性投標人設定的價格購買所需數量的拍賣證券。非競爭性投標的上限為 500 萬美元。競爭性投標指定證券的預期貼現率、收益率或價差，並且可能僅部分或根本不填寫。大多數個人投資者進行非競爭性投標，而競爭性投標通常來自金融機構。
拍賣過程的第二步是拍賣本身。在拍賣日，財政部審查收到的所有投標是否符合適用規則。必須在拍賣公告中規定的收盤時間之前收到合規的非競爭性投標，通常是美國東部時間上午 11 點（國庫券）和美國東部時間中午（其他證券）。
拍賣過程的最後一步是發行證券。證券存入投資者賬戶，付款交付給財政部。
通過 TreasuryDirect 轉移國債
國債可以持有直到到期，也可以在此之前出售。要出售在TreasuryDirect 中持有的國債，您應該將它們轉入銀行、經紀人或交易商的賬戶，然後請他們為您出售。
必須在線或紙質填寫轉賬申請表，才能將國庫券從您的 TreasuryDirect 賬戶中轉出。此表格應指明正確的轉帳號碼、銀行名稱和任何特殊的轉賬處理說明。
要以電子方式贖回儲蓄債券，請單擊“當前持有”頁面底部附近的“贖回”按鈕。您需要指定是部分贖回還是全部贖回，並提供您希望將贖回收益存入的支付目的地。
如果您的賬戶中沒有符合在線贖回條件的債券，贖回按鈕將不會出現在持有頁面上。您可以在大多數當地金融機構（例如您的銀行）贖回紙質債券。這是獲取資金的最簡單、最快捷的方式。
其他購買國債的方式
購買國債的其他一些方式包括 ETF、貨幣市場賬戶和二級市場。
購買美國國債作為 ETF
大多數經紀商都可以通過 ETF 購買美國國債。 ETF 像股票一樣買賣，許多有資格進行免佣金交易。投資者可以選擇專注於短期國債、長期國債、TIPS 和 FRN 的政府債券 ETF 。
許多國債 ETF 的費用適中；一些最大的基金每年提供低至 0.15% 的費用比率，使其成為非常實惠的投資選擇。
國庫 ETF 可以存放在IRA和其他稅收優惠的退休賬戶中。
通過貨幣市場購買國庫券
您還可以通過投資國庫貨幣市場共同基金來購買國庫券。此類基金通常具有低費用和低收益率，受短期國庫券利率的限制。
美國財政部金融研究辦公室跟踪美國貨幣市場共同基金的總體投資和金融機構的投資。
在二級市場購買國債
在二級市場購買國債比大多數人想像的要容易。許多經紀公司允許他們的客戶完全進入債券市場，但費用各不相同。如果買賣國債對您很重要，許多最好的經紀公司都提供免費的國債交易。
更好的是，您完全避免了 ETF 和貨幣市場的年費。購買標準美國政府債券比購買大多數其他債券更容易，因為您只需要知道到期時間。 TIPS 的交易可能更棘手。
當您通過經紀人在二級市場上購買債券時，您可以將它們存放在 IRA 或其他免稅退休賬戶中。在二級市場上購買也使日後出售美國國債變得更加容易。
您如何買賣短期國庫券？
您可以在美國政府購買美國國債的門戶網站TreasuryDirect 上購買短期國庫券。短期國庫券也可以通過銀行或經紀人進行買賣。如果您在到期前不持有國債，那麼出售它們的唯一方法是通過銀行或經紀人。
您可以購買多少國庫券？
如果出價是非競爭性的，則您可以在單次拍賣中購買的最高國庫券數量為 500 萬美元，或者為競爭性出價的發行金額的 35%。
您如何在線購買國庫券？
您可以通過 TreasuryDirect 直接從美國政府在線購買國庫券。或者，您也可以通過銀行或經紀人購買國庫券。賬單每週通過拍賣投標過程發行。
你如何購買加拿大國庫券？
您可以從金融機構或經紀人處購買加拿大國庫券。購買加拿大國庫券的最低投資額為 1,000 加元。
歸納總結
國債是分散您的投資組合併降低其風險的好方法，因為美國國債得到美國政府的充分信任和信用的支持。對於許多儲戶來說，國債是退休投資組合的重要組成部分，因為它們具有流動性、低風險並提供收入來源。