影響力投資是一種投資策略，旨在在經濟收益之外產生特定的有益社會或環境影響。影響力投資可能採取多種資產類別的形式，並可能產生許多特定的結果。影響力投資的重點是使用金錢和投資資本來取得積極的社會成果。
摘要
- 影響力投資是一種通用的投資策略，旨在產生財務回報，同時創造積極的社會或環境影響。
- 關注影響力投資的投資者會考慮公司對企業社會責任的承諾或積極爲整個社會服務的責任。
- 社會責任 (SRI) 和環境、社會和治理 (ESG) 投資是影響力投資的兩種方法，儘管投資界對術語仍有一些分歧。
- 根據全球影響力投資網絡，超過 88% 的影響力投資者表示他們的投資達到或超過了他們的預期。
- 研究表明，影響力基金的中位數實現了 6.4% 的回報，而非影響力基金的回報率爲 7.4%。
瞭解影響力投資
影響力投資一詞最早是在 2007 年提出的，但這種做法是在幾年前發展起來的。影響力投資的一個基本目標是幫助減少商業活動對社會環境的負面影響。這就是爲什麼影響力投資有時可能被視爲慈善事業的延伸。
將影響力投資作爲一種策略的投資者在加入該公司之前會考慮公司對企業社會責任 (CSR)的承諾或積極爲整個社會服務的責任感。影響力投資可以產生的影響類型因行業和該行業內的特定公司而異，但一些常見的例子包括通過幫助不幸的人來回饋社區或投資於可持續能源實踐以幫助拯救我們的星球。
該戰略積極尋求通過投資產生積極影響，例如，投資於有益於社區的非營利組織或有益於環境的清潔技術企業。
大部分影響力投資由機構投資者完成，包括對沖基金、私人基金會、銀行、養老基金和其他基金經理。
然而，一系列具有社會意識的金融服務公司、基於網絡的投資平臺和投資者網絡現在也爲個人提供了參與的機會。一個主要場所是小額信貸，它爲新興國家的小企業主提供啓動或擴張資金。婦女往往是此類貸款的受益人。
影響力投資的類型
影響力投資有多種不同形式的資本和投資工具。與任何其他類型的投資類別一樣，影響力投資在回報方面爲投資者提供了一系列可能性。但最重要的是，這些投資既提供了財務回報，又符合投資者的良心。
67%
根據全球影響力投資網絡 (GIIN) 2020 年的一項調查，選擇影響力投資的大多數投資者都在尋找市場回報率。
影響力投資的機會各不相同，投資者可能會選擇將資金投入新興市場 (EM)或發達經濟體。影響力投資跨越多個行業，包括：
- 衛生保健
- 教育
- 能源，尤其是清潔和可再生能源
- 農業
環境、社會和治理 (ESG)
環境、社會和治理 (ESG)是指可能對投資業績產生重大影響的投資實踐。 ESG 因素的整合用於通過識別技術估值之外的潛在風險和機會來增強傳統的財務分析。儘管存在社會意識的疊加，但 ESG 估值的主要目標仍然是財務績效。
社會責任投資 (SRI)
社會責任投資 (SRI)比 ESG 更進了一步，它根據特定的道德準則積極消除或選擇投資。潛在的動機可能是宗教、個人價值觀或政治信仰。與影響估值的 ESG 分析不同，SRI 使用 ESG 因素對投資領域進行負面或正面篩選。
特別注意事項
對社會和環境負責的做法往往會吸引有影響力的投資者，這意味着公司可以從致力於社會責任的做法中獲得經濟利益。影響力投資主要吸引想要回饋社會的年輕一代，例如千禧一代，因此隨着這些投資者在市場上獲得更多影響力，這種趨勢可能會擴大。
投資者也傾向於獲利。全球影響力投資網絡 2020 年的一項調查發現，超過 88% 的影響力投資者表示他們的投資達到或超過了他們的財務預期。
通過參與影響力投資，個人或實體基本上表明他們支持他們所投資公司的信息和使命，並且他們與公司的福利息息相關。隨着越來越多的人意識到影響力投資的社會和經濟利益，越來越多的公司將承擔社會責任。
