什麼是趨勢交易？

趨勢交易是一種試圖通過分析資產在特定方向的動量來獲取收益的交易方式。當價格朝一個總體方向移動（例如上漲或下跌）時，即稱爲趨勢。

當證券呈上升趨勢時，趨勢交易者會建立多頭頭寸。上升趨勢的特點是較高的波動低點和較高的波動高點。同樣，當資產趨勢走低時，趨勢交易者可能會選擇建立空頭頭寸。下降趨勢的特點是較低的波動低點和較低的波動高點。

瞭解趨勢交易

趨勢交易策略假設證券將繼續朝着與當前趨勢相同的方向移動。此類策略通常包含止盈或止損條款，以便在趨勢反轉發生時鎖定利潤或避免重大損失。短期、中期和長期交易者都使用趨勢交易。

交易者使用價格行爲和其他技術工具來確定趨勢方向以及趨勢何時可能發生變化。

價格行爲交易者查看圖表上的價格變動。對於上升趨勢，他們希望看到價格升至近期高點之上，而當價格下跌時，其應保持在先前波動低點之上。這表明，儘管價格上下波動，但總體軌跡是向上的。

同樣的概念也適用於下降趨勢，交易者會觀察價格是否整體降低低點和降低高點。當這種情況不再發生時，下降趨勢就會受到質疑或結束，趨勢交易者將不再有興趣持有空頭頭寸。

趨勢交易策略

有許多不同的趨勢交易策略，每種策略都使用多種指標和價格行爲方法。對於所有策略，都應使用止損來管理風險。對於上升趨勢，止損位於進入之前出現的波動低點下方，或低於另一個支撐位。對於下降趨勢和空頭頭寸，止損通常設置在前一波動高點上方或另一個阻力位上方。

通常，交易者在尋找趨勢交易機會時會結合使用這些策略。交易者可能會尋找突破阻力位的機會，以表明可能開始走高，但只有在價格高於特定移動平均線時才進行交易。

移動平均線

這些策略包括當短期移動平均線穿越長期移動平均線時建立多頭頭寸，或當短期移動平均線穿越長期移動平均線時建立空頭頭寸。或者，一些交易者可能會留意價格何時突破移動平均線以發出多頭頭寸信號，或者何時價格穿過移動平均線以發出空頭頭寸信號。

通常，移動平均策略與其他形式的技術分析相結合來過濾信號。這可能包括觀察價格走勢以確定趨勢，因爲當不存在趨勢時，移動平均線提供的信號非常差；價格只是在移動平均線上來回波動。

移動平均線也用於分析。當價格高於移動平均線時，有助於表明可能存在上升趨勢。當價格低於移動平均線時，這有助於表明可能存在下降趨勢。

動量指標

有許多動量指標和策略。關於趨勢交易，一個例子可能包括尋找上升趨勢，然後使用相對強弱指數(RSI) 來發出入場和出場信號。

例如，交易者可能會等待 RSI 跌至 30 以下，然後升至該水平以上。假設整體上升趨勢保持不變，這可能表明多頭頭寸。該指標顯示價格回落，但現在開始再次上漲，與整體上漲趨勢保持一致。

當 RSI 升至 70 或 80 以上然後回落至所選水平以下時，交易者可能會退出。

趨勢線和圖表模式

趨勢線是沿着上升趨勢中的擺動低點或下降趨勢中的擺動高點繪製的線。它顯示了未來價格可能回落的可能區域。

一些交易者還選擇在上升趨勢期間價格回調，然後從上升趨勢線反彈走高時買入，這是逢低買入的策略。同樣，當價格上升到下降趨勢線然後又從下降趨勢線回落時，一些交易者選擇在下降趨勢期間做空。

趨勢交易者還將關注圖表模式，例如旗形或三角形，它們表明趨勢可能持續。例如，如果價格大幅上漲，然後形成旗形或三角形，趨勢交易者將觀察價格突破該模式，以表明上升趨勢的延續。

趨勢交易圖表示例

下面的阿里巴巴集團圖表顯示瞭如何分析趨勢的幾個示例，以及使用圖表模式和趨勢進行潛在交易的一些示例。

價格從下降趨勢開始，然後上升穿過下降趨勢線並高於移動平均線。但這並不意味着趨勢正在上升。趨勢交易者通常會等待價格也達到更高的波動高點和更高的波動低點，然後再考慮趨勢上漲。

價格繼續走高，確認了新的上升趨勢。然後它回調並再次開始上漲，形成第一個圖表形態。價格突破圖表模式走高，表明潛在的多頭頭寸。

上升趨勢繼續強勁，一路形成另外兩種圖表模式。這些都提供了建立多頭頭寸或增加現有頭寸的機會（稱爲金字塔交易）。

價格繼續上漲，但隨後開始發出警告信號。價格很長一段時間以來首次跌破移動平均線。它還創造了一個較低的擺動低點並突破了短期上升趨勢線。

此後價格創下新高，但隨後再次跌破移動平均線。這不是強勁的上升趨勢行爲，趨勢交易者通常會避免在這種情況下做多。他們還將尋求退出他們可能持有的任何剩餘多頭頭寸。

圖表顯示，價格繼續圍繞移動平均線振盪，沒有明確的趨勢方向。最後，價格滑入下跌趨勢。趨勢交易者將退出多頭頭寸並避免建立新頭寸，並可能尋找空頭頭寸。

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