什么是趋势交易？

趋势交易是一种试图通过分析资产在特定方向的动量来获取收益的交易方式。当价格朝一个总体方向移动（例如上涨或下跌）时，即称为趋势。

当证券呈上升趋势时，趋势交易者会建立多头头寸。上升趋势的特点是较高的波动低点和较高的波动高点。同样，当资产趋势走低时，趋势交易者可能会选择建立空头头寸。下降趋势的特点是较低的波动低点和较低的波动高点。

了解趋势交易

趋势交易策略假设证券将继续朝着与当前趋势相同的方向移动。此类策略通常包含止盈或止损条款，以便在趋势反转发生时锁定利润或避免重大损失。短期、中期和长期交易者都使用趋势交易。

交易者使用价格行为和其他技术工具来确定趋势方向以及趋势何时可能发生变化。

价格行为交易者查看图表上的价格变动。对于上升趋势，他们希望看到价格升至近期高点之上，而当价格下跌时，其应保持在先前波动低点之上。这表明，尽管价格上下波动，但总体轨迹是向上的。

同样的概念也适用于下降趋势，交易者会观察价格是否整体降低低点和降低高点。当这种情况不再发生时，下降趋势就会受到质疑或结束，趋势交易者将不再有兴趣持有空头头寸。

趋势交易策略

有许多不同的趋势交易策略，每种策略都使用多种指标和价格行为方法。对于所有策略，都应使用止损来管理风险。对于上升趋势，止损位于进入之前出现的波动低点下方，或低于另一个支撑位。对于下降趋势和空头头寸，止损通常设置在前一波动高点上方或另一个阻力位上方。

通常，交易者在寻找趋势交易机会时会结合使用这些策略。交易者可能会寻找突破阻力位的机会，以表明可能开始走高，但只有在价格高于特定移动平均线时才进行交易。

移动平均线

这些策略包括当短期移动平均线穿越长期移动平均线时建立多头头寸，或当短期移动平均线穿越长期移动平均线时建立空头头寸。或者，一些交易者可能会留意价格何时突破移动平均线以发出多头头寸信号，或者何时价格穿过移动平均线以发出空头头寸信号。

通常，移动平均策略与其他形式的技术分析相结合来过滤信号。这可能包括观察价格走势以确定趋势，因为当不存在趋势时，移动平均线提供的信号非常差；价格只是在移动平均线上来回波动。

移动平均线也用于分析。当价格高于移动平均线时，有助于表明可能存在上升趋势。当价格低于移动平均线时，这有助于表明可能存在下降趋势。

动量指标

有许多动量指标和策略。关于趋势交易，一个例子可能包括寻找上升趋势，然后使用相对强弱指数(RSI) 来发出入场和出场信号。

例如，交易者可能会等待 RSI 跌至 30 以下，然后升至该水平以上。假设整体上升趋势保持不变，这可能表明多头头寸。该指标显示价格回落，但现在开始再次上涨，与整体上涨趋势保持一致。

当 RSI 升至 70 或 80 以上然后回落至所选水平以下时，交易者可能会退出。

趋势线和图表模式

趋势线是沿着上升趋势中的摆动低点或下降趋势中的摆动高点绘制的线。它显示了未来价格可能回落的可能区域。

一些交易者还选择在上升趋势期间价格回调，然后从上升趋势线反弹走高时买入，这是逢低买入的策略。同样，当价格上升到下降趋势线然后又从下降趋势线回落时，一些交易者选择在下降趋势期间做空。

趋势交易者还将关注图表模式，例如旗形或三角形，它们表明趋势可能持续。例如，如果价格大幅上涨，然后形成旗形或三角形，趋势交易者将观察价格突破该模式，以表明上升趋势的延续。

趋势交易图表示例

下面的阿里巴巴集团图表显示了如何分析趋势的几个示例，以及使用图表模式和趋势进行潜在交易的一些示例。

价格从下降趋势开始，然后上升穿过下降趋势线并高于移动平均线。但这并不意味着趋势正在上升。趋势交易者通常会等待价格也达到更高的波动高点和更高的波动低点，然后再考虑趋势上涨。

价格继续走高，确认了新的上升趋势。然后它回调并再次开始上涨，形成第一个图表形态。价格突破图表模式走高，表明潜在的多头头寸。

上升趋势继续强劲，一路形成另外两种图表模式。这些都提供了建立多头头寸或增加现有头寸的机会（称为金字塔交易）。

价格继续上涨，但随后开始发出警告信号。价格很长一段时间以来首次跌破移动平均线。它还创造了一个较低的摆动低点并突破了短期上升趋势线。

此后价格创下新高，但随后再次跌破移动平均线。这不是强劲的上升趋势行为，趋势交易者通常会避免在这种情况下做多。他们还将寻求退出他们可能持有的任何剩余多头头寸。

图表显示，价格继续围绕移动平均线振荡，没有明确的趋势方向。最后，价格滑入下跌趋势。趋势交易者将退出多头头寸并避免建立新头寸，并可能寻找空头头寸。

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