雖然金錢不是萬能的，但在 2020 年對影響力投資者的調查中，超過 88% 的受訪者表示他們的投資達到或超過了財務預期。
影響力投資與社會責任投資 (SRI)
SRI，有時被稱爲可持續或具有社會意識的投資，或者，當專注於環境事業時，綠色投資是一種影響力投資。雖然 SRI 的定義包括避免傷害，但影響力投資也表明通過其投資產生積極影響。
實踐 SRI 的投資者傾向於相信並選擇認同他們在人權、環境保護和對消費者責任感方面的觀點的公司。例如，一些投資者可能選擇不投資生產、分銷或推廣捲菸的公司，因爲它們對人們的健康產生總體負面影響。
許多資產管理公司、銀行和其他投資公司現在提供專門爲具有社會責任感的投資者量身定製的基金。
影響力投資的例子
蓋茨基金會
最著名的影響力投資基金之一是比爾和梅琳達蓋茨基金會，由著名的 Windows 先驅發起，總捐贈額接近 500 億美元。雖然蓋茨基金會的大部分成員都從事慈善事業，但它還擁有一個管理着 25 億美元的戰略投資基金，該基金投資於符合基金會改善健康、教育和性別平等目標的企業。正如該基金網站上所解釋的那樣，該戰略投資基金支持“使世界上最貧窮的人受益且經常被傳統投資者忽視的組織或項目”。
索羅斯經濟發展基金
索羅斯經濟發展基金是由億萬富翁慈善家喬治索羅斯發起的開放社會基金會的一部分。索羅斯向開放社會基金會捐款約 180 億美元，其中 9000 萬美元積極投資於影響力企業。顧名思義，基金會旨在通過促進民主、法律改革、高等教育和新聞業以及其他領域來支持“開放社會”。
福特基金會
福特基金會於 1936 年由 Edsel 和 Henry Ford 發起，初始捐贈爲 25,000 美元。如今，它擁有世界上最大的私人捐贈基金之一，管理着 160 億美元。大部分資金作爲贈款用於支持符合基金會價值觀的事業；然而，福特基金會在 2017 年宣佈計劃投資 10 億美元用於符合其使命的商業企業。
什麼是影響力投資？
以影響爲中心的投資，或簡稱爲影響投資，是一種旨在實現社會或環境目標併產生利潤的投資策略。與慈善事業不同，影響力投資者通常期望他們的投資獲得回報，儘管這可能是次要考慮因素。
影響力投資有用嗎？
大多數影響力投資者尋求與市場利率相當的回報，一些影響力基金甚至可以跑贏市場。一般來說，影響力投資的回報往往略低於市場平均水平。在加州大學的一項研究中，影響力基金的中位數內部收益率爲 6.4%，而非影響力尋求基金的內部收益率中位數爲 7.4%。
ESG 和影響力投資有什麼區別？
影響力投資通常與環境、社會和治理 (ESG) 相關，作爲對社會負責的商業實踐，在商業世界中越來越受到關注。雖然它們有許多共同的特徵，但它們指的是不同的實踐。
環境、社會和治理實踐是指可能影響該公司回報的商業決策。例如，故意僱用童工或從事歧視的公司可能處於競爭劣勢，尤其是在向具有社會意識的消費者進行營銷時。
另一方面，影響力投資是尋求專門優化利潤以外目標的投資的做法。這可能包括對清潔能源、教育或小額信貸的投資。
什麼是影響力投資公司？
影響力投資公司是一種投資基金，除了產生財務回報外，還專門尋求支持有益的社會或環境成果。一些影響力基金投資於他們認爲會產生豐厚回報的事業；其他人則認爲利潤是次要的考慮因素。
什麼是影響力投資策略？
影響力投資策略是針對產生社會或環境效益的公司或行業的投資策略。例如，一些影響力投資者尋求支持可再生能源、電動汽車、小額信貸、可持續農業或他們認爲值得的其他事業。
結論
影響力投資是社會責任實踐日益增長的趨勢的一部分，旨在減少傳統商業活動的一些負面影響。 通過在有價值的事業中支持公司和行業，影響力投資可以產生社會或環境效益，同時還可以獲得利潤。