限制性股票单位 (RSU) 是一种基于股票的薪酬形式，用于奖励员工。限制性股票单位将在未来某个时候归属，并且与股票期权不同，除非相关公司股票变得毫无价值，否则在归属时将具有一定价值。

RSU 可以是您客户薪酬方案的重要组成部分。作为财务顾问，您的建议可以帮助客户充分利用这部分薪酬。

了解限制性股票单位 (RSU)

RSU 是一种赠款，其价值基于公司股票的价值。发放时对员工没有任何价值。 RSU 将根据经过的时间或目标的实现在未来的某个时间归属。然后将它们作为股票分配，但也可以作为现金分配——尽管这种情况不太常见。

在 RSU 归属之前，它们只不过是在未来某个时间向接受者发行股票的无资金承诺。持有人在持有 RSU 时没有投票权，也不会收到任何支付的股息。一些公司将在 RSU 上支付等值的股息。公司可以让股息累积并使用这些资金来支付归属时应缴纳的一些税款。

一旦他们归属并且股份被分配，接受者就在归属时对股份的价值征税。他们须按普通收入税率加上适用的州所得税税率征税。

关于 RSU，收件人应明确以下四个要点：

• 是什么导致 RSU 成为既定的？一定时期或员工实现的目标或里程碑。
• 如果发生特定事件，例如员工终止、退休或死亡，RSU 会发生什么？
• 如果公司控制权发生变化，RSU 会发生什么变化？
• RSU 归属时如何扣缴税款？

如何处理 RSU

一些公司可能已经安排员工能够获得无现金分配，在这种分配中，他们将有足够的股份代扣代缴应付税款。归属时没有优惠的资本利得税待遇。由于持有股票一年没有机会享受优惠的资本利得税待遇，如果您愿意，没有什么可以阻止您出售部分或全部股票。

那么您应该保留股份还是出售部分或全部股份？像大多数此类问题一样，答案将取决于每个客户的独特情况。

一旦归属，RSU 就像公司股票的任何其他股份一样。客户应考虑在应税和退休账户中持有的所有其他公司股票。如果雇主的股票表现稳定，员工可能会想持有股票——毕竟，获得股票没有成本。

另一种看待这个问题的方式：在归属时持有股票的决定是决定以当天的价格购买公司股票。如果股价大幅升值，这就像在市场顶部买入并希望股价继续升值。

请记住，RSU 是补偿的一部分，应被视为补偿的一部分。

多元化的尝试

关于分配没有硬性规定，但许多财务顾问告诫不要将超过 10% 的投资组合持有公司股票。任何集中持有的股票都是有风险的，但是当它是你自己公司的股票时，如果公司陷入困境，你就会面临更高的风险。

如果员工失去了公司的工作，这可能是由于受限制股份单位的股票价值和任何其他股票价值大幅下跌的结果。综合起来，这可能是一个沉重的财务打击。

与作为 RSU 获得部分报酬的客户合作的财务顾问应就股票的最佳用途向其客户提供建议。将 RSU 视为现金红利是明智的；决定是“购买”公司股票还是将其投资于其他地方以实现多元化。

其他需要考虑的事情

如果您的客户在授予部分或全部 RSU 之前收到竞争对手的工作机会，会发生什么情况？您可以帮助该客户对可能丢失的 RSU 进行估值，然后可以将其用作客户与潜在雇主之间的补偿谈判的一部分。

如果 RSU 有大量未归属部分，您的客户也可能应该留在当前雇主那里，直到它们被归属。

如果您的客户与公司的僱佣关系非自愿终止，则很可能会没收任何未归属的 RSU。但是，公司可能有一份僱佣协议或其他安排来指定 RSU 的处理方式。这是您的客户应该确定的另一个关键点。

退休时，任何既得 RSU 都可以随心所欲地使用。如果您有未归属的 RSU，这将取决于计划和公司的政策。如果您失去了具有重大价值的 RSU，您可能需要继续工作直到 RSU 归属为止。

死亡或残疾

大多数公司的计划对于 RSU 在死亡或残疾情况下的处理方式会有所不同。不要仅仅假设在残疾情况下对其他福利和补偿的处理适用于 RSU 和其他基于股票的补偿。

规划机会

除了客户的整体薪酬方案之外，还可以进行 RSU 和其他基于股票的薪酬，并且可以成为他们积累大量财富的一种方式。

如果客户准备在给定年份获得大量股票，顾问可以帮助将其他收入保持在尽可能低的水平，以尽量减少税收影响。顾问还可能建议将以前或未来年份的任何扣除额归为归属年份。

此外，财务顾问应就所收到股票的最佳用途向客户提出建议。如果增加的股票使公司股票在一个人的投资组合中的百分比过高，那么敦促客户出售股票并分散资产是合乎逻辑的。

结论

RSU 可以成为客户整体薪酬方案的重要组成部分。财务顾问可以就如何最好地处理本质上是奖金的事情提供急需的建议。

